吉林銀行：風動，還是幡動？丨正經深度

文丨康康 編輯丨百進

來源丨正經社（ID：zhengjingshe）

（本文約為3300字）

【正經社“銀行升級戰”觀察之52】

兩年半后，吉林銀行再迎高層人事大變動。

12月8日下午，吉林省有關部門領導宣布，因工作原因任命陳志興為吉林銀行新任董事長，免去秦季章董事長職務。

此前的12月3日，財新報道稱，秦季章被有關部門帶走留置。此時距離他正式就任吉林銀行董事長剛好兩年半。

吉林銀行2007年成立以來，秦季章是6位董事長中第五位出事的。他曾是招商銀行的“名臣”，2020年被挖過來，肩負著推動零售轉型、拯救吉林銀行于危難的使命。

5年過去了，吉林銀行的財務數據的確改善了很多，但導致問題的根源仍然未被觸動，自己反而還搭進去了。

新的問題同樣是，接替他的陳志興拿什么來拯救吉林銀行？

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秦季章的兩份答卷

財報顯示，2025年前三季度，吉林銀行實現營收126.31億元，同比增長9.77%；實現歸母凈利潤20.43億元，同比增長-0.85%；截至三季度末，資產總額達8387.49億元，比年初增長12.46%。

正經社分析師認為，秦季章治下的吉林銀行，總資產和營收增速不算慢，但歸母凈利潤增速與營收增速經常出現巨大反差，充分揭示出了他經營策略的一個重要缺陷：以資產快速擴張攤薄不良資產。

秦季章被時任吉林銀行董事長陳宇龍從招商銀行挖過來的頭一年，即2019年，吉林銀行的營收同比增速為14.51%，歸母凈利潤同比增速為4.69%，不良貸款率高達4.39%（母公司，下同）。他當時是以掛職黨委副書記、掛職副行長的名義到吉林銀行的，被賦予的使命就是推動吉林銀行零售轉型和解決資產質量惡化問題。

秦季章任職招商銀行總行期間，是招商銀行零售轉型的參與者與推動者，2013年任招商銀行杭州分行行長以后，又分管零售，帶領分行零售從落后進入優秀行列，成為招商銀行內部標桿。

而且，2025年9月接受界面新聞采訪時，他說，2001年到招商銀行工作初期，他就見識過高不良；2013年擔任杭州分行行長后，又見識過高不良。“因為有兩次面對高不良的經驗，我才敢接手吉林銀行。”

從2020年4月掛職副行長分管零售業務，到2022年6月被聘為行長后把零售轉型作為“一把手工程”，再到2023年6月就任董事長后把零售轉型作為長期系統性工程持續推進，秦季章對他帶領下的吉林銀行零售轉型效果頗為滿意。

2024年以來，他曾多次公開宣稱，他到任前的2019年，吉林銀行的零售業務營收貢獻度還不到10%，但是到2024年已經超過30%。

與此同時，吉林銀行的不良貸款率從2019年末的4.39%下降到了2025年6月末的1.57%。

從財務數據上看，秦季章交出的兩份答卷還算優秀。

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被攤薄的不良貸款率

但是，吉林銀行2021年以后不良貸款率下行，很大程度上是因為貸款規模快速擴張攤薄了不良貸款率所致。

根據財報提供的數據，2020年至2025年上半年，吉林銀行的不良貸款率（母公司）分別為1.85%、1.62%、1.52%、1.39%、1.50%、1.57%。

2020年，秦季章掛職吉林銀行第一年，通過訴訟清收、批量轉讓、資產證券化、債轉股、核銷等組合手段，壓降存量不良余額，又通過規范貸款五級分類標準，減少分類不實與延遲認定，加上貸款規模的快速擴張，不良貸款率從上年末的4.39%壓降到1.85%。隨后的4年半時間里，雖然不良貸款余額仍然保持了較快的增長，但是因為貸款規模實現了更快的擴張，所以不良貸款率仍然維持了下降的趨勢。

根據財報提供的數據，2020年至2025年上半年，吉林銀行不良貸款余額分別為56.74億元、62.01億元、73.82億元、81.45億元、71.13億元、80.61億元，分別比上年末增長-48.22%、9.28%、19.04%、10.34%、-12.67%、13.32%。

同期，貸款總額分別為3001.52億元、3456.65億元、3799.45億元、4259.83億元、4845.42億元、5254.22億元，分別比上年末增長17.96%、15.16%、9.92%、12.12%、13.75%、8.44%，增速明顯高于全國城商行平均水平，而且大多數年份超過了本行不良貸款余額增速。

正經社分析師注意到，因為不良貸款余額長期保持較高水平，信用及其他資產減值損失就構成了侵蝕凈利潤的經常性主要因素，從而經常導致增收不增利的現象。

根據財報提供的數據推算，2020年至2025年上半年，吉林銀行的信用及其他資產減值損失分別為51.81億元、44.39億元、35.97億元、44.09億元、45.59億元、43.43億元，分別同比增長16.79%、-14.33%、-18.95%、22.57%、3.39%、-0.71%。

2020年、2023年和2025年前三季度，營收分別同比增長9.26%、25.55%、9.77%，歸母凈利潤分別同比增長3.78%、18.35%、-0.85%，一個重要的原因就是信用及其他資產減值損失增長過快；而2021年營收近同比增長1.62%，歸母凈利潤卻同比增長57.56%，則直接跟信用及其資產減值損失大幅下降有關。

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罕見的股權結構問題

吉林銀行不良貸款余額居高不下，一方面有貸款規模快速擴張的因素，另一方面還跟吉林銀行風控內控機制失效問題沒有得到根本解決有直接關系。

后者的主要原因是，股權過度分散，所有者難以到位，加上人事權高度集中，從而導致董事長的權力缺乏必要的監督和制衡。

正經社分析師注意到，吉林銀行的股權分散程度，是城商行中非常罕見的。

吉林銀行2020年度財報顯示，吉林銀行沒有控股股東，前十名股東中，持股最多的是韓亞銀行，持股11.92%；然后是吉林省金控集團，持股9.11%；持股超過5%的還有長春市融興經濟發展有限公司、吉林亞泰、吉林省財政廳和長春市財政局；余下的140戶政府股東和法人股東持股比例均沒超過5%，還有12405戶自然人股東持股比例合計才4.12%。

到2025年三季度末，股東結構略有變化，前十名股東持股比例進一步下降：韓亞銀行持股比例下降至10.58%，吉林省金控集團持股比例降至8.33%，長春市財政局持股比例降至4.73%，持股比例超5%的股東戶數減少至5戶。

沒有控股股東、股權過度分散帶來的直接后果是，所有者到不了位，很難行使監督權。

而且，吉林銀行的人事權有一個很重要的特點，那就是過度集中。

2014年6月，人民日報社旗下的《中國經濟周刊》曾以《吉林銀行陷難上市困境：不良資產無法自我消化》為題報道稱，吉林銀行副行長級以上中國籍高管任命均來自組織部門意見，股東對行政干預人事權控制頗有怨言；而全國多數城商行僅由政府任命董事長/監事長，吉林銀行的做法全國罕見。

11年過后，此種狀況未見有根本改變。比如2025年2月，吉林省委組織部公示吉林銀行副行長張洪波、投資總監張哲華擬任省管企業正職，仍然按照省管干部流程推進。

再比如2025年5月7日，《吉林日報》以《以組織工作提質增效推動銀行改革深化提升》為題，報道了吉林銀行推進管理人員競爭上崗、末等調整與不勝任退出試點，以及部分分行全體起立競聘、建立“紅黃牌”管理機制等，針對的只是總行中下層管理人員和分行管理人員，未涉及總行副行長及以上高管。

高管團隊人事權行政化進一步削弱了所有者對管理團隊的監督和制衡能力。

所以，外界看到，陳志興之前的6位董事長已有5位“出事”。

已經公布法院判決結果的田學仁和張寶祥，均被明確認定存在為他人獲取貸款謀利的行為。

唐國興雖然只是官方宣布被免職，沒有披露具體原因，但他卸任后的2015年至2019年，吉林銀行的不良貸款率便持續上升，到2019年已升至驚人的4.39%（母公司口徑，合并口徑為4.31%），多數隱患或是唐國興擔任董事長期間（2010年12月至2014年7月）埋下的。

剛剛官宣出事的陳宇龍和秦季章，官方尚未公布具體事由。

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合規和風控老將回歸

接替秦季章出任董事長的陳志興，是吉林銀行的故人。

2023年10月至2024年12月，陳志興曾出任吉林銀行黨委副書記、副行長，深度參與了吉林銀行的戰略落地，對信貸結構、關聯交易與風險點應有精準的認識。

他的回歸，可以快速銜接存量議程，穩定員工與客戶預期，避免戰略搖擺。

正經社分析師注意到，陳志興2023年加入吉林銀行之前的金融生涯是從國家開發銀行吉林分行起步的，而且工作內容多數同合規和風控有關。

他加入國開行吉林分行后，擔任過經營管理處科員、辦公室科員、法律辦副主任、法律辦副主任兼客戶一處副處長，逐漸熟悉了法律合規、客戶營銷與授信管理。然后調任吉林省金融辦信用體系建設處副處長、處長和重大項目融資服務處處長。期間曾于2013年5月至2014年9月掛職梅河口市委常委、副市長。然后又回歸國開行先后擔任吉林分行評審處處長（大額授信審批與項目評審），安徽分行黨委委員、副行長、紀委書記（分管信貸、風險與紀檢），中央紀委國家監委駐國開行紀檢監察組副局級紀檢監察員兼二室主任（總行層面合規與廉潔風險防控），再回國開行吉林分行任黨委委員、副行長（統籌區域業務與風險處置）。

2024年12月離開吉林銀行后，擔任了一年的長春市委常委、市委金融工委書記，主要職責是統籌長春市金融監管與風險處置，對接重大項目融資、普惠和綠色金融落地，協調銀行保險證券等機構，推進企業上市與直接融資，防范化解地方金融風險，統籌金融工委日常工作和黨建廉潔建設。

陳志興的過往工作經歷完美適配了當下吉林銀行的迫切需要。不過，接下來的看點還在于，吉林銀行的那些深層次問題是否能得到解決。【《正經社》出品】

CEO·首席研究員|曹甲清·責編|唐衛平·編輯|杜海·百進·編務|安安·校對|然然

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