博通AI硬件收入激增65%，VMware業務穩健增長

博通CEO陳福陽在周四的2025年第四季度財報電話會議上表示，受益于2025年AI建設熱潮，公司AI硬件收入同比增長65%，在截至11月2日的12個月期間達到200億美元。這家芯片制造商的半導體部門第四季度營收超過110億美元，同比增長35%。

盡管博通兩年前斥資610億美元收購了虛擬化軟件廠商VMware，但半導體和相關硬件仍占公司2025年業務的最大份額。硬件部門在公司2025財年640億美元總收入中貢獻了370億美元，即使非AI半導體增長趨于平緩。

陳福陽表示："AI正在吸走企業在其他領域的支出氧氣，以及超大規模廠商在其他方面的支出。我們認為情況不會變得更糟，但也不會很快恢復，除了寬帶領域。這就是對非AI業務的簡單總結。"

大語言模型對博通來說是一個福音，僅在去年一年就為公司增加了數百億美元的收入流。

博通在第三季度與一家模型構建商簽署了100億美元的協議，陳福陽在周四的電話會議中透露這家客戶是Anthropic。他補充道："在第四季度，我們從同一客戶那里收到了額外110億美元的訂單，預計在2026年底交付。"

公司預計到2027年，來自三大超大規模廠商的需求將產生至少600億美元、最多900億美元的年度AI優化半導體收入。

博通還與OpenAI簽署了多年協議，共同開發AI加速器和以太網硬件。根據10月份的公告，目標是從2026年下半年開始部署10千兆瓦的AI計算能力。

陳福陽表示，公司總共擁有730億美元的硬件積壓訂單，預計在未來一年半內交付。

VMware整合包括對該廠商產品線、定價結構和合作伙伴生態系統的重大變革，在博通收購后的第二年基本成為次要考慮因素。

陳福陽表示，公司基礎設施軟件部門2025年收入同比增長26%，達到270億美元，主要由"VMware Cloud Foundation的強勁采用"推動。該部門占財年收入的42%。

陳福陽在第三季度財報電話會議上表示，截至9月份，博通已將最大的1萬家客戶從永久許可證轉為基于訂閱的VMware Cloud Foundation捆綁包。博通已將重點轉向推動私有云產品的消費，并激勵合作伙伴幫助客戶從VCF 9.0堆棧中產生價值。

Q&A

Q1：博通AI硬件收入增長情況如何？

A：博通AI硬件收入在截至2025年11月2日的12個月期間達到200億美元，同比增長65%。半導體部門第四季度營收超過110億美元，同比增長35%。

Q2：博通與Anthropic和OpenAI有什么合作？

A：博通與Anthropic簽署了100億美元協議，第四季度又獲得110億美元追加訂單。與OpenAI簽署多年協議共同開發AI加速器和以太網硬件，目標是從2026年下半年開始部署10千兆瓦AI計算能力。

Q3：VMware業務整合效果怎么樣？

A：VMware整合效果良好，基礎設施軟件部門2025年收入增長26%達270億美元，占財年收入42%。博通已將最大的1萬家客戶轉為訂閱制VMware Cloud Foundation服務。