個貸不良資產2025年掛牌規模超3500億，處置專業化分工加強

財聯社1月9日訊（編輯 楊斌）新年伊始，金融機構的不良資產出清工作暫時沉寂。而就在剛剛過去的2025年12月，金融機構不良資產加速出清，單月掛牌資產包規模接近1200億元。2025年，百億元級別的資產包“甩賣”頻現。據財聯社初步統計，2025年在銀登中心掛牌的個貸不良資產本息總額突破3500億元，再創新高。

銀行業信貸資產登記流轉中心（簡稱“銀登中心”）的信息顯示，有多達352條不良貸款轉讓公告，環比11月增加151條。據財聯社粗略估算，12月轉讓的不良貸款共涉及未償貸款本息和近1200億元。

國泰海通銀行業研究團隊指出，臨近年末銀行加大不良資產處置力度，一方面利好財務指標優化，改善不良率和撥備覆蓋水平；另一方面有助于資本占用釋放，還能有部分現金回籠，為來年開門紅優質資產投放蓄力。

從底層資產看，根據國泰海通銀行業研究團隊的進一步統計，12月商業銀行掛牌轉讓的不良貸款以零售為主，零售貸款中又以信用卡為主。從供給來源看，股份行是主要的不良貸款出讓方，10家主要股份行均有供給。

自2021年（原）銀保監會推動不良貸款轉讓試點以來，銀行機構（包括總行和各級分行）通過轉讓不良貸款項目，批量出清個人消費信用貸款、信用卡透支和個人經營類信用貸款等不良貸款以及對公不良貸款，銀登中心不良資產轉讓掛牌量呈現出逐季度增加的趨勢。2022年底，原銀保監會辦公廳下發《關于開展第二批不良貸款轉讓試點工作的通知》（銀保監辦便函〔2022〕1191號），進一步擴大試點范圍。

根據東方金誠的研究統計，自試點開啟以來至2024年末，銀登中心累計掛牌個貸不良資產包1314個，未償本息合計3481.03億元。2021年-2024年掛牌數量年均復合增長率為142.53%，未償本息年均復合增長率為229.99%，市場規模快速擴大。2024年，銀登中心掛牌個貸不良資產規模1962.33億元。

在此基礎上，據財聯社初步統計，2025年在銀登中心掛牌的個貸不良資產本息總額突破3500億元，同比至少再增長了78%。

在2025年加速出清不良資產的過程中，百億元級大包“甩賣”的情況頻現。如渤海銀行在2025年9月和10月分別掛牌了未償本息為256.03億元和698.33億元的巨額資產包；華夏銀行全年累計通過銀登中心轉讓信用卡不良資產規模超300億元，其中8月與12月兩次集中轉讓合計超220億元；民生銀行在去年11~12月掛牌信用卡不良資產包未償本息總額合計270億元。

消費金融公司中，興業消費金融轉讓總額超400億元不良貸款。中銀消金2025年共計掛牌轉讓了88筆個人不良貸款（個人消費貸款）項目，合計金額約為138億元，成為消費金融行業不良出清最活躍的機構。

業內人士指出，銀行、消金百億元級不良資產大包在2025年集中涌現并高效處置，與銀登中心的平臺作用密不可分。銀行、消金的百億元級大包頻現，是從傳統動輒數年的漫長催收，轉向批量轉讓、快速“賣斷”的處置模式變化，是風險處置專業化分工更強的體現。

值得注意的是，原定于2025年12月31日到期的《銀保監辦便函〔2022〕1191號》文件，即個貸不良第二批轉讓試點政策即將完成其階段性使命。據財聯社最新報道，個貸不良轉讓試點在2025年年底到期后，再獲監管延期一年至2026年12月31日。