長沙銀行苦撐“問題消金”，長銀五八深陷虧損與合規泥潭

一筆“緊急輸血”，揭開了一家昔日行業黑馬背后股東分歧、業績變臉和合規隱憂的冰山一角。

2025年12月16日，長沙銀行發布公告，擬以自有資金對控股子公司湖南長銀五八消費金融股份有限公司增資不超過15.5億元。這已是近14個月內，長沙銀行第二次對長銀五八進行大規模增資。

與增資公告一同曝光的，是這家消費金融公司令人擔憂的經營狀況。截至2025年9月30日，長銀五八的凈利潤僅為0.21億元，其中第三季度更是陷入虧損約0.04億元。

緊急輸血

長沙銀行此次增資，數額巨大，且過程緊急。

此次增資的背景是長銀五八資本充足率的持續下滑。公司第三支柱信息披露報告顯示，截至2025年三季度末，其核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為9.57%、9.57%和10.59%，較上年末均下滑超過1個百分點。

本次增資定價以2025年6月30日為評估基準日，經專業評估后確定每股增資價格為1.8877元。增資完成后，長沙銀行的持股比例預計將從56.66%大幅提升至74.96%。

值得注意的是，這并非首次增資。就在2024年，長沙銀行已向長銀五八增資5.61億元。

僅僅一年后再度“輸血”，凸顯了控股股東維持子公司運營的迫切性。

如今深陷困境的長銀五八，曾是消費金融領域令人矚目的“黑馬”。

公司成立于2017年1月，是湖南省首家持牌消費金融公司，由長沙銀行、北京城市網鄰信息技術有限公司及長沙通程控股股份有限公司共同發起設立。

憑借“銀行資金+互聯網流量”的獨特模式，長銀五八一度實現高速增長。

數據顯示，2022年至2023年，公司營收和歸母凈利潤連續兩年高速增長，其中2023年歸母凈利潤達6.83億元，躋身行業前五，成為一匹公認的“黑馬”。

然而，表面的高光之下，股東間的聯盟已現裂痕。

長銀五八的“五八”二字，正來源于其第二大股東——由58同城全資控股的北京城市網鄰信息技術有限公司。

最初的構想是構建一個完美的商業閉環：長沙銀行提供資金，通程控股提供線下場景，58同城則貢獻其巨大的線上流量池。

現實卻遠非如此。在長銀五八成立僅半年后，58同城便另起爐灶，成立了自營小貸公司，推出“58好借”產品。

股東離心離德的標志性事件，是58同城創始人姚勁波于2021年3月退出長銀五八董事會。

在2024年的增資中，網鄰信息（58同城）便已放棄增資。而在此次15.5億元的增資計劃中，網鄰信息再度放棄，其持股比例將被稀釋至15.27%。另一股東通程控股不僅放棄增資，還向長沙銀行轉讓了部分股份。

這意味著，長沙銀行正從“控股股東”走向“絕對控股”，這場曾經的“強強聯手”已演變為銀行的“苦撐”。

盈利急劇惡化

股東的撤離與公司基本面的急劇惡化密切相關。這匹“黑馬”的失速，遠比外界預想的更快、更猛。

2024年，公司營收同比下降7.64%，歸母凈利潤更是斷崖式下跌95.02%，僅有0.34億元。進入2025年，頹勢未止，前三季度凈利潤僅0.21億元。

業績“變臉”的核心是資產質量的急速惡化。

2024年11月，長銀五八在銀登網掛牌轉讓一筆本金5.26億元的不良貸款，起拍價僅為原值的4.56%。2025年6月，公司再度掛牌轉讓10.39億元個人不良貸款。

公司產品以2-3年期的消費貸款為主，客群集中于快遞員、網約車司機等“新市民”。在經濟下行壓力下，過度依賴這一抗風險能力較弱的客群，加劇了其資產質量風險。

除了資產質量問題，長銀五八還面臨著獲客成本與合規性不足的雙重挑戰。

雖然背靠58同城，但兩者“貌合神離”，流量賦能效果有限，公司直到2024年才嘗試與字節跳動、京東等平臺合作。

此外，傳統的線下地推人海戰術，也在無形中推高了獲客成本。

在合規方面，長銀五八也頻頻“踩線”。2024年，公司曾因貸后管理不合規、未經同意查詢個人信息等違規行為，多次收到監管罰單。

更嚴峻的考驗是，2025年4月，國家金融監督管理總局正式發布了關于加強商業銀行互聯網助貸業務管理的通知。

助貸新規對合作機構準入、成本費用管理、自主風控等方面提出了更嚴格的要求。這對于高度依賴助貸模式的消費金融公司而言，意味著業務模式必須進行根本性的調整。

市場分析人士普遍認為，長沙銀行此次大規模增資，短期內能緩解長銀五八的資本壓力，滿足監管要求，但無法解決其根本的盈利與轉型問題。

隨著消費金融行業競爭白熱化，監管環境日趨嚴格，僅靠大股東輸血不能從根本上解決“造血”問題。

長銀五八的出路在于加速轉型。一方面，需要擺脫對單一、高風險客群的依賴，推進客群多元化。另一方面，必須徹底改變過往粗放的經營模式，在線上與線下融合、科技驅動風控、全面合規管理上投入更多資源。