多部門集合！第二次反內(nèi)卷會(huì)議召開

無秩序的競(jìng)爭(zhēng)只會(huì)讓市場(chǎng)陷入惡性循環(huán)，是時(shí)候需要治理了。

起點(diǎn)鋰電獲悉，1月7日國(guó)家發(fā)展改革委、市場(chǎng)監(jiān)管總局、工信部、國(guó)家能源局聯(lián)合召開會(huì)議，對(duì)動(dòng)力和儲(chǔ)能電池產(chǎn)業(yè)進(jìn)行進(jìn)一步規(guī)范。會(huì)議現(xiàn)場(chǎng)聚集了十余家鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)，涵蓋寧德/億緯/鵬輝/楚能/瑞浦/國(guó)軒/比亞迪/欣旺達(dá)/蜂巢//正力/中創(chuàng)/海辰/海博思創(chuàng)等。

會(huì)議指出在動(dòng)力&儲(chǔ)能電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速的同時(shí)，也受到各種因素困擾導(dǎo)致出現(xiàn)盲目建設(shè)、低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)等痛點(diǎn)，這種無秩序競(jìng)爭(zhēng)對(duì)市場(chǎng)秩序形成負(fù)面影響，需要加以規(guī)范治理。

同時(shí)會(huì)議強(qiáng)調(diào)，需進(jìn)一步強(qiáng)化市場(chǎng)監(jiān)管、價(jià)格執(zhí)法檢查、生產(chǎn)一致性、產(chǎn)品質(zhì)量等方面，對(duì)涉及知識(shí)產(chǎn)權(quán)違法行為等問題進(jìn)行管控，同時(shí)相關(guān)企業(yè)也需要優(yōu)化產(chǎn)能并建立完善的監(jiān)測(cè)和預(yù)警機(jī)制，用宏觀調(diào)控來防止產(chǎn)能過剩問題。

監(jiān)管是一方面，行業(yè)自律也很重要，相關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì)需要提示并引導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行科學(xué)產(chǎn)能布局，強(qiáng)化聯(lián)動(dòng)，共同推動(dòng)行業(yè)良性發(fā)展。

相關(guān)知情人士表示：“會(huì)議上具體提出，需要對(duì)企業(yè)產(chǎn)能及利用率進(jìn)行摸排，如有產(chǎn)能利用率低的項(xiàng)目，將會(huì)在原則上進(jìn)行收緊，甚至不通過審批許可；價(jià)格方面則需要建立監(jiān)控機(jī)制，在基于成本的條件下對(duì)異常值進(jìn)行糾正；產(chǎn)品方面的檢測(cè)不會(huì)更加嚴(yán)格，如有違規(guī)企業(yè)將進(jìn)行相關(guān)動(dòng)作限制。”

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兩次會(huì)議確定反內(nèi)卷主旋律

這并不是首次“反內(nèi)卷”相關(guān)會(huì)議，其實(shí)在去年11月28日工信部也組織召開座談會(huì)，上次會(huì)上出席12家動(dòng)力和儲(chǔ)能電池產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)，有恩捷/容百/海辰/億緯/中創(chuàng)/比亞迪/寧德/國(guó)軒高/欣旺達(dá)/天合/貝特瑞/天賜等。

相關(guān)參會(huì)人員指出，動(dòng)力&儲(chǔ)能電池產(chǎn)業(yè)已經(jīng)形成強(qiáng)大生態(tài)，在各個(gè)環(huán)節(jié)都具備了全球競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，但同時(shí)產(chǎn)業(yè)發(fā)展還面臨諸多挑戰(zhàn)，要全面客觀認(rèn)識(shí)發(fā)展形勢(shì)，認(rèn)真落實(shí)整治“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)決策部署。

具體為，加快推出針對(duì)性舉措，依法依規(guī)治理非理性競(jìng)爭(zhēng)，需要加強(qiáng)產(chǎn)能監(jiān)測(cè)、預(yù)警、調(diào)控，科學(xué)布局產(chǎn)能、合理有序“出海”。

同時(shí)會(huì)議上強(qiáng)調(diào)需弘揚(yáng)企業(yè)家精神，對(duì)健康有秩序的市場(chǎng)環(huán)境進(jìn)行維護(hù)，企業(yè)要進(jìn)行創(chuàng)新引領(lǐng)、研發(fā)投入、補(bǔ)齊短板弱項(xiàng)、提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力等方面進(jìn)行努力，同時(shí)還要加強(qiáng)上下游溝通，全方位地發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，發(fā)展新優(yōu)勢(shì)。

兩次參會(huì)的相關(guān)企業(yè)，均為鋰電池各環(huán)節(jié)龍頭，所以兩次會(huì)議的“當(dāng)面協(xié)調(diào)”具有重要意義，其中既有頭部電芯制造企業(yè)寧德/比亞迪/億緯，也有二線電池廠國(guó)軒/中創(chuàng)等，電芯企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中處于強(qiáng)勢(shì)地位；下游的環(huán)節(jié)代表企業(yè)則有海辰與天合，二者發(fā)力儲(chǔ)能領(lǐng)域；上游材料環(huán)節(jié)則匯集了電解液龍頭天賜、隔膜龍頭恩捷、正極材料大廠容百、負(fù)極材料大廠貝特瑞，大家在現(xiàn)場(chǎng)達(dá)成統(tǒng)一意識(shí)，可直接決定未來電池行業(yè)的走向，為行業(yè)合規(guī)運(yùn)營(yíng)打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

兩次會(huì)議相比，第一次是初次會(huì)面，大家達(dá)成共識(shí)，所以第一次是工信部進(jìn)行組織，而第二次會(huì)議需要制定相關(guān)方案，大家依法依規(guī)進(jìn)行運(yùn)營(yíng)，所以需要多部門聯(lián)合，意味著管控力度加強(qiáng)，政策落實(shí)加快。

02

行業(yè)回暖，反內(nèi)卷刻不容緩

經(jīng)過2023年和2024年的調(diào)整期，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈的競(jìng)爭(zhēng)達(dá)到白熱化，這不僅對(duì)于中小型企業(yè)來說是難熬的階段，對(duì)于頭部企業(yè)來說也承載了很大壓力，所以如何合理分配蛋糕就成為業(yè)內(nèi)共識(shí)，這也是反內(nèi)卷的最根本原因，上游材料環(huán)節(jié)已經(jīng)多次召開會(huì)議，對(duì)當(dāng)下情況提出了自己的想法。

進(jìn)入2025年，行業(yè)開始有新的風(fēng)口出現(xiàn)，大型儲(chǔ)能需求爆發(fā)/AI數(shù)據(jù)中心配儲(chǔ)等趨勢(shì)顯現(xiàn)，所以對(duì)電池的供需關(guān)系發(fā)生改變，一步步地驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈走出低谷回歸理性，迎來下一個(gè)高峰，但低端產(chǎn)能還是過剩，高端產(chǎn)能始終緊缺，所以卷產(chǎn)能變?yōu)榫砑夹g(shù)，相關(guān)上市公司的研發(fā)支出也普遍在這兩年出現(xiàn)增長(zhǎng)現(xiàn)象。

行業(yè)向好這一趨勢(shì)的直接表現(xiàn)，就是材料價(jià)格上漲，例如今日上午碳酸鋰期貨價(jià)格逼近15萬元/噸，2026開年以來主力合約連續(xù)飄紅，投資界普遍認(rèn)為利好。

鎳礦也變成“妖鎳”，元旦假期前起點(diǎn)鋰電報(bào)道稱，12月30日滬鎳期貨主力報(bào)134240元（人民幣）/噸，創(chuàng)今年3月以來新高；1月7日滬鎳期貨主力合約價(jià)格突破14.7萬元/噸，相比2025年12月17日上漲接近3.6萬元/噸，上演驚人反轉(zhuǎn)。

鈷也重新變成“鈷奶奶”，去年12月10日金屬鈷現(xiàn)貨價(jià)格報(bào)40.68萬元/噸，近一個(gè)月總體來看累計(jì)上漲13300元，較2025年2月鈷出口禁令發(fā)布時(shí)增長(zhǎng)超150%；1月7日鈷最新價(jià)格462400.00元/噸，最近60天上漲了19.85%。

行業(yè)影響傳導(dǎo)至企業(yè)，“鈷奶奶”助力華友鈷業(yè)成為“香餑餑”，1月6日大漲超8%，總市值回升至近1400億元，公司整體股價(jià)漲幅高達(dá)137%。

隔膜亦是如此，12月初相關(guān)頭部隔膜企業(yè)發(fā)布漲價(jià)通知；磷酸鐵鋰用電解液去年年內(nèi)漲幅超過84%；六氟磷酸鋰12月末報(bào)價(jià)突破18萬元/噸；添加劑VC平均價(jià)格達(dá)23萬元以上；最上游的硫磺也在去年年末變成“牛磺”，價(jià)格已經(jīng)突破4000元/噸。

多個(gè)材料項(xiàng)目紛紛進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)，起點(diǎn)鋰電此前梳理有邦普時(shí)代/中偉股份/龍?bào)纯萍?江西升華/新宙邦等多家材料企業(yè)發(fā)布項(xiàng)目進(jìn)展，電池廠鎖單上游材料新聞更是屢見不鮮，寧德時(shí)代甚至重新開始控股江西升華以及天華新能。

當(dāng)前，行業(yè)產(chǎn)能過剩與惡性循環(huán)雖然放緩，但還嚴(yán)峻，所以需要從政策轉(zhuǎn)向、企業(yè)自救、深耕技術(shù)等多方面進(jìn)行解決，同時(shí)加強(qiáng)全球布局、產(chǎn)業(yè)鏈溝通協(xié)同，相關(guān)投資者也需要理性看待，謹(jǐn)慎進(jìn)行投資活動(dòng)。