乘聯會：12月車市“減速蓄勢”，預計2026年市場呈現U型走勢

在政策調整與市場博弈的雙重影響下，2025年12月全國乘用車市場迎來年末收官。盡管受以舊換新補貼退坡、消費者觀望情緒等因素影響，整體零售同比有所下滑，但新能源市場持續走強、出口業務高速增長，成為支撐車市的核心力量，全年圓滿實現“十四五”新能源車市增長預期，并為“十五五”開局積蓄了新動能。

乘聯會數據顯示，12月全國乘用車市場零售226.1萬輛，同比下降14%，環比增長1.6%；1-12月累計零售2374.4萬輛，同比增長3.8%，全年走勢穩中有進。

乘聯會秘書長崔東樹指出，12月車市走勢分化核心受多重因素交織影響：一方面，新能源車輛購置稅免稅政策年末到期本應帶動搶購潮，但多數省市以舊換新補貼資金告罄形成對沖，疊加政策調整加劇消費者觀望；另一方面，上游碳酸鋰等原材料漲價推高生產成本，下游需求不旺導致整車企業生存壓力加大，部分廠商主動調降生產節奏、降低庫存，為“十五五”開局蓄力。不過從全年維度看，市場在結構調整中仍實現了高質量增長，尤其是新能源與出口的表現超出預期。

具體來看，12月自主品牌零售146萬輛，同比下降11%，環比下降2.1%，但零售份額達到64.3%，同比增長2.2個百分點；1-12月自主品牌零售市場份額更是攀升至65%，較去年同期增長4.8個百分點，在新能源市場和出口市場的雙重拉動下，自主陣營優勢持續擴大。其中，吉利汽車、長安汽車、長城汽車等傳統車企憑借成功的新能源轉型，品牌份額提升明顯，成為自主陣營的中堅力量。

主流合資品牌持續承壓，12月零售51萬輛，同比下降27%，環比增長5%。細分來看，德系品牌零售份額14.9%，同比下降1.3個百分點；日系品牌零售份額12.1%，同比下降1.3個百分點；美系品牌份額6.8%，同比微增0.2個百分點；韓系和其他歐系品牌份額略有提升，但整體規模有限。

據了解，合資品牌在新能源轉型中的滯后表現，成為其市場份額下滑的核心原因，12月主流合資品牌新能源車滲透率僅7.2%，與自主品牌形成巨大差距。

豪華車市場呈現穩健態勢，12月零售29萬輛，同比微降，零售份額12.8%，同比增長2個百分點。在整體車市調整期，豪華品牌憑借品牌力和產品矩陣優勢，展現出較強的市場韌性。

新能源車依舊是車市增長的核心引擎，12月新能源乘用車零售133.7萬輛，同比增長2.6%，環比增長1.2%；1-12月累計零售1280.9萬輛，增長17.6%，達成年度增長目標。更值得關注的是，12月新能源車國內零售滲透率達到59.1%，較去年同期提升9.6個百分點，意味著市場正式進入“新能源主導”的新階段。

品牌表現方面，自主主流車企持續領跑，12月新能源乘用車零售突破2萬輛的企業中，比亞迪穩居榜首，吉利汽車、特斯拉中國、鴻蒙智行、上汽通用五菱等緊隨其后。在具體車型方面，Model Y（參數丨圖片）、比亞迪宋、海鷗、吉利星愿等車型批發銷量均超4萬輛，成為細分市場的標桿產品。

出口業務延續高速增長態勢，成為車市另一大亮點。12月乘用車出口（含整車與CKD）58.8萬輛，同比增長46.2%。從企業表現來看，比亞迪、奇瑞汽車、吉利汽車等自主車企成為出口主力。值得一提的是，中國乘用車出口已從“單純賣車”向“產業鏈出海”延伸，CKD出口占比持續提升，長城汽車、上汽通用五菱等企業在海外本地化生產體系建設方面表現突出，推動出口從“量”的增長向“質”的飛躍升級。

展望2026年1月，崔東樹指出，市場具備多項利好因素，工作日較去年同期多一天且春節在2月中旬，生產銷售時間相對充裕；國家發改委已發布《關于2026年實施大規模設備更新與消費品以舊換新政策的通知》，將接續推動汽車消費增長；首購群體年末購買力較強，縣鄉市場仍有成長潛力。

但市場也面臨一定挑戰，部分消費者觀望心態尚未完全緩解，國內去庫存壓力仍存，乘用車以舊換新補貼力度預計有所退坡。乘聯會預測，202年乘用車市場整體將呈現“前高中低后高的U型”走勢，總體銷量持平于2025年；出口仍將保持10%以上的中高速增長，廠商批發預計實現1%的增速。

崔東樹表示，隨著新能源滲透率逼近60%，行業已進入全新發展階段，需及時調整政策以促進行業和諧高質量發展。未來政策應更多聚焦首購群體和經濟型電動車普及，推動產業鏈上下游協同發展，同時持續支持企業“走出去”，通過技術創新與全球化布局，鞏固中國汽車產業的全球競爭力。