2026年開局行情加速,市場不僅突破了4000點整數關口,更是創下了16連陽的歷史紀錄。與此同時,成交額放大,相繼突破2.5、2.8、3萬億。
這兩天,上交所公布了一個數據:2025年12月份A股新開戶259.67萬戶,環比增長9%,較2024年12月的198.91萬戶增長30.55%。其中,個人投資者新開258.56萬戶,機構新開1.11萬戶。可見機構和個人都在躍躍欲試。
整個盤面上,基本上還是科技板塊帶動,商業航天、AI芯片等相繼領漲。個人感覺科技這波還沒有結束,今年依舊是科技的大年;同時也會出現分化。這個時候無法把握細分行情,不如選擇科技屬性的基金經理,也不失為一種好策略。
我們今年繼續盤點科技類的基金經理,這次說長江資管的諸勤秒。
他有16年的從業經驗,研究員出身,核心能力圈有先進制造業,如機械、電子、汽車、化工等、品牌消費品,如食品飲料等、地產鏈,如消費建材、家電、輕工等。整體覆蓋行業比較寬泛。
目前管理了2只基金,一只是共管的債券基金;另一只長江長揚混合發起A,這是一只主動權益基金,可投港股。
先來上業績,長江長揚混合發起A今年以來漲5.29%,近1年漲63.93%。剛過來的2025年度漲幅超過51.36%,這個漲幅跑贏了同類平均和滬深300指數,相當亮眼。
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(來源:choice,截至2025.1.6)
從前十大重倉股看,投資集中在科技領域,涉及通信、電子、傳媒、機械制造等行業,概念上算是重倉了AI芯片。前十大重倉占比66.68%,持股相對集中。
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我們深挖之后,發現諸勤秒并不是單押某一行業,而是有自己獨特的投資策略。
作為一名秉持“成長價值”投資理念的中生代基金經理,諸勤秒并非激進的趨勢追逐者,也非固執的深度價值派。他的投資目標非常明確:尋找“好行業、好公司、合理估值”帶來的不對稱回報(即下行風險有限,而上行收益潛力巨大)的機會,聰明地承擔風險,力爭實現風險調整后的收益最大化。
所謂“聰明地承擔風險”,最終目的是在充滿不確定性的市場中,通過承擔那些經過深度研究后計算的、勝率較高的風險,持續穩健地獲取超額回報。
去年經過了科技板塊的普漲,其實我們更應該清醒一些,后續市場科技里面不好賺錢。而諸勤秒更善于捕捉相當“確定”的投資機會,相當多了一份清醒和穩健。
諸勤秒表示,“明年經濟基本面可能比大家預期的要好”,一旦預期轉變,市場風格可能也會有所變化。但我感覺這位基金經理也能從容應對,一是有寬廣的能力圈,比如除了科技,也涉及消費、地產的研究;另一方面,他這種從上而下選股的策略,更具有穩定性,能夠應對不同的市場風格。
最近,流行“馬斯克”概念,涉及了腦機接口、商業衛星、機器人、智能駕駛等概念,這都屬于大科技范疇。科技爆發的大時代,科技板塊也必將水漲船高,這個時候需要一個懂科技、知風險的基金經理,才能讓我們抓住這個大好機會。而諸勤秒正是其中之一。
風險提示:本觀點僅供參考,可能隨市場變化動態調整,不構成投資建議或承諾。市場有風險,投資需謹慎。指數歷史業績不代表未來,也不預示基金產品未來表現。
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