天祿科技調整募投布局：終止一項目并投兩光學膜新項目，一項目延期

蘇州天祿光科技股份有限公司（證券代碼：301045 證券簡稱：天祿科技）于 2026 年 1 月 7 日召開第四屆董事會第三次會議。

會議審議通過兩項核心議案：一是終止部分募投項目，將剩余募集資金投入新項目并向子公司增資；二是對部分募投項目進行延期。

募集資金基本情況

公司 2021 年首次公開發行股票，募集資金總金額約 4.08 億元，扣除發行費用后凈額約 3.62 億元。

截至 2025 年 12 月 31 日，補充流動資金項目已完成，其余兩個項目有不同進展。

終止 “擴建中大尺寸導光板項目”

截至 2025 年 12 月 31 日，該項目已投入募集資金約 6040.73 萬元，募集資金賬戶余額約 1.16 億元。

終止原因主要是行業環境變化：2022 年、2023 年導光板終端消費電子需求下降，面板行業處于周期性低谷。

預計未來幾年下游 LCD 面板行業將持續低增速，項目募集資金無法按期使用完畢。

為提高募集資金使用效率，結合公司戰略發展需求，董事會決定終止該項目。

剩余資金投向兩大光學膜新項目

終止項目剩余資金何處去？公司計劃將該項目剩余募集資金中的 1.1333 億元，通過向子公司增資的方式投入兩個新項目：TAC 光學膜項目和新建生產光學膜項目。

1、4333 萬元增資安徽吉光 投建 TAC 光學膜項目

安徽吉光新材料有限公司將實施 “TAC 光學膜項目”，總投資 6.2 億元。項目將建設 1 條生產線，年生產 TAC 光學膜約 6000 萬平方米，建設期為2024 年 1 月至 2026 年 12 月。TAC 膜是偏光片的重要材料，目前國內主要依賴進口，國產化需求迫切。該項目契合國家高端光學膜發展規劃，稅后投資回收期約 7.97 年，稅后內部收益率約 16.44%。本次增資后，天祿科技對安徽吉光的股權比例將提升至 56.4603%。

2、7000 萬元增資蘇州屹甲投建反射式偏光增亮膜項目

蘇州屹甲新材料有限公司將實施 “新建生產光學膜項目”，總投資 3 億元。項目將建設 2 條反射式偏光增亮膜生產線，年產能約 2400 萬平方米，建設期為 2026 年 1 月至 2028 年 12 月。項目分兩階段實施，2026 年建設第一條生產線，計劃 2027 年投產。反射式偏光增亮膜主要用于 LCD 面板，國內高度依賴進口，市場空間廣闊。該項目稅后投資回收期約 4.58 年，稅后內部收益率約 40.03%。“新建光學板材項目” 延期至 2026 年 8 月公司決定將 “新建光學板材項目” 達到預定可使用狀態的日期，從 2026 年 2 月 13 日調整至 2026 年 8 月 13 日。

延期原因，是受近兩年宏觀經濟變化、行業發展現狀、公司戰略及新廠房建設進度影響。

該項目投資總額、實施主體及內容均不變，僅調整建設期。

馬女士 Ms. Ceres

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