廣東高院發(fā)布破產(chǎn)重整服務(wù)保障民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展典型案例

12月18日，廣東省高級(jí)人民法院發(fā)布一批破產(chǎn)重整服務(wù)保障民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展典型案例，涉及房地產(chǎn)、金融支付、醫(yī)療科技、光伏新能源、跨境電商等多個(gè)行業(yè)，重整對(duì)象既有上市公司和大型企業(yè)集團(tuán)，又有中小微企業(yè)和個(gè)人。2023年以來(lái)，廣東法院充分發(fā)揮破產(chǎn)重整拯救功能，助力廣田集團(tuán)等10余家上市公司“摘星”“脫帽”、243家企業(yè)重整再生，幫助穩(wěn)住就業(yè)崗位5萬(wàn)余個(gè)，安置職工6萬(wàn)余人，盤活存量資產(chǎn)783億元，釋放土地資源4000萬(wàn)平方米。

此次共發(fā)布10個(gè)案例。在仁某控股公司預(yù)重整轉(zhuǎn)重整案中，法院創(chuàng)新“行政預(yù)診斷+司法預(yù)重整”模式，僅用51天即成功化解超50億元債務(wù)，成為上市公司重整新規(guī)出臺(tái)后全國(guó)首例上市公司重整成功案件。在余某、張某某申請(qǐng)個(gè)人破產(chǎn)重整案中，法院創(chuàng)造性建構(gòu)了“個(gè)人破產(chǎn)程序協(xié)同解決小微企業(yè)債務(wù)”的可復(fù)制模式，同步挽救小微企業(yè)及其經(jīng)營(yíng)者，為鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新提供了司法支持。在高某實(shí)業(yè)公司破產(chǎn)重整案中，法院指導(dǎo)管理人以共益?zhèn)问剑ㄟ^(guò)投融資平臺(tái)成功引入商業(yè)銀行信用貸款3000萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)了破產(chǎn)企業(yè)直接向金融機(jī)構(gòu)融資的重大突破，有效盤活八年“爛尾樓”。

近年來(lái)，廣東法院強(qiáng)化破產(chǎn)重整拯救功能，精準(zhǔn)助力困境民營(yíng)企業(yè)化解債務(wù)危機(jī)、盤活核心資產(chǎn)、成功轉(zhuǎn)型升級(jí)，努力保民生保穩(wěn)定、優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境，破產(chǎn)案件平均審理時(shí)間縮短至10個(gè)月，破產(chǎn)成本下降超20%，為廣東民營(yíng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)的司法服務(wù)和保障。

01

鴻某房地產(chǎn)公司破產(chǎn)重整案

——同時(shí)表決兩個(gè)備選重整草案，尋求民營(yíng)房企“保交樓”最優(yōu)解

基本案情

鴻某房地產(chǎn)公司開(kāi)發(fā)的項(xiàng)目，受集團(tuán)公司債務(wù)危機(jī)等影響陷入停工，已售房屋面臨逾期、難交付風(fēng)險(xiǎn)，賬載負(fù)債達(dá)46.3億元。多家金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人合力促成庭外重組，以共管方式加強(qiáng)項(xiàng)目監(jiān)管，試圖挽救項(xiàng)目。但因資金缺口持續(xù)增大等多種原因，項(xiàng)目再次停工停售，金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人向法院申請(qǐng)破產(chǎn)重整。

審理情況

廣州市中級(jí)人民法院審查認(rèn)為，案涉項(xiàng)目區(qū)域位置良好、停工前銷售情況理想，若能引入投資，即可恢復(fù)施工、盤活項(xiàng)目，且已有多家投資人表達(dá)了投資意向，故該公司具備重整價(jià)值和重整可行性。法院裁定受理后，及時(shí)召開(kāi)債權(quán)人會(huì)議表決財(cái)產(chǎn)管理方案，決定繼續(xù)營(yíng)業(yè)并由管理人進(jìn)行管理；溝通協(xié)調(diào)多個(gè)法院，解除對(duì)未售房源的查封，快速實(shí)現(xiàn)復(fù)工復(fù)售，回款1.93億元，完成486套房屋的交付。指導(dǎo)管理人積極招募投資人，在遴選確定了6家投資人后，考慮到又有1家投資人強(qiáng)烈要求投資，廣州中院在征求主要債權(quán)人和原投資人意見(jiàn)基礎(chǔ)上，創(chuàng)造性地安排債權(quán)人會(huì)議同時(shí)表決兩個(gè)重整計(jì)劃草案，最終于2025年6月裁定確認(rèn)債權(quán)人認(rèn)可度更高的重整計(jì)劃，引入不超過(guò)2.2億元的共益?zhèn)鉀Q項(xiàng)目資金缺口問(wèn)題。通過(guò)重整，購(gòu)房業(yè)主全部如期收樓，職工債權(quán)、稅款債權(quán)、建設(shè)工程債權(quán)實(shí)現(xiàn)全額清償，2.25億元擔(dān)保債權(quán)、8.7億元普通債權(quán)實(shí)現(xiàn)清償。

典型意義

本案中，法院通過(guò)司法重整、協(xié)調(diào)解除司法查封等手段，保障項(xiàng)目運(yùn)轉(zhuǎn)回籠資金，并創(chuàng)造性地安排債權(quán)人同時(shí)表決兩個(gè)重整計(jì)劃草案，盤活企業(yè)資產(chǎn)、服務(wù)“保交樓”、助力企業(yè)涅槃重生，最大限度保護(hù)了企業(yè)各利益相關(guān)方的合法權(quán)益，為民營(yíng)企業(yè)高質(zhì)量防范化解房地產(chǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)提供了樣本、作出了示范。

02

仁某控股公司預(yù)重整轉(zhuǎn)重整案

——“行政預(yù)診斷+司法預(yù)重整”雙線并行，打造新規(guī)出臺(tái)后上市公司重整成功首案

基本案情

仁某控股公司因大額貸款逾期、業(yè)務(wù)成本上漲等原因，流動(dòng)性資金嚴(yán)重緊缺。債權(quán)人以該公司無(wú)法清償?shù)狡趥鶆?wù)8.92億元，賬面負(fù)債總額51億元，已明顯缺乏清償能力為由，向法院申請(qǐng)對(duì)該公司進(jìn)行預(yù)重整。

審理情況

廣州市中級(jí)人民法院充分評(píng)估認(rèn)為，該公司是第三方支付的龍頭民營(yíng)企業(yè)，為深交所主板上市公司，核心子公司持有中國(guó)人民銀行核發(fā)的《支付業(yè)務(wù)許可證》，并具有跨境人民幣支付業(yè)務(wù)備案許可，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)較強(qiáng)，具有重整價(jià)值。為協(xié)同推進(jìn)上市公司重整工作，法院與屬地政府深化聯(lián)動(dòng)，由屬地政府先行啟動(dòng)行政呈批，再由法院?jiǎn)?dòng)預(yù)重整并指定臨時(shí)管理人開(kāi)展工作，實(shí)現(xiàn)上市公司重整行政監(jiān)管合規(guī)、司法審查工作雙線并行、協(xié)同推進(jìn)。根據(jù)主要債權(quán)人表決同意的重整計(jì)劃，公司引入重整投資8.25億元，并按一定比例實(shí)施資本公積金轉(zhuǎn)增股票，以現(xiàn)金和以股抵債方式實(shí)現(xiàn)外部債權(quán)清償，其中有擔(dān)保債權(quán)實(shí)現(xiàn)80%現(xiàn)金清償，其余普通債權(quán)實(shí)現(xiàn)300萬(wàn)元以下全額現(xiàn)金清償、超出部分以股抵債；關(guān)聯(lián)債權(quán)則不占償債資源，以債務(wù)抵銷、減資及債權(quán)豁免等方式處理。另將部分重整資金定向注資核心業(yè)務(wù)，剝離低效資產(chǎn)。2025年3月，經(jīng)管理人監(jiān)督執(zhí)行，該公司公告重整計(jì)劃執(zhí)行完畢。

典型意義

該案為上市公司重整新規(guī)出臺(tái)后全國(guó)首例上市公司重整成功案件，依托屬地政府前置呈報(bào)，再由法院?jiǎn)?dòng)預(yù)重整，同步推進(jìn)監(jiān)管合規(guī)和司法審查，創(chuàng)新建構(gòu)“行政預(yù)診斷+司法預(yù)重整”雙線并行模式。該案明確關(guān)聯(lián)債權(quán)不占償債資源，并創(chuàng)造上市公司小額債權(quán)分段清償最高紀(jì)錄，不僅51天成功化解超50億債務(wù)，還促使公司重整后第一季度迅速扭虧為盈，為適用重整新規(guī)推動(dòng)上市民營(yíng)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展提供了可復(fù)制可推廣的經(jīng)驗(yàn)。

03

清某醫(yī)療公司清算轉(zhuǎn)重整案

——識(shí)別專精特新基礎(chǔ)上保留創(chuàng)始股東經(jīng)營(yíng)權(quán)，助力小微企業(yè)重整成功

基本案情

清某醫(yī)療公司主要業(yè)務(wù)為醫(yī)療領(lǐng)域計(jì)算機(jī)技術(shù)服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)和生物制品研制開(kāi)發(fā)等，由于運(yùn)營(yíng)問(wèn)題資金鏈斷裂，無(wú)法支付到期債務(wù)，負(fù)債總額達(dá)4604萬(wàn)余元，已經(jīng)資不抵債，遂向法院申請(qǐng)破產(chǎn)清算。

審理情況

深圳市中級(jí)人民法院受理清算申請(qǐng)后，調(diào)查發(fā)現(xiàn)該公司擁有多項(xiàng)發(fā)明專利、外觀設(shè)計(jì)專利和實(shí)用新型專利，是深圳市專精特新中小企業(yè)、國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)，且一直持續(xù)經(jīng)營(yíng)，具備重整價(jià)值，創(chuàng)始人股東亦具有強(qiáng)烈的重整意愿，于是指導(dǎo)該公司申請(qǐng)轉(zhuǎn)為重整。該公司制定重整計(jì)劃：普通債權(quán)的債權(quán)人可以選擇債轉(zhuǎn)股或者現(xiàn)金清償兩種方式，選擇債轉(zhuǎn)股的，債權(quán)按照統(tǒng)一比例轉(zhuǎn)為該公司股權(quán)，債轉(zhuǎn)股股東同時(shí)享有優(yōu)先分紅權(quán)和優(yōu)先退出權(quán)；創(chuàng)始股東保持經(jīng)營(yíng)決策股權(quán)比例，負(fù)責(zé)公司經(jīng)營(yíng)。重整計(jì)劃經(jīng)債權(quán)人會(huì)議表決通過(guò)，深圳中院審查后裁定批準(zhǔn)。

典型意義

本案在精準(zhǔn)識(shí)別小微企業(yè)專精特新情況的基礎(chǔ)上，在重整中保留創(chuàng)始股東的經(jīng)營(yíng)權(quán)，既穩(wěn)定企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展信心，又平衡保護(hù)債權(quán)人利益，贏得債權(quán)人大力支持，有效保護(hù)了民營(yíng)小微企業(yè)的存續(xù)與發(fā)展價(jià)值，契合世界銀行發(fā)布的最新?tīng)I(yíng)商環(huán)境評(píng)價(jià)指標(biāo)以及聯(lián)合國(guó)貿(mào)委會(huì)《小微企業(yè)破產(chǎn)立法建議》中強(qiáng)調(diào)的小微企業(yè)重整程序?qū)蓶|權(quán)益適當(dāng)保留規(guī)定。

04

余某、張某某申請(qǐng)個(gè)人破產(chǎn)重整案

——個(gè)人破產(chǎn)程序協(xié)同解決小微企業(yè)債務(wù)，實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)及其經(jīng)營(yíng)者同步挽救

基本案情

2016年，余某為開(kāi)展跨境電商經(jīng)營(yíng)設(shè)立一人公司，公司經(jīng)營(yíng)收支均通過(guò)余某個(gè)人賬戶，公司資產(chǎn)與余某個(gè)人財(cái)產(chǎn)高度混同。2023年10月，余某與其妻張某某稱因公司經(jīng)營(yíng)和生活消費(fèi)負(fù)債共121.17萬(wàn)元，向法院提出個(gè)人破產(chǎn)重整申請(qǐng)。

審理情況

深圳市中級(jí)人民法院審查發(fā)現(xiàn)，余某開(kāi)設(shè)的公司是典型的小微企業(yè)，余某以個(gè)人名義借債用于公司經(jīng)營(yíng)，同時(shí)公司營(yíng)收也是余某家庭開(kāi)支的主要來(lái)源，公司財(cái)產(chǎn)與余某個(gè)人財(cái)產(chǎn)難以區(qū)分，除余某與張某某的個(gè)人負(fù)債外，余某對(duì)公司負(fù)債承擔(dān)連帶責(zé)任，但公司的利潤(rùn)也將是余某、張某某重整的償債資金來(lái)源。在制定個(gè)人破產(chǎn)重整計(jì)劃草案時(shí)，法院指導(dǎo)管理人和債務(wù)人把公司債務(wù)納入個(gè)人重整計(jì)劃草案通盤清償：普通債權(quán)的本金全額清償，每3個(gè)月清償一次，預(yù)計(jì)五年內(nèi)清償完畢。該重整計(jì)劃草案可以幫助企業(yè)解決債務(wù)危機(jī)，實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)和經(jīng)營(yíng)者同時(shí)重整的實(shí)質(zhì)效果。債權(quán)人最終表決同意通過(guò)重整計(jì)劃草案。

典型意義

本案是通過(guò)個(gè)人破產(chǎn)程序統(tǒng)籌解決小微企業(yè)債務(wù)的典型案例，在現(xiàn)有法律框架下構(gòu)建了一套可復(fù)制、可推廣的“個(gè)人破產(chǎn)程序協(xié)同解決小微企業(yè)債務(wù)”的破產(chǎn)案件辦理機(jī)制，是個(gè)人破產(chǎn)重整制度拯救功能從個(gè)人延伸至小微企業(yè)的范例。考慮余某對(duì)公司負(fù)債也要承擔(dān)責(zé)任的特殊情形，本案在處理個(gè)人負(fù)債問(wèn)題時(shí)，創(chuàng)造性將企業(yè)債務(wù)納入整體清償方案，化解經(jīng)營(yíng)債務(wù)問(wèn)題，保護(hù)激勵(lì)個(gè)人創(chuàng)業(yè)者的競(jìng)爭(zhēng)力與創(chuàng)造力，進(jìn)一步增強(qiáng)了市場(chǎng)主體信心，煥發(fā)了市場(chǎng)創(chuàng)新活力。

05

華某能源集團(tuán)公司及五家子公司合并重整案

——貫徹市場(chǎng)化破產(chǎn)理念依法變更重整計(jì)劃，多措并舉助力企業(yè)重?zé)ㄉ鷻C(jī)

基本案情

華某能源集團(tuán)公司原是華南區(qū)域僅次于中石油、中石化的第三大瀝青生產(chǎn)廠家，每年稅收約1000萬(wàn)元。因公司股東在公開(kāi)債券市場(chǎng)出現(xiàn)違約事件，對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成負(fù)面影響，導(dǎo)致企業(yè)資金鏈斷裂，負(fù)債高達(dá)數(shù)十億元，百余名員工面臨失業(yè)。債權(quán)人某電器有限公司向法院申請(qǐng)對(duì)該公司進(jìn)行重整。

審理情況

珠海市中級(jí)人民法院審查后，決定對(duì)該公司進(jìn)行預(yù)重整，推動(dòng)企業(yè)同主要債權(quán)人、意向投資人提前就還款方式、經(jīng)營(yíng)模式等達(dá)成共識(shí)。鑒于華某能源集團(tuán)公司與子公司的公司法人人格混同，將其與5家子公司合并重整，以實(shí)現(xiàn)重整價(jià)值最大化。指導(dǎo)監(jiān)督企業(yè)以委托加工、委托經(jīng)營(yíng)等方式維持生產(chǎn)，最大限度保持資產(chǎn)價(jià)值。其后，原重整計(jì)劃受國(guó)際市場(chǎng)等因素影響未能執(zhí)行完畢。為繼續(xù)推進(jìn)重整工作，珠海中院依管理人申請(qǐng)裁定變更原重整計(jì)劃。經(jīng)審查，新重整計(jì)劃草案經(jīng)債權(quán)人會(huì)議高票表決通過(guò)，因困境企業(yè)已資不抵債，草案將出資人的權(quán)益調(diào)整為零，經(jīng)營(yíng)方案亦具有可行性。新重整計(jì)劃草案經(jīng)法院裁定批準(zhǔn)后，華某能源集團(tuán)公司順利引入實(shí)力雄厚的重整投資人并注資6億元，全面實(shí)現(xiàn)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，原停滯的工程項(xiàng)目也在2025年7月完成初步驗(yàn)收，員工從原來(lái)的180人增加到435人。

典型意義

本案中，珠海中院綜合運(yùn)用預(yù)重整、合并重整等手段，注重維系企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)，堅(jiān)持市場(chǎng)化破產(chǎn)理念，根據(jù)市場(chǎng)變化依法裁定變更重整計(jì)劃，多措并舉推動(dòng)企業(yè)重?zé)ㄉ鷻C(jī)，盤活了原停滯工程項(xiàng)目，擴(kuò)大了就業(yè)、穩(wěn)住了稅收，是落實(shí)“能重整不清算”理念、強(qiáng)化破產(chǎn)拯救功能的典型案例，充分體現(xiàn)了人民法院積極挽救困境民營(yíng)企業(yè)、服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)大局的責(zé)任和擔(dān)當(dāng)。

06

高某實(shí)業(yè)公司破產(chǎn)重整案

——通過(guò)投融資平臺(tái)引入商業(yè)銀行信用貸，以共益?zhèn)Ｊ奖P活八年“爛尾樓”

基本案情

高某實(shí)業(yè)公司是佛山順德一家知名房地產(chǎn)企業(yè)，因過(guò)度投資、盲目擴(kuò)張資金鏈斷裂，開(kāi)發(fā)的樓盤淪為“爛尾樓”，已售物業(yè)無(wú)法交付，拖欠債務(wù)總額高達(dá)20億元，引發(fā)多宗訴訟與執(zhí)行案件。在執(zhí)行過(guò)程中，法院查明高某實(shí)業(yè)公司旗下主要房地產(chǎn)項(xiàng)目市場(chǎng)估值近10億元，但因工程未完工而無(wú)法變現(xiàn)，具備挽救價(jià)值和重整可能，遂依法啟動(dòng)“執(zhí)轉(zhuǎn)破”程序。

審理情況

佛山市順德區(qū)人民法院受理重整后，因無(wú)法招募到意向投資人，為實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)價(jià)值最大化并保障債權(quán)人權(quán)益，指導(dǎo)管理人及債務(wù)人制定了自行重整方案，計(jì)劃以共益?zhèn)问揭?000萬(wàn)元投資，用于樓盤的收尾續(xù)建等工程，再利用銷售回款清償債務(wù)。為確保融資成功，順德法院通過(guò)佛山市破產(chǎn)重整投融資平臺(tái)，引入某商業(yè)銀行提供信用貸款3000萬(wàn)元，確立直接信用貸款模式。為保障資金安全與回收，創(chuàng)新設(shè)計(jì)還款路徑：以物業(yè)的清算價(jià)值為基數(shù)，每宗物業(yè)的銷售款超出部分，優(yōu)先按比例清償共益?zhèn)鶆?wù)，再清償擔(dān)保債權(quán)。實(shí)現(xiàn)按銷售進(jìn)度分期回收貸款，既降低了融資成本，又確保了資金安全。重整計(jì)劃經(jīng)法院裁定批準(zhǔn)，管理人將經(jīng)營(yíng)事務(wù)移交回高某實(shí)業(yè)公司。融資資金到位后，小區(qū)建設(shè)工程迅速收尾，項(xiàng)目陸續(xù)恢復(fù)銷售并交付已售物業(yè)。

典型意義

本案通過(guò)市投融資平臺(tái)引入商業(yè)銀行貸款，實(shí)現(xiàn)了金融機(jī)構(gòu)直接向破產(chǎn)企業(yè)提供信用貸款的重大突破，幫助企業(yè)在無(wú)引入第三方投資人的情況下自行重整成功，以3000萬(wàn)元共益?zhèn)藙?dòng)清算價(jià)值8億元的資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)溢價(jià)3.7億元，為破解破產(chǎn)民營(yíng)企業(yè)融資難題、最大限度保護(hù)各方利益提供了實(shí)踐樣本。

07

漢某木業(yè)公司破產(chǎn)重整案

——跨省協(xié)調(diào)依法解除刑事保全措施，推動(dòng)企業(yè)重整計(jì)劃落地

基本案情

漢某木業(yè)公司是一家從事無(wú)醛纖維板生產(chǎn)的制造業(yè)民營(yíng)企業(yè)，因經(jīng)營(yíng)不善負(fù)債4.5億元向法院提出破產(chǎn)清算申請(qǐng)。

審理情況

韶關(guān)市中級(jí)人民法院審查發(fā)現(xiàn)，該公司生產(chǎn)線完整，生產(chǎn)的纖維板無(wú)醛環(huán)保，具有資源再生利用、綠色可持續(xù)發(fā)展的核心價(jià)值，若進(jìn)行清算，公司價(jià)值無(wú)法保留。為保障各方合法權(quán)益，法院指導(dǎo)管理人積極尋找投資人，嘗試通過(guò)重整程序盤活公司。經(jīng)多番推介，公司最大債權(quán)人表示愿意注資1.14億元。重整計(jì)劃在多輪協(xié)商調(diào)整后，經(jīng)債權(quán)人會(huì)議表決通過(guò)，法院裁定批準(zhǔn)公司重整計(jì)劃。

重整計(jì)劃裁定批準(zhǔn)后，因?qū)嶋H控制人涉嫌合同詐騙罪，公司部分股權(quán)被省外異地公安局凍結(jié)，重整計(jì)劃被迫“中止”。為解困局，韶關(guān)中院多次電話釋明、函商和現(xiàn)場(chǎng)溝通，向當(dāng)?shù)胤ㄔ骸⒐簿殖浞株U明公司重整情況，協(xié)調(diào)解除對(duì)公司股權(quán)的保全措施。當(dāng)?shù)胤ㄔ骸⒐簿衷诿魑摴厩闆r及涉案財(cái)產(chǎn)性質(zhì)后，解除了對(duì)其股權(quán)的凍結(jié)，重整計(jì)劃得以順利執(zhí)行。通過(guò)破產(chǎn)重整，公司恢復(fù)了“造血能力”，優(yōu)化了業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)了業(yè)績(jī)穩(wěn)定增長(zhǎng)，并與多家頭部家具品牌建立了穩(wěn)固的合作關(guān)系。2024年，公司營(yíng)業(yè)收入達(dá)2.5億元。

典型意義

本案中，韶關(guān)中院面對(duì)重整計(jì)劃批準(zhǔn)后股權(quán)被省外公安機(jī)關(guān)凍結(jié)難題，多次與省外公安、法院溝通協(xié)調(diào)，努力化解重整計(jì)劃落地梗阻，為跨省協(xié)作破解破產(chǎn)程序中涉刑保全的難題作出了示范，是人民法院主動(dòng)服務(wù)民營(yíng)企業(yè)重整計(jì)劃執(zhí)行、推動(dòng)民營(yíng)企業(yè)重整從司法程序上的成功邁向?qū)嵸|(zhì)意義上的成功的范例。

08

國(guó)某新能源公司清算轉(zhuǎn)重整案

——“破產(chǎn)不停產(chǎn)”，激活光伏產(chǎn)業(yè)新生機(jī)

基本案情

國(guó)某新能源公司核心資產(chǎn)——河源光伏電站是首批國(guó)家金太陽(yáng)示范項(xiàng)目，承載著“光伏+農(nóng)業(yè)”綜合應(yīng)用模式的創(chuàng)新探索。該電站總投資2.3億元，最高年發(fā)電量達(dá)783萬(wàn)千瓦時(shí)。然而，重資產(chǎn)投入疊加行業(yè)周期波動(dòng)，導(dǎo)致公司負(fù)債達(dá)2.1億元，因無(wú)力清償而陷入困境，向法院申請(qǐng)破產(chǎn)清算。

審理情況

河源市中級(jí)人民法院受理破產(chǎn)清算后，發(fā)現(xiàn)該發(fā)電站現(xiàn)金流穩(wěn)定，不含稅年收入超400萬(wàn)元，且電站設(shè)備維修已完成保險(xiǎn)全覆蓋，無(wú)需大額資本投入；該公司持有多個(gè)項(xiàng)目資質(zhì)，其資質(zhì)的稀缺性具有獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。于是河源中院決定許可該公司繼續(xù)營(yíng)業(yè)，做到“破產(chǎn)不停產(chǎn)”，為后續(xù)清算轉(zhuǎn)重整奠定堅(jiān)實(shí)的物質(zhì)基礎(chǔ)。在裁定清算轉(zhuǎn)重整后，指導(dǎo)管理人制定《重整投資協(xié)議》，確定以“運(yùn)營(yíng)收益+投資人注資”為償債來(lái)源，厘清重整計(jì)劃落地障礙，制定可行的經(jīng)營(yíng)方案。指導(dǎo)管理人多渠道招募投資人，經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期多次的磋商，最終與投資人曾某達(dá)成投資意向。重整計(jì)劃草案經(jīng)債權(quán)人分組表決全票通過(guò)，投資人注資1750萬(wàn)元用于償債，電站運(yùn)營(yíng)權(quán)移交投資人并由投資人重新組建團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)管理，河源中院當(dāng)日裁定批準(zhǔn)重整計(jì)劃，國(guó)某新能源公司正式進(jìn)入重生軌道。

典型意義

本案中，河源中院準(zhǔn)確識(shí)別國(guó)某新能源公司核心資產(chǎn)光伏電站價(jià)值，通過(guò)許可其繼續(xù)營(yíng)業(yè)為重整創(chuàng)造物質(zhì)基礎(chǔ)，并精準(zhǔn)指導(dǎo)管理人制定完善重整投資協(xié)議，最終促成企業(yè)重整成功，為拯救陷入困境的民營(yíng)光伏企業(yè)探索了路徑、作出了示范，對(duì)促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)可持續(xù)健康發(fā)展提供了有力司法保障。

09

南某亮鋁品公司清算轉(zhuǎn)重整案

——府院聯(lián)動(dòng)盤活民營(yíng)企業(yè)名下不動(dòng)產(chǎn)

基本案情

南某亮鋁品公司是香港某集團(tuán)全資控股的公司，注冊(cè)資本為338萬(wàn)美元。其因不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，被申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行。執(zhí)行過(guò)程中，債權(quán)人向法院申請(qǐng)對(duì)該公司進(jìn)行破產(chǎn)清算。該公司的債務(wù)總額為6826萬(wàn)元，其可供償債的資產(chǎn)僅剩估值不足6000萬(wàn)元的不動(dòng)產(chǎn)一宗，且該不動(dòng)產(chǎn)設(shè)有抵押債債權(quán)金額6025萬(wàn)元。

審理情況

中山市中級(jí)人民法院在審理過(guò)程中發(fā)現(xiàn)，如走清算程序，公司名下不動(dòng)產(chǎn)變現(xiàn)后不足以清償?shù)盅簜鶛?quán)，職工債權(quán)、稅款債權(quán)以及普通債權(quán)清償率均為0；考慮到該不動(dòng)產(chǎn)被列入“三舊”改造名單，有較大的升值空間，于是指導(dǎo)管理人申請(qǐng)清算轉(zhuǎn)重整，并積極對(duì)接多個(gè)專業(yè)平臺(tái)和渠道，對(duì)外推介該項(xiàng)目。為增強(qiáng)投資者的信心，中山中院建立了“法院主導(dǎo)＋政府協(xié)調(diào)”的工作機(jī)制，聯(lián)動(dòng)自然資源局等部門，依法將該不動(dòng)產(chǎn)的規(guī)劃從工業(yè)用地和廠房調(diào)整為工業(yè)綜合體，以提升資產(chǎn)價(jià)值，降低公司重整風(fēng)險(xiǎn)。最終，不動(dòng)產(chǎn)的抵押權(quán)人黃某向管理人表達(dá)了投資意向。經(jīng)管理人與債權(quán)人、債務(wù)人協(xié)商，各方達(dá)成重整計(jì)劃草案，由黃某出資清償公司的破產(chǎn)費(fèi)用與部分債權(quán)，公司原股東香港某集團(tuán)則將其持有的100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給黃某指定的深圳某公司，實(shí)現(xiàn)“債權(quán)清償+股權(quán)交割”的閉環(huán)。債權(quán)人會(huì)議表決通過(guò)重整計(jì)劃草案后，經(jīng)法院裁定批準(zhǔn)。

典型意義

本案中，法院充分發(fā)揮破產(chǎn)拯救功能，積極推動(dòng)清算轉(zhuǎn)重整，并主動(dòng)協(xié)調(diào)政府職能部門依法優(yōu)化企業(yè)名下不動(dòng)產(chǎn)規(guī)劃，解決資產(chǎn)處置難點(diǎn)堵點(diǎn)，成功引進(jìn)重整資金，全面化解企業(yè)債務(wù)，將職工債權(quán)、稅款債權(quán)和普通債權(quán)的清償率由清算條件下的0%提升至100%、100%和30%，取得了良好的法律效果和社會(huì)效果，展現(xiàn)了人民法院運(yùn)用府院聯(lián)動(dòng)機(jī)制推動(dòng)民營(yíng)企業(yè)重生發(fā)展的智慧和擔(dān)當(dāng)。

10

環(huán)某易購(gòu)公司破產(chǎn)重整案

——府院聯(lián)動(dòng)促招商引資，成功盤活物流園區(qū)資產(chǎn)

基本案情

環(huán)某易購(gòu)公司主要從事電子商務(wù)、倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)、自有物業(yè)租賃等業(yè)務(wù)，主要資產(chǎn)為某區(qū)315畝土地和14萬(wàn)平方米建筑物。該公司因經(jīng)營(yíng)失序、園區(qū)工程質(zhì)量等問(wèn)題難以招租，疊加對(duì)外貿(mào)易市場(chǎng)波動(dòng)的影響等，資金鏈斷裂，資產(chǎn)被查封，經(jīng)營(yíng)陷入困境，其出資人（也是債權(quán)人）遂向法院申請(qǐng)破產(chǎn)重整。

審理情況

肇慶市中級(jí)人民法院經(jīng)審查認(rèn)為，環(huán)某易購(gòu)公司產(chǎn)業(yè)前景廣闊，具有挽救價(jià)值，受理其重整申請(qǐng)后，指導(dǎo)管理人依法開(kāi)展資產(chǎn)評(píng)估詢價(jià)、追收財(cái)產(chǎn)、招商引資等工作，通過(guò)聘用專業(yè)物業(yè)公司管理園區(qū)，成功引入多家企業(yè)入駐租賃，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值，做到“破產(chǎn)不停產(chǎn)”，為后續(xù)招商引資鋪路搭橋。法院同時(shí)積極與政府部門溝通協(xié)調(diào)，指導(dǎo)管理人通過(guò)網(wǎng)絡(luò)公開(kāi)招募等多種方式招商，尋找重整投資人。隨后，該公司100%重整投資權(quán)益在網(wǎng)絡(luò)拍賣平臺(tái)以2.9億元成交，目前買受人又另行投資約7000萬(wàn)元對(duì)園區(qū)進(jìn)行升級(jí)改造，物流園區(qū)已由某知名網(wǎng)購(gòu)平臺(tái)公司租賃經(jīng)營(yíng)，園區(qū)運(yùn)營(yíng)再次啟航。

典型意義

本案中，法院在破產(chǎn)重整中保持企業(yè)持續(xù)營(yíng)業(yè)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)保值增值，同時(shí)協(xié)調(diào)政府部門對(duì)企業(yè)資產(chǎn)開(kāi)展招商引資，成功引入實(shí)力投資人，讓315畝倉(cāng)儲(chǔ)用地重?zé)óa(chǎn)業(yè)生機(jī)，實(shí)現(xiàn)債權(quán)人利益、企業(yè)價(jià)值、社會(huì)整體效益最大化，為當(dāng)?shù)噩F(xiàn)代物流產(chǎn)業(yè)集群建設(shè)補(bǔ)上關(guān)鍵拼圖，充分實(shí)現(xiàn)了破產(chǎn)重整對(duì)盤活困境企業(yè)名下優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的制度價(jià)值，有利于提高困境企業(yè)采取破產(chǎn)重整的積極性、增強(qiáng)投資人投資重整資產(chǎn)的信心，對(duì)優(yōu)化地方營(yíng)商環(huán)境、提升產(chǎn)業(yè)和行業(yè)發(fā)展質(zhì)量具有重要意義。

審核：黃慧辰

編校：余淑嫻

采寫：曾潔赟 陳海佳