
在債市超跌反彈之際,有人干了一大票,造就了一筆教科書級的交易。2025年12月16日至18日,有人在富國中債7-10年政策性金融債ETF上完成了一次精準的“兩日游”操作
Wind數據顯示,2025年12月16日,富國中債7-10年政策性金融債ETF(簡稱:政金債券ETF)獲得32.5億元大額凈買入,時隔兩日,在12月18日凈償還33億元。
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不難發現,兩次異常的大手筆,大概率是有機構做了一次短期套利操作。那么,這次操作大概賺了多少錢?
假設買入、賣出均以當日成交均價實現,實際投入資金為32億元。12月16日,政金債券ETF交易均價為114.681元;12月18日,成交均價為114.901元,兩日的漲幅為0.1918%。
毛盈利:32億元*0.1918%=613.88萬元
該筆交易的成本主要包括:
融資利息:按 5% 年化利率計算,3 天利息 = 32 億元 × 5% × 3 ÷ 365 = 131.51 萬元;
交易費用:ETF 交易免印花稅和經手費,傭金按萬分之 0.3 計算,雙向交易費用 = 32 億元 × 0.0003 × 2 = 19.2 萬元。
總成本約為:150.71 萬元。
總計盈利:613.88萬元-150.71 萬元=463.17萬元。
這筆交易絕非運氣,而是基于對債市波動的精準預判。核心邏輯是捕捉超跌反彈。12月中旬,債券市場經歷了一輪調整。專業機構判斷調整已過度,存在技術性反彈機會。選擇政金債ETF作為工具——流動性好、費率低、對利率敏感。
復盤資料,不構成投資建議.
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