決戰端側：AI應用加速“硬”著陸，萬億生態卡位戰全面打響

2025年末，科技圈掀起一場端側AI大戰。從阿里巴巴的夸克AI眼鏡、字節跳動的豆包手機助手，到理想汽車跨界發布的Livis AI眼鏡，巨頭們正密集落子，將AI大模型從云端"裝入"終端設備。

這場圍繞下一代人機交互入口的生態卡位戰，不僅預示著AI產業重心從算力基建向應用落地的歷史性遷移，更在供應鏈端激起千層浪——從核心芯片、存儲、電源管理到整機制造，一條覆蓋上下游的產業鏈正被重構，企業紛紛布局新業務、收獲新訂單，競逐這波萬億元市場的創新浪潮。

巨頭競速：從云端"練兵"到端側"搶灘"

步入2025年第四季度，科技巨頭在AI端側應用的布局驟然提速，動作密集且方向明確，一場"英雄所見略同"的競賽已然展開。

11月27日，阿里巴巴正式發布首款自研夸克AI眼鏡，深度整合千問大模型與阿里生態服務，具備導航、支付、AI問答等功能；12月1日，字節跳動聯合中興通訊推出搭載豆包手機助手技術預覽版的努比亞M153工程樣機；12月3日晚，理想汽車正式發布理想AI眼鏡Livis，主打車鏡聯動方案。此外，OpenAI宣布與富士康合作，谷歌加快智能終端布局。這一系列動態清晰地表明，AI發展的焦點正從云端訓練轉向終端應用。

從業內分析和報道來看，巨頭們集體轉向硬件，背后是清晰的商業、技術與生態多重邏輯。商業化層面，當前許多大模型公司僅靠API調用和訂閱服務難以實現盈虧平衡。AI硬件提供了清晰的變現通道，是技術商業化變現的關鍵路徑之一。

技術層面，端側AI能實現更低延遲、更強隱私保護與更低云端成本，是提升用戶體驗的必然演進。生態邏輯則更為關鍵，硬件是綁定用戶、構建服務閉環的核心抓手。

這場競爭早已超越簡單的參數比拼，正轉向基于AI智能體的生態構建。過去的"應用商店"模式正在過時，未來的趨勢是"服務找人"——用戶只需一句話，系統就能自動調度搜索、支付、導航等服務。因此，互聯網大廠將AI端側視為"大模型入口"和"數據富礦"，多家企業正著眼于收集"真實世界數據"這一未來AI競爭的核心資產。

中國城市專家智庫委員會常務副秘書長林先平認為，當前AI產業正處于從技術研發向應用落地加速過渡的關鍵階段。端側產品的創新確實反映出產業重心正從云端算力建設向端側應用延伸。隨著算力提升和大模型迭代，圍繞智能終端的創新正在全面展開，這標志著AI技術開始更深入地融入日常生活。

產業鏈共振：供應鏈迎來"第二春"

今年8月，國務院印發《關于深入實施人工智能+行動的意見》，提出到2027年新一代智能終端、智能體等應用普及率超70%，到2030年超90%。11月末，工業和信息化部等六部門聯合印發《關于增強消費品供需適配性進一步促進消費的實施方案》，提出到2027年，形成包含消費電子在內的3個萬億級消費領域和智能穿戴產品等10個千億級消費熱點。

盡管國內外科技巨頭圍繞端側AI動作頻頻，但多集中在AI眼鏡、AI音箱以及專屬智能終端等產品之上。據媒體報道，多名基金經理表示，作為第一流量入口，手機仍是端側AI第一載體。

譬如，諾德基金基金經理謝屹對媒體指出，大模型的確可以嵌入不同的終端產品，目前來看可能手機還是相對更為合適的，它擁有較大的現成保有量和使用習慣，可以得到迅速普及。而智能眼鏡可能需要較長的推廣期，不過在特定場景上可能會更為合適。不過，現在還很難直接判斷端側AI會和多少或哪些終端結合，這還需要時刻去跟蹤產業的變化。

不過，也有觀點認為，AI眼鏡是真正開啟AI時代人機交互革命的智能設備，這已成為行業的主流觀點之一。因為AI眼鏡作為第一視角的頭部設備，能夠捕捉80%以上的人體感官輸入，這是手機無法做到的。

一級市場方面，資金在加速涌入端側AI硬件商。據報道，11月初，智能眼鏡玩家雷鳥創新完成C輪融資，本輪融資創下2025年國內AI+ar眼鏡領域單筆融資金額的最高紀錄。同月，AR泳鏡品牌杭州光粒科技有限公司發生工商變更，注冊資本由2200萬元增加至2600萬元。此次變更源于光?？萍纪瓿闪撕毯蟿撏兜腂輪融資。11月，南京宇疊智能科技有限公司已完成Pre-A+輪融資。

此外，終端創新的浪潮，也正以前所未有的速度涌向產業鏈上游，一場深刻的重構正在發生。

當前AI硬件對消費電子成熟供應鏈的深度依賴，也為上游企業帶來了巨大的增長機遇，包括AI SoC芯片、存儲芯片等方面。

華夏基金分析認為，這些巨頭的行動源于端側AI清晰的盈利邏輯，比如，工業富聯三季度凈利潤大增62%的業績公告，揭開了產業鏈的盈利密碼——AI服務器、智能硬件零部件的需求爆發，正讓中國供應鏈企業直接受益。

挑戰與未來：爆款之路仍需跨越幾道坎

第三方數據公司弗若斯特沙利文預測，2025年至2029年，全球端側AI市場將實現跨越式增長，規模預計從3219億元躍升至1.22萬億元，年復合增長率達40%。巨大的市場潛力成為各方角逐的核心動力

盡管熱度飆升、資本涌入，但AI端側產業要從概念走向成熟，從"科技玩具"變為"生活必需品"，仍需跨越技術、生態和成本等多重現實關口。

據媒體報道，AI眼鏡行業預計2028年迎來轉折點，屆時不帶顯示的功能款價格需壓到千元以下，帶顯示的AR眼鏡降到2000元內，才可能引爆市場。但當前挑戰不小：技術上要解決"重量、續航、顯示效果"三者不可兼得的矛盾；供應鏈端，光波導良率不足推高成本；生態上，開發者不足導致應用匱乏，難以形成用戶粘性；更棘手的是隱私問題。

國際注冊創新管理師、鹿客島科技創始人兼CEO盧克林認為，目前缺乏"殺時間"或"省時間"的剛性應用場景。當下硬件已就緒，但軟件面臨"三高一低"困境：高幻覺、高功耗、高開發成本，低用戶留存。通用大模型在端側僅能充當"聊天搭子"，垂直模型則因數據分散（如醫療、教育、工業數據被客戶掌握）而體驗斷層。更棘手的是商業閉環問題：渠道加價、算力稅、云邊協同費用等，難以吸引大規模投入。

目前，大多數AI眼鏡的功能如實時翻譯、第一視角導航、會議紀要等已能落地，但應用生態仍處于早期階段。蘇商銀行特約研究員高政揚認為，AI端側產品雖多，但爆款稀缺，因為端側算力供給與能耗控制矛盾尚未有效化解，導致終端體驗穩定性不足；?應用生態薄弱?，功能多停留在演示，未成剛需；通用模型需優化理解力、執行力、多模態一致性，垂直模型需提升專業度、穩定性與場景覆蓋。

高政揚認為，當前產業發展的核心瓶頸在于能否持續、穩定地提升全鏈路運行效率。未來行業需在跨端協同推理、隱私計算、硬件架構優化等關鍵技術方向實現協同突破，才有望催生真正的殺手級應用，推動AI換機潮從概念想象走向現實落地。