特朗普速通委內(nèi)瑞拉！黃金原油要跌了？

特朗普速通委內(nèi)瑞拉。

普京幻想中的事，被特朗普做到了。

先確認(rèn)一個(gè)大前提。特朗普的行為和普京一樣，都是侵略他國(guó)的邪惡行為。我后面會(huì)說(shuō)到委內(nèi)瑞拉和馬杜羅的一些問(wèn)題，但這并不代表我給特朗普洗地。

委內(nèi)瑞拉有著全球第一的原油儲(chǔ)備量，但這里要?jiǎng)澲攸c(diǎn)，它的原油，是質(zhì)量很爛的重油。

重油有兩個(gè)特點(diǎn)：

第一 ，開采的難度很高，沒(méi)有歐美油企的技術(shù)，光你委內(nèi)瑞拉自己根本采不出來(lái)。

第二 ，即便歐美油企的先進(jìn)技術(shù)，開采成本仍然很高，甚至高于美國(guó)頁(yè)巖油。

這就導(dǎo)致兩個(gè)結(jié)果：

第一， 在不限桌子的前提下，委內(nèi)瑞拉在面對(duì)歐美油企時(shí)的議價(jià)權(quán)很低。以至于每賣一桶原油歐美要拿走十分之九的利潤(rùn)，留給委內(nèi)瑞拉的只有十分之一。

第二， 委內(nèi)瑞拉只有在高油價(jià)狀態(tài)下才能賺錢。

作為對(duì)比，沙特的油質(zhì)量就很高，恨不得冒出來(lái)就能直接往汽車?yán)锕唷Ｋ陨程叵鄬?duì)于國(guó)際油企的溢價(jià)權(quán)就很高。且因?yàn)橛偷馁|(zhì)量高、開采成本低，因此不論國(guó)際油價(jià)高低沙特都能賺錢，無(wú)非是賺多賺少而已。

而委內(nèi)瑞拉的經(jīng)濟(jì)又極度依賴石油，這就導(dǎo)致委內(nèi)瑞拉的經(jīng)濟(jì)命脈一直被歐美所把持。

這時(shí)候，就要提到深刻改變委內(nèi)瑞拉的、毀譽(yù)參半的查韋斯了。

查韋斯是委內(nèi)瑞拉1999-2013年的最高領(lǐng)導(dǎo)人。昨天剛被特朗普抓走的馬杜羅，本質(zhì)上也是查韋斯理念的繼承人。

查韋斯這哥們干了一件驚天動(dòng)地的事，叫國(guó)有化運(yùn)動(dòng)。

他動(dòng)用國(guó)家力量，驅(qū)趕歐美資本，直接沒(méi)收埃克森美孚等油企在委內(nèi)瑞拉的資產(chǎn)，將出口原油的利潤(rùn)全部留給委內(nèi)瑞拉自己。

政府收入大增，查韋斯就有錢了，于是，全民免費(fèi)醫(yī)療、免費(fèi)教育全都安排上，甚至吃放住房都有補(bǔ)貼。一時(shí)之間，委內(nèi)瑞拉欣欣向榮。

但實(shí)際上，今天委內(nèi)瑞拉的困境，也是在那個(gè)時(shí)候就注定了的。

查韋斯的國(guó)有化運(yùn)動(dòng)，埋下了兩個(gè)隱患：

1、國(guó)企話語(yǔ)權(quán)太大，經(jīng)營(yíng)效率極低、貪污成風(fēng)。

2、隨著歐美資本的退出，委內(nèi)瑞拉的原油開采技術(shù)不斷倒退。

但由于世紀(jì)初原價(jià)長(zhǎng)期處于高位，這一切問(wèn)題都被高油價(jià)所暫時(shí)掩蓋。于是查韋斯看起來(lái)就像委內(nèi)瑞拉的大救星。

但現(xiàn)在的馬杜羅，就沒(méi)有查韋斯這么好的運(yùn)氣 。

馬杜羅時(shí)代，國(guó)際油價(jià)長(zhǎng)期低位。

這時(shí)候，技術(shù)落后、效率低下、全國(guó)經(jīng)濟(jì)高度依賴原油，就全部成了致命傷。

于是，經(jīng)濟(jì)崩潰，通脹爆表。老百姓推著一小車的鈔票去買面包。從政府到人民全在通過(guò)虛擬幣來(lái)給財(cái)富保值。

民生太差，而馬杜羅又想維持自己的統(tǒng)治，只好讓步越來(lái)越多的國(guó)企利益給軍方。這就讓全國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步惡性循環(huán)。

可以說(shuō)，即便沒(méi)有特朗普的神操作，委內(nèi)瑞拉也是一個(gè)處于經(jīng)濟(jì)崩潰邊緣的國(guó)家。

歸根結(jié)底，在國(guó)際局勢(shì)有利于委內(nèi)瑞拉打得順風(fēng)期，委內(nèi)瑞拉既沒(méi)有降低國(guó)家經(jīng)濟(jì)對(duì)原油的依賴，又沒(méi)有發(fā)展出不依賴歐美的原油開采技術(shù)。那在逆風(fēng)期里，就只有迎接死局。

展望未來(lái)，特朗普逮捕馬杜羅對(duì)資本市場(chǎng)的影響恐怕不大。

對(duì)A股整體，影響基本為零。委內(nèi)瑞拉對(duì)我們而言只是一個(gè)可有可無(wú)的伙伴，并不是我們的核心利益。

對(duì)原油價(jià)格，是小利空。

美國(guó)拿下委納瑞拉的原油資源，意味著美國(guó)調(diào)控國(guó)際油價(jià)的能力增強(qiáng)。

而現(xiàn)在，特朗普的核心訴求是壓制通脹，以保證美聯(lián)儲(chǔ)降息，進(jìn)而改善民生、贏下中期選舉。

本來(lái)我已經(jīng)在考慮是否要開始布局原油板塊，現(xiàn)在這個(gè)計(jì)劃可能要延后了

對(duì)于黃金，可能也是一個(gè)利空。

本輪黃金上漲的核心邏輯，是美元信用的崩塌。

而特朗普速通委內(nèi)瑞拉，這再一次證明了美國(guó)的強(qiáng)大，對(duì)美元信用有提振作用。

不過(guò)，說(shuō)到底委內(nèi)瑞拉也不是什么上得了臺(tái)面的對(duì)手，對(duì)黃金的擾動(dòng)，終究還是有限。

我個(gè)人認(rèn)為，這次速通委內(nèi)瑞拉事件對(duì)資本市場(chǎng)的直接影響很小。

只關(guān)注賬戶的朋友，甚至可以直接忽略。

但對(duì)于未來(lái)的國(guó)際局勢(shì)，這次事件可能有著標(biāo)志性意義。

畢竟，誰(shuí)能保護(hù)你，誰(shuí)能帶走你，這真的是很多間于齊楚的小國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人關(guān)乎生死的問(wèn)題。

比如哈梅內(nèi)伊，這兩天肯定睡不著覺(jué)。

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