AI技術競爭加劇，騰訊與阿里爭奪創新高地

哈嘍，大家好，今天小墨這篇評論，主要來分析國內兩大科技巨頭在AI領域的最新動作，騰訊引進頂級人才，阿里狂推應用，戰場已經轉移。

關于AI的分歧越來越大了，這次不是嘴上說說，而是真金白銀的投入出現了差異。今年下半年，AI泡沫論在硅谷和華爾街吵得很熱鬧，比爾蓋茨說人工智能很重要沒錯，但不代表所有高估值公司都能活下來。

OpenAI董事會主席則覺得這是"良性循環泡沫"，跟當年互聯網泡沫一樣，破了也能創造巨大價值。把目光轉回國內，阿里和騰訊這兩家巨頭在AI投資上的選擇，已經走向了完全不同的方向。

去年底DeepSeek火了之后，國內大廠都喊著要加大AI投入。騰訊總裁劉熾平在3月份說，2025年資本支出會繼續增加，預計占收入的低兩位數百分比，算下來差不多要千億。阿里CEO吳泳銘更狠，直接宣布未來三年投3800億建云和AI基礎設施，超過過去十年的總和。

但到了年底，兩家的態度出現了反轉。吳泳銘在最新財報會上說，服務器上架速度跟不上客戶訂單增長，之前說的3800億可能還不夠。阿里三季度資本開支315億，同比漲了80.1%，前三季度總開支947.89億，同比大增132.7%。

騰訊這邊卻開始收著點花錢了。劉熾平說2025年資本支出會低于之前的預期，現在GPU夠用，滿足內部需求沒問題。數據也能看出來，騰訊去年四季度資本開支創了新高后，今年是一季比一季少，三季度只有129.83億，同比還下降了24.1%。

這一增一減背后，其實是兩家對AI理解的不同。阿里把AI當成了救命稻草。電商業務這些年被拼多多、抖音擠壓得厲害，市場份額從巔峰時的80%掉到現在40%左右。阿里云倒是一直在漲，2026上半財年云業務收入占比已經到了14.78%，創了歷史新高。

AI需求爆發對阿里云來說就是個機會。吳泳銘在云棲大會上說得很明白，大模型是下一代操作系統，通義千問要做"AI時代的Android"。阿里想的是成為各行各業都繞不開的基礎設施提供商，所以必須往死里投。

騰訊就輕松多了。有微信這個超級入口在，游戲和廣告業務壓力不大，AI更多是提升效率的工具。騰訊高級執行副總裁湯道生在9月的數字生態大會上說，騰訊的選擇還是回到用戶為先，聚焦怎么讓AI服務好人，提出了"做好用的AI"這個方向。

阿里巴巴董事會主席蔡崇信11月在香港大學說過一句話，贏家不是誰的模型最好，而是誰能最好地把模型用到自己的行業和生活里。說完這話沒多久，阿里就推出了千問APP，把原來的通義APP改了名字，還做了大升級。

為了專門搞這個，阿里成立了千問C端事業群，就想把千問做成"超級APP"。雖然通義千問2023年9月就上線了，但一直不溫不火，用戶數比不過豆包和DeepSeek。

千問APP公測23天，月活就突破了3000萬，成了近期全球增長最快的AI應用。緊接著螞蟻集團又推出了全模態AI助手靈光，還升級了AI健康應用"螞蟻阿福"，阿里在C端應用上是真的拼了。

騰訊這邊的回應是調整架構和挖人。新成立了AI Infra部、AI Data部和數據計算平臺部，重點是從OpenAI挖來了27歲的姚順雨，直接給了首席AI科學家的頭銜。

姚順雨可不簡單，他提出的ReAct框架讓大語言模型既會思考又會行動，是全球Agent研發的基石。他今年還提出了"AI下半場"的觀點，認為上半場比拼訓練和參數，下半場要看評估和定義，讓AI從答題機器變成能解決實際問題的智能體。

這個思路跟騰訊"做好用的AI"完全吻合。高盛年初在報告里說"AI基建看阿里，AI應用看騰訊"，現在看來兩家都不太滿意這個定位，都想在對方的領域分一杯羹。

AI競爭已經從拼算力、拼模型，轉到了拼應用和用戶體驗。阿里繼續砸錢建基礎設施，同時在C端應用上猛攻；騰訊控制投入節奏，引進頂級人才強化技術底層。兩條路沒有對錯，最終還是要看誰能真正把AI變成老百姓用得上、離不開的東西。這場仗才剛剛開始。