早評：道指再創歷史新高，科技乏力金融股大漲！地緣變局引爆“能源+軍工”雙行情

美東時間周一，美股三大指數集體收漲。在金融股領漲、能源股獲地緣溢價補漲的背景下，道瓊斯指數收于歷史巔峰。盡管制造業數據顯現疲態，但市場情緒完全被地緣博弈帶來的潛在盈利增長所占據。

一、 盤面風向：地緣溢價與金融高地

• 道指破紀錄：道指漲1.23%報48977.18點，創收盤歷史新高；標普500與納指分別收漲0.64%和0.69%。

• “委內瑞拉紅利”：美軍對委內瑞拉的軍事干預并控制馬杜羅，成為日內最大變量。

• • 能源板塊：標普500能源指數大漲2.7%。市場預期美國石油巨頭將重新進入這一全球原油儲量最大的國家，埃克森美孚、雪佛龍顯著走強。

  • 軍工板塊：洛克希德·馬丁與通用動力股價齊升，推動航空航天與國防指數創下歷史新高。

• 金融權重發力：在季度財報發布前，高盛與摩根大通雙雙錄得3%以上漲幅并創歷史新高。投資者押注金融股將接棒漲勢滯緩的科技股，成為下一階段的配置主線。

二、 核心板塊及個股表現

• 科技股：表現分化。特斯拉漲3.1%，亞馬遜漲2.9%，但蘋果（-1.38%）與英偉達（-0.39%）走弱，反映出市場資金正從估值高企的核心AI標的向價值洼地流轉。

• 中概股：多數收漲。納斯達克中國金龍指數漲0.49%，貝殼（+6%）與嗶哩嗶哩（+3%）領跑。

• 減肥藥新局：諾和諾德正式在美推出GLP-1口服藥Wegovy片劑，月費用低至149美元。這標志著減肥藥市場從“注射針劑”進入“平價口服”時代。

• 核能布局：美國政府撥付27億美元重金扶持國內核燃料制造，Centrus Energy飆升逾10%。AI數據中心激增的用電需求正倒逼核能產業鏈加速回歸。

三、 宏觀警示與前瞻

盡管股市歡騰，但經濟基本面仍存隱憂：

• 制造業寒冬：12月制造業指數顯示萎縮程度超預期，行業低迷已持續10個月，凸顯實體經濟仍具韌性不足。

• 關鍵節點：市場目前將所有注意力鎖定在周五發布的非農就業報告上，這直接決定了美聯儲在2026年全年的貨幣政策力度。

四、 CES 2026 科技速報

在拉斯維加斯現場，AI硬件的落地應用再次刷新感官：

• OpenAI家務機器人：挪威-美國合資公司1X展示了由OpenAI技術驅動的Neo人形機器人。

• • 售價：2萬美元（約14.4萬元人民幣）。

  • 目標：計劃2026年開始向美國家庭交付，目標是實現真正意義上的家庭自動化。

總結與展望：

周一的市場不僅是金融權重的補漲，更是一次對“特朗普地緣策略”的定價。只要軍事介入不演變為長期地面戰，市場的風險偏好可能在短期內維持高位。

五、今日應對

1、美股繼續定投跟進；

2、港股今天重點關注是否能過新高，若能繼續強勢，可適當加倉；

3、A股在放量沖過4000后，今天將對4000進行回踩確認，若不破4000并再創新高，則行情進行新一輪上漲格局，適當看多做多，圍繞主線進攻！

4、黃金白銀，不宜追高！

以上觀點供參考！