大盤告別高增長，車企目標仍激進｜你好2026

「中汽協(xié)預測今年汽車市場微增1%，但車企銷量目標動輒百分之十幾」

作者|甄 瑤

編輯|李國政

出品|幫寧工作室（gbngzs）

中國汽車的存量競爭與結構優(yōu)化之戰(zhàn)，正式打響。

2026年1月14日，中國汽車工業(yè)協(xié)會（以下簡稱“中汽協(xié)”）發(fā)布2025年我國汽車產(chǎn)銷數(shù)據(jù)及經(jīng)濟運行情況，并對2026年進行了預測。

中汽協(xié)預測，2026年，國內(nèi)汽車總銷量為3475萬輛，同比僅微增1%。其中，乘用車3025萬輛，微增0.5%；商用車預計為450萬輛，小幅增長4.7%；新能源汽車預計為1900萬輛，增長15.2%；汽車出口量預計為740萬輛，小幅增長4.3%。

●圖片來源：中汽協(xié)

幫寧工作室認為，中汽協(xié)預測今年國內(nèi)汽車總銷量增長近乎持平，這種現(xiàn)象并非短期波動，而是行業(yè)規(guī)模擴張紅利終結的信號，競爭核心將轉向質(zhì)量與結構比拼。

回看2025年，行業(yè)仍處于高增長收尾期：全年產(chǎn)量3453.1萬輛、銷量3440萬輛，同比分別增長10.4%和9.4%，連續(xù)17年蟬聯(lián)全球第一，且銷量超年初預期。

尤為關鍵的是，新能源汽車產(chǎn)銷超1600萬輛，且在國內(nèi)銷量占比超50%，成為我國汽車市場主導力量。

出口同樣強勁。2025年汽車出口超700萬輛，其中新能源261.5萬輛，同比翻倍，反映全球汽車市場電動化轉型對我國產(chǎn)業(yè)的利好。

“‘十四五’期間，我國汽車行業(yè)取得多方面突破，產(chǎn)銷量連續(xù)3年保持3000萬輛以上規(guī)模，營業(yè)收入突破10萬億元，出口躋身世界第一，電動化與智能化、網(wǎng)聯(lián)化加速融合，形成產(chǎn)業(yè)領先優(yōu)勢。”中汽協(xié)副秘書長陳士華在發(fā)布會上總結道。

以前拼數(shù)量，現(xiàn)在拼質(zhì)量；以前靠新增市場補缺口，現(xiàn)在靠優(yōu)化結構找機會。根據(jù)中汽協(xié)預判，2026年，新能源汽車還能漲15.2%，出口也能漲4.3%。這些就是行業(yè)賺錢的方向。

未來，具備核心技術（電動化三電、智能化座艙/自動駕駛）與全球化運營能力的企業(yè)，將在存量競爭中占據(jù)優(yōu)勢地位，行業(yè)集中度將進一步提升。

▍01

乘用車產(chǎn)銷首超3000萬輛

2025年，我國乘用車產(chǎn)銷再度創(chuàng)下歷史紀錄——首次突破3000萬輛。

全年產(chǎn)量完成3200萬輛、銷量3010.3萬輛，同比分別增長10.2%和9.2%。

不過，在12月，不管是整體汽車還是乘用車，銷量和產(chǎn)量都明顯下降。

核心原因是政策影響。一方面，當月基本沒什么政策支持；另一方面，消費者都盼著2026年政策能延續(xù)，很多人選擇觀望，暫時不買車。

這種觀望情緒的影響很直觀，尤其是，12月傳統(tǒng)燃料乘用車銷量下降27.1%。

●圖片來源：中汽協(xié)

從競爭格局來看，中國品牌崛起已成不可逆的趨勢。

2025年，中國品牌乘用車銷量達2093.6萬輛，同比增長16.5%，市場占有率攀升至69.5%，同比提升4.3個百分點，距離70%的關鍵節(jié)點僅一步之遙。

相比之下，合資品牌市場份額進一步萎縮至30%，德系、日系、美系、韓系分別占12.1%、9.7%、5.9%、1.5%。外資品牌的傳統(tǒng)優(yōu)勢持續(xù)消解。

產(chǎn)品結構也在分化，背后是汽車產(chǎn)業(yè)向新能源轉型的深層變革。

傳統(tǒng)燃料乘用車領域，從A00級到C級，銷量均不同程度地下滑，即便作為銷量主力的A級車，去年也下降5.5%，反映燃油車市場整體萎縮。

而新能源乘用車全面增長，銷量集中于A級和B級，印證了新能源車型已成主流選擇，產(chǎn)業(yè)結構已完成從燃油車主導到新能源車主導的關鍵切換。

價格表現(xiàn)佐證轉型趨勢。傳統(tǒng)燃料乘用車的銷量，集中在10萬-15萬區(qū)間，去年銷售453.5萬輛，但同比下降10%，中低端燃油車市場萎縮明顯。

新能源乘用車則呈差異化表現(xiàn)。除30萬-40萬高端區(qū)間銷量同比下滑外，其余價格區(qū)間均正增長，其中，10萬-20萬區(qū)間成為絕對主力，銷售694.1萬輛，同比增長24%。這個區(qū)間是燃油車與新能源車競爭的核心戰(zhàn)場，后者性價比優(yōu)勢凸顯。

▍02

新能源車國內(nèi)銷量過半

2025年，中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)持續(xù)領跑全球，連續(xù)第11年斬獲全球產(chǎn)銷雙冠。

從產(chǎn)業(yè)規(guī)模來看，去年新能源汽車產(chǎn)銷分別完成1662.6萬輛、1649萬輛，同比增幅分別為29%、28.2%，產(chǎn)銷規(guī)模穩(wěn)步擴張。

最受關注的是滲透率。“新能源汽車新車銷量，占新車總銷量（含商務車）的比重達47.9%，同比提升7個百分點，尚未突破50%關鍵閾值；而國內(nèi)市場銷量口徑下，滲透率已達50.8%，率先達標。”陳士華特別解讀稱，不少消費者混淆數(shù)據(jù)口徑，誤將總銷量占比等同于國內(nèi)市場占比。

月度數(shù)據(jù)同樣釋放積極信號。去年12月，新能源汽車產(chǎn)銷分別為171.8萬輛、171萬輛，在當月總銷量中的占比攀升至52.3%，成為滲透率持續(xù)走高的有力證明。

50%滲透率在業(yè)內(nèi)堪稱“成人禮”，意味著新能源汽車徹底從備選款變成主流款。現(xiàn)在，消費者買車不再糾結是否買新能源，而糾結買哪款新能源車，電動車主導的時代真的來了。

●圖片來源：中汽協(xié)

5年前，新能源汽車銷量占比僅為13.4%；3年前，提升至31.6%。短短數(shù)年中國新能源汽車實現(xiàn)跨越式增長，背后是技術進步帶來續(xù)航提升、充電便利及智能化體驗的絕對優(yōu)勢。

有行業(yè)人士表示，國內(nèi)新能源汽車滲透率達50.8%，是一個里程碑，重塑了市場競爭格局，推動產(chǎn)業(yè)鏈上下游全面升級，倒逼傳統(tǒng)燃油車企加速電動化轉型。

去年，出口是汽車產(chǎn)業(yè)增長的重要引擎。

細分來看，新能源乘用車出口253.2萬輛，同比增長1倍；新能源商用車出口8.3萬輛，同比增長86.8%。

其中，按動力類型劃分，純電動汽車出口164.6萬輛，同比增長66.7%；插電式混合動力汽車出口96.9萬輛，同比大幅增長2.3倍，成為出口主要增量點，表明出海產(chǎn)品結構持續(xù)優(yōu)化。

▍03

今年銷量目標激進

從競爭層面來看，去年行業(yè)頭部集聚效應維持高位，但略有松動。2025年銷量排名前15位的汽車集團，合計銷量為3174.1萬輛，同比增長9.1%，占汽車銷售總量的92.3%，較上年同期回落0.3個百分點。

●圖片來源：中汽協(xié)

其中，比亞迪以460.2萬輛登頂，同比增長7.7%；上汽集團以438.7萬輛位列第二，同比增長12.4%。這兩家企業(yè)率先突破400萬輛，但國內(nèi)尚無車企達成500萬輛銷量，與國際汽車巨頭仍存在1倍左右的規(guī)模差距，頭部企業(yè)的規(guī)模擴張仍有較大空間。

銷量梯隊分層明顯。除兩家400萬輛級企業(yè)外，吉利汽車、中國一汽躋身300萬輛梯隊，中國長安、奇瑞汽車、東風汽車則處于200萬輛規(guī)模區(qū)間，整體格局相對穩(wěn)定。

目前，多家車企明確了2026年銷量目標。

中國一汽明確3年行動計劃：2026年是首戰(zhàn)之年，全力推進轉折性改變；2027年是攻堅之年，務必實現(xiàn)根本性突破；2028年是決勝之年，堅決奪取歷史性成果。

這家頭部汽車央企2026年的主要經(jīng)營指標是：銷量354.6萬輛、營業(yè)收入5700.4億元，突出全面建成科技公司這個中心任務。

另一家汽車央企——東風汽車對今年設定了325萬輛的整體銷量目標，其中新能源汽車170萬輛、出口60萬輛，凸顯新能源與出口兩個核心戰(zhàn)略。

去年新晉汽車央企——中國長安汽車把今年的目標定為330萬輛，同比增長13.3%。

此外，奇瑞汽車目標是320萬輛；吉利總目標為345萬輛，其中新能源占比64%，為222萬輛。

展望2026年，中國汽車將在冰與火中前行。

先看有利因素。2026年是“十五五”開局之年，促消費仍是重點，為汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供良好宏觀環(huán)境與根本保障。過去一年，相關機構對汽車行業(yè)的輿情、渠道等開展內(nèi)卷綜合整治，成效顯著。“2026年需持續(xù)深入整治內(nèi)卷式競爭。”陳士華表示。

不利因素同樣突出。國際形勢嚴峻復雜，地緣政治不確定性、全球經(jīng)濟增長壓力及經(jīng)貿(mào)斗爭加劇。盡管一些車企已注重海外生產(chǎn)，但挑戰(zhàn)仍然很大。

此外，需求端壓力較大，汽車及整體消費動力、消費信心不足；零公里二手車出口下降及相關政策收緊，將直接影響產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

一邊是大盤增量近乎持平，一邊是車企確定激進的銷量目標——2026年的汽車行業(yè)，競爭將更加殘酷。