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【導讀】上期所:調整錫期貨交易保證金比例、漲跌停板幅度及交易限額
中國基金報記者 晨曦
有色金屬期貨波動加大,交易所出手了!
1月15日,上期所發布《關于調整錫期貨交易保證金比例、漲跌停板幅度及交易限額的通知》(以下簡稱《通知》)。
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《通知》主要包含兩項重要內容:
一是關于調整錫期貨交易保證金比例、漲跌停板幅度。
自2026年1月15日(星期四)收盤結算時起,交易保證金比例和漲跌停板幅度調整如下:
錫期貨合約的漲跌停板幅度調整為11%,套保持倉交易保證金比例調整為12%,一般持倉交易保證金比例調整為13%。
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關于交易保證金比例和漲跌停板幅度的其他事項按《上海期貨交易所風險控制管理辦法》及相關業務規則執行。
二是關于調整錫期貨合約交易限額。
自2026年1月16日(即1月15日夜盤)交易起,非期貨公司會員、境外特殊非經紀參與者、客戶在錫期貨各合約的日內開倉交易的最大數量為800手。實際控制關系賬戶組日內開倉交易的最大數量按照單個客戶執行。套期保值交易和做市交易的開倉數量不受此限制。
近期,錫價一路走高,滬錫期貨主力合約持續高位運行,連續創歷史新高。
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華泰期貨研報指出,從基本面來看,盡管此前調研顯示佤邦地區有望全面解除錫礦開采禁令,且該區域已出現部分放開的跡象,但實際復產進度并未達到市場預期。受此影響,當前錫礦加工費仍處于低位水平,礦端供應偏緊的格局尚未出現實質性改善,資源品屬性加持下錫價易漲難跌。
從下游終端需求端來看,終端高科技產品對錫價波動的敏感度暫時處于較低水平,且美國頭部科技企業資本支出規模仍保持快速擴張態勢。國內相關產業鏈同樣具備向好發展的基礎。綜合來看,當前錫品種的基本面整體呈現穩健運行的格局。
在資本市場交投活躍的當下,市場風險偏好回升,成為多個金屬期貨品種大漲的推手之一。近期,交易所陸續出手,調整相關品種的漲跌停板及交易保證金比例。
1月9日,廣期所發布《關于調整鉑、鈀期貨合約漲跌停板幅度和交易保證金標準的通知》。自1月13日結算時起,鉑、鈀期貨合約漲跌停板幅度調整為16%,交易保證金標準調整為18%。
1月7日,上期所發布《關于調整白銀期貨相關合約交易保證金比例和漲跌停板幅度的通知》。自1月9日收盤結算時起,白銀期貨AG2601、AG2602、AG2603、AG2604合約的漲跌停板幅度調整為16%,套保持倉交易保證金比例調整為17%,一般持倉交易保證金比例調整為18%。
編輯:黃梅
校對:喬伊
制作:鹿米
審核:陳思楊
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