周末大消息！商業航天6股業績飆漲，最高677%，社保外資提前布局

兄弟姐妹們，最近的A股簡直是“太空競賽”現場！商業航天板塊從跨年漲到現在，主升浪根本停不下來，如今6家公司年報預增的消息一出來，直接給這把火添了桶汽油——最高增幅677%，社保、外資還扎堆重倉，這波行情到底是曇花一現還是黃金開局？今天我就帶大家扒透背后的邏輯！
先說說最直觀的感受：這波業績大增可不是“概念炒作”的虛架子，而是真金白銀的落地。中泰股份677%的增速看著嚇人，但人家2024年真的把火箭用液氧過冷器交付了，三季度就賺了3.36億，年報更是直奔4.8億；光庫科技更絕，四季度單季增長5-7倍，核心是高速調制器通過了衛星通訊頭部客戶的量產驗證，這意味著從“樣品”到“訂單”的跨越已經完成。要知道，商業航天以前總被吐槽“燒錢不賺錢”，現在這些公司用業績證明：賽道已經從技術驗證期邁入商業化兌現期了。
再看資金動向，這才是最耐人尋味的地方。社保基金作為“穩健派天花板”，華測導航被三家社保集體重倉，社保四一四、一一五新進，一一四還加碼持有；北向資金更瘋狂，中材科技加倉464%，立中集團加倉303%，連阿布達比、摩根斯坦利這樣的外資巨頭都新闖入前十。要知道，這些資金從不做“短線跟風”，他們重倉的邏輯很明確：看好商業航天的長期確定性。結合最新市場數據，商業航天指數近兩個月累計漲幅超60%，衛星ETF規模突破75億，近8個交易日吸金29.3億，資金用腳投票說明了一切。
但我要提醒大家，熱鬧背后得看清三個核心邏輯，這才是行情能否持續的關鍵。第一，技術突破打開增長天花板。2026年是可回收火箭首飛大年，藍箭航天、天兵科技等企業都在沖刺，火箭回收技術成熟后，發射成本能斷崖式下降，這會直接帶動衛星組網的規模化推進——國內已經申報了5.13萬顆低軌衛星，目前在軌數量還不足規劃的1%，未來需求空間有多夸張可想而知。第二，政策+資本形成閉環支持。科創板“1+6”改革明確商業航天可適用第五套上市標準，國家還設立了商業航天發展基金，現在一級市場優質項目的老股都被搶著要，二級市場自然會提前反應這種預期。第三，產業鏈從“核心”向“配套”擴散。以前大家只盯著火箭、衛星核心企業，現在中泰股份的深冷設備、立中集團的特種中間合金、大連重工的發射基地設備都受益，說明產業鏈已經形成共振，這才是真正的板塊行情，而非個別股票的獨角戲。
不過話說回來，再好的賽道也有分化風險。現在商業航天板塊市盈率已經沖到91.96倍，部分公司確實存在估值偏高的問題，而且不是所有沾邊的公司都有真業績支撐。有些小企業可能只是蹭概念，后續很可能被市場淘汰，這也是為什么社保和外資只重倉行業龍頭和有實質業務的公司。對于普通投資者來說，與其追著漲停板跑，不如關注產業鏈的核心環節：火箭制造、衛星零部件、下游應用，那些有技術壁壘、訂單能見度高的企業，才能在長期行情中站穩腳跟。
最后我想說，商業航天不是一時的熱點，而是新質生產力的重要方向。從SpaceX估值沖擊1.5萬億美元，到國內企業集體沖刺IPO，再到“太空算力”這樣的新賽道出現，這場太空競賽已經拉開序幕。當下的業績大增只是開始，隨著技術落地、政策加碼、需求爆發，產業鏈還會持續釋放紅利。但投資終究要回歸理性，看清公司質地，避開概念炒作的陷阱，才能真正分享行業發展的紅利。