萬科開啟了第二筆中票展期

萬科第二只中期票據(jù)展期方案將在12月22日出爐。

12月17日晚間，萬科企業(yè)股份有限公司（下稱“萬科”）披露議案概要，關(guān)于2022年度第五期中期票據(jù)（下稱“22萬科MTN005”）的展期共提出了6項(xiàng)議案。這些議案基本支持了22萬科MTN005本金展期一年的要求，區(qū)別在于未付/新增利息的支付，以及增信措施。

議案一是，該中期票據(jù)的本金兌付時間展期12個月，調(diào)整后兌付時間為2026年12月28日，到期償付本期中期票據(jù)全部本金。

至于中期票據(jù)展期前已經(jīng)產(chǎn)生的利息則于原付息日起延期12個月支付，即2026年12月28日支付，延期期間不計復(fù)利。展期期間（2025年12月28日至2026年12月28日）該中期票據(jù)票面利率維持不變，即按照3%計息。展期期間的新增利息隨本金的兌付一同支付。

議案二顯示，本金同樣展期1年，調(diào)整后兌付時間為2026年12月28日，展期前已經(jīng)產(chǎn)生的利息1.11億元于原付息日正常兌付，展期期間票面利率維持不變，新增利息隨本金的兌付一同支付，即利隨本清。

不過，該項(xiàng)議案提出“展期將由發(fā)行人提供相應(yīng)的增信措施”。

議案三與議案二的本息兌付方案相同，不過要求對該期中期票據(jù)本金及展期利息追加投資人可接受的增信措施，包括但不限于深鐵集團(tuán)或投資人可接受的其他大型深圳國企提供的全額不可撤銷連帶責(zé)任擔(dān)保或其他抵質(zhì)押措施。

議案四則是在議案三的基礎(chǔ)上，多添加了一條優(yōu)先償還要求，即萬科在償付后續(xù)到期債券本金之前，需先行全額兌付本期債券尚未償付的本息。

議案五的條款更為嚴(yán)苛，其在議案三的基礎(chǔ)上，要求萬科償付2025年12月28日后到期的債券本金之前，需先行全額兌付該期中期票據(jù)尚未償付的本息。

且該中期票據(jù)的延期兌付不得影響萬科發(fā)行的其他債券在2025年12月1日的兌付順序，即萬科后續(xù)兌付其他任何債券前，需先全額兌付該期中期票據(jù)尚未償付的本息，若違反此項(xiàng)約定兌付債券的，則該中期票據(jù)立即到期，并全額兌付本息。

此外，議案五還追加了交叉違約等投資者保護(hù)條款。若萬科未能清償?shù)狡趹?yīng)付本期中期票據(jù)以外的其他債務(wù)（含境內(nèi)外債券和貸款等）的本金或利息，則該期中期票據(jù)立即到期，并全額兌付本息。

議案六則是延長寬限期，將該期中期票據(jù)存續(xù)期內(nèi)的本息兌付日之寬限期由5個工作日延長至30個交易日。

如果萬科在30個交易日的寬限期內(nèi)對該期中期票據(jù)本息進(jìn)行了足額償付、消除違約事件或通過債券持有人會議予以豁免的，則不構(gòu)成違約，不觸發(fā)該期中期票據(jù)相關(guān)違約責(zé)任。

上述議案均需由持有該期債務(wù)融資工具表決權(quán)超過總表決權(quán)數(shù)額90%的持有人同意后方可生效。

截至公告日，“22萬科MTN005”債券余額為37億元，票面利率3%，兌付日為2025年12月28日，未付利息1.11億元。