青農商行：成被執行人多支行亦涉執，業績放緩存貸款規模雙雙下滑

來源 | 財經九號院
作者 | 跳跳

作為長江以北第一家A股上市農商銀行，青島農村商業銀行股份有限公司（股票代碼：002958，簡稱“青農商行”）曾憑借區域優勢實現規模擴張。

然而進入2025年，這家區域性上市銀行卻陷入多重困境：不僅主體及多家支行接連成為被執行人，打破A股銀行行業罕見的負面記錄；業績增速亦持續放緩，甚至營收陷入負增長通道，存貸款規模環比收縮，疊加不良貸款率高企、貸款集中度偏高等問題，其經營韌性與風險抵御能力正遭受市場考驗。

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被執行人風波持續發酵，

內控治理引質疑

在中國執行信息公開網的公示信息中，青農商行的被執行人記錄出現的還是比較意外的。2025年9月，青島市嶗山區法院判定青農商行為被執行人，執行金額36.8萬元。盡管單起案件金額不大，但對于資本實力雄厚、風控體系完善的上市銀行而言，成為被執行人的情況在A股銀行中極為罕見，這一記錄或引發市場對其合規經營與內控管理的質疑。

值得注意的是，這并非孤立事件。2025年10月至11月，青農商行多家分支行已密集陷入被執行風波，青農商行北宅支行、黃浦江路支行、自貿區支行等均出現在被執行人名單中。

短期內，上市主體及多家核心支行接連涉執，打破了銀行業“重合規、強風控”的行業固有認知。

從行業邏輯來看，銀行作為金融機構，其核心競爭力之一便是風險管控與合規經營能力，而青農商行及其支行在短期內集中出現被執行案件，不僅暴露其在日常經營管理中可能存在流程漏洞，更可能對其品牌信譽與客戶信任度造成不可逆的損傷。

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業績增速持續下滑，

營收已陷入負增長通道

與法律風險并行的，是青農商行持續承壓的經營業績。2025年以來，青農商行業績增速呈現逐季下滑態勢，營收更是在二、三季度連續陷入負增長，且降幅持續擴大，顯示其盈利能力正面臨嚴峻挑戰。

財報數據顯示，2025年一季度，青農商行實現營業收入30.57億元，同比微增0.99%；但進入二季度，營收同比增速由正轉負，上半年實現營業收入57.52億元、同比減少1.83%，若結合單季度數據測算，二季度單季營收同比降幅已達8%左右；至2025年前三季度，該行營業收入進一步降至80.28億元，同比下降4.92%，三季度單季營收負增長幅度也持續擴大。

凈利潤方面，盡管前三季度歸母凈利潤33.18億元同比仍增長3.57%，但增速已較一季度的7.97%、二季度的5.22%大幅回落，盈利增長動力明顯不足。

業績下滑的背后，是資產規模擴張的乏力與核心業務的疲軟。2025年一季度末，青農商行資產總額首次突破5000億元大關，達到5115.75億元，但隨后便進入收縮通道。至三季度末，資產總額降至5099.20億元，較一季度末減少16.55億元。

核心的存貸款業務更是出現雙雙下滑的負面態勢。貸款端，一季度末發放貸款和墊款總額2742.77億元，三季度末降至2681.22億元，環比減少61.55億元，降幅達2.24%；存款端，一季度末吸收存款余額3396.82億元，三季度末收縮至3351.79億元，環比減少45.03億元，降幅1.32%。

對比2024年的增長態勢，青農商行的業績下滑更為凸顯。2024年，該行實現營業收入110.33億元，同比增長6.85%，歸母凈利潤28.56億元，同比增長11.24%，呈現營收凈利雙增長格局。

而僅僅一年時間，其經營態勢便急轉直下，從增長通道跌入下滑區間，反映出該行在市場環境變化中的適應能力與業務韌性不足。

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資產質量隱憂凸顯，

不良率與集中度A股農商行最高

在業績下滑的同時，青農商行的資產質量問題持續凸顯，不良貸款率維持高位，貸款集中度偏高等問題，使其風險抵御能力備受考驗，在A股農商行中處于劣勢地位。

從不良貸款率來看，青農商行始終高于A股農商行平均水平。截至2025年三季度末，該行不良貸款率雖較年初下降0.06個百分點，但仍高達1.73%，在A股農商行中不良率仍然排最高。

同期A股農商行整體不良貸款率僅為1.07%，其中江陰銀行、無錫銀行、常熟銀行等優質農商行不良貸款率均低于1%，分別為0.85%、0.78%、0.76%，青農商行1.73%的不良率較行業優秀水平高出一倍以上，資產質量管控壓力顯著。

貸款集中度問題則進一步放大了資產質量風險。至2025年三季度末，盡管青農商行單一客戶貸款集中度4.43%、單一集團客戶授信集中度9.30%均符合監管標準，但最大十家客戶貸款比例高達36.59%，且較2024年末的40.10%雖有下降，但仍處于高位水平，在A股10家農商行中青農商行的貸款集中度仍然是最高的。

對比同業，上海農商行等頭部農商行不僅不良貸款率控制在1%以內，風險分散能力也更為突出，截至2025年三季度末，上海農商行不良貸款率僅0.97%，撥備覆蓋率高達340.10%，而青農商行撥備覆蓋率僅237.96%，較上海農商行低102個百分點，也遠遠低于10家A股農商行345.88%的平均撥備覆蓋率。

值得警惕的是，青農商行的資產質量問題與前大股東“巴龍系”的債務危機存在深度關聯。作為該行改制時的原始股東，“巴龍系”曾持有7.2%的股份，位列第三大股東，但隨著債務危機發酵，其持有的青農商行股份自2023年5月起持續被司法拍賣，截至2025年5月已出現8次流拍記錄。

更嚴峻的是，青農商行曾向“巴龍系”發放大額貸款，其中3.5億元貸款已成為不良資產，該行需通過法律途徑強制執行追償。盡管目前“巴龍系”持股比例已降至5%以下，不再是主要股東，但此類關聯貸款風險的暴露，進一步凸顯了該行過往信貸審批與風險管控的漏洞。

當前，青農商行正面臨被執行人風波、業績下滑、資產質量不佳、資本補充壓力等多重困境的交織疊加，轉型突圍之路充滿挑戰。

對于青農商行而言，當前最迫切的任務是筑牢風險防線，整改內控漏洞，通過加大不良資產處置力度、優化信貸結構、提升風險識別能力，緩解資產質量壓力；同時需強化合規經營意識，修復品牌信譽，穩定客戶基礎，遏制存貸款規模下滑態勢。但在多重負面因素的疊加影響下，其轉型突圍的成效仍有待時間檢驗。資本市場對其的信心恢復，更需要實打實的業績改善與風險管控成效作為支撐。

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