小米、特斯拉打樣 7年低息購車優惠會成為主流嗎？

【CNMO科技】1月15日晚，小米集團創始人雷軍在直播中宣布，為響應用戶對靈活購車方案的期待，小米汽車將于1月16日起正式推出針對小米YU7的7年低息金融政策。據了解，該政策適用于2026年2月28日（含）前完成下定的用戶，能夠進一步降低小米汽車的入手門檻。

小米汽車

這并非孤例。就在1月6日，特斯拉已經宣布旗下Model 3/Y/Y L的7年超低息購車方案。月供拉低到了1918元，年化利率不足1%。在特斯拉、小米相繼宣布這一金融政策的背景下，未來，7年低息或將成為國內新能源汽車市場的主流優惠。

車企的“小算盤”

車市競爭的金融化轉型背后，是多重因素的共同作用。宏觀經濟層面，中國汽車流通協會乘聯會秘書長崔東樹認為，2026年新的“兩新”政策為市場注入確定性，政策年初就能落地，預計1月車市將呈現“開門紅”。

政策利好為車企推出金融方案提供了基礎。中國人民銀行與國家金融監督管理總局聯合印發的通知，明確金融機構可自主確定新能源汽車貸款最高發放比例，為金融創新打開了空間。

更深層的是市場競爭邏輯的轉變。特斯拉憑借強大的盈利能力和現金流優勢，能夠承受金融貼息帶來的成本壓力。其2025年三季度財報顯示，特斯拉汽車單車毛利率達15.4%，遠超許多競爭對手，使其有底氣通過長期低息方案搶占市場。

特斯拉汽車

然而，車企最大的野心或許藏在長達7年的時間維度里。一份7年的金融合同，就是一條長達7年的用戶紐帶。在此期間，車企可以通過持續的軟件升級服務（如高級自動駕駛包）、官方售后服務、專屬充電網絡，乃至車聯網生態內容，實現可持續的盈利。用戶數據也將在這七年中被源源不斷地收集，成為迭代產品、優化體驗的燃料。

因此，低息方案更像一個入口，引導用戶進入車企精心打造的閉環生態，從而在未來的競爭中，將護城河從制造與銷售，延伸至軟件與服務。

對消費者真的值嗎？

對消費者而言，7年低息方案究竟是餡餅還是陷阱？這需要從多個維度仔細權衡。

超長貸款期限確實降低了購車門檻。以特斯拉Model 3為例，1918元的月供使許多中等收入家庭能夠提前實現擁車夢。同樣，小米YU7的2593元起月供也顯著降低了這款智能電動車的入手門檻。

長期低息方案也存在不容忽視的隱憂。7年貸款意味著消費者將在很長時間內背負債務，期間財務狀況的任何變動都可能造成還款壓力。行業專家警告，小眾品牌加速消亡可能導致市場多樣性降低。而長達7年的用戶數據收集，也讓隱私保護面臨更大挑戰。

并且，國內新能源汽車市場正處于一個技術快速迭代的時代。固態電池、更高效的電子電氣架構、更智能的輔助駕駛技術都可能在未來三五年內普及。今天貸款購買的“前沿科技”，三四年后可能面臨快速貶值。屆時，車主可能發現自己身處一個尷尬境地：車輛的二手殘值已低于剩余的貸款本金，即所謂的“資不抵債”或“負資產”。這將嚴重限制消費者置換新車的自由，被牢牢鎖在舊產品上。

此外，漫長的還款周期本身也是一項心理負擔，意味著在未來84個月里，個人或家庭的財務狀況需要保持高度穩定，任何大的變動都可能讓月供成為壓力。

能否成為主流？

那么，7年低息是否會成為新能源汽車市場的主流優惠？CNMO認為，這一趨勢受到多方面因素的影響。

市場壓力是首要驅動力。特斯拉已開出第一槍，如果其通過這一策略成功提升市場份額，其他車企將被迫跟進。業內人士預測，未來3個月內至少有一家新勢力會推出類似但可能難以持續的激進方案。

政策導向也在塑造市場環境。國家市場監督管理總局強調，通過建立全流程合規體系，企業可以將資源從無序競爭中釋放出來，轉向技術、服務和模式的真正創新。此外，消費者習慣的變化為長期貸款提供了土壤。中國汽車流通協會數據顯示，汽車消費金融滲透率已超過60%，這意味著大多數消費者已經接受貸款購車模式。

盡管該政策有可能為車企帶來銷量的上漲，但長期看來仍會面臨不小的挑戰。

其一，貼息成本最終由車企利潤承擔。只有像特斯拉這樣毛利率高的企業才能持續。對于利潤微薄甚至虧損的品牌，長期跟進無異于“賣一輛虧一輛”，不可持續。這反而可能加速行業洗牌，淘汰弱勢品牌。

其二，過度金融化可能引發監管關注。2025年已有部分地區叫停“高息高返”等不規范金融活動，未來對汽車金融產品的合規要求預計會趨嚴。

其三，當所有品牌都提供低息時，金融工具就會失效，競爭將重新回歸到產品力、智能化體驗和生態服務的本質。

結語

這場或將席卷汽車行業的7年低息金融風潮，本質上是市場從“增量競爭”轉向“存量博弈”過程中，一次深刻的價值重構與模式試探。

短期來看，這一策略因其能有效降低“心理門檻”而具有強大吸引力，或將成為一段時期內的主流促銷形態。然而，長遠觀之，產業的健康發展終究無法長期依賴于金融杠桿的支撐。當所有參與者都提供相似的金融方案時，競爭的焦點將不可避免地回歸本源——即產品的核心技術、真實的用戶體驗以及可持續的服務生態。對車企而言，真正的挑戰在于如何將金融策略帶來的短期流量，轉化為通過產品創新與服務升級所構筑的長期品牌忠誠度。