動(dòng)力電池2025盤(pán)點(diǎn)：鐵鋰占比超80%、儲(chǔ)能出口翻倍、二線企業(yè)崛起

時(shí)值年末，雖然還沒(méi)有完整的12月份的數(shù)據(jù)。但是這一整年的大局已定，可以在此時(shí)回顧這一年動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)的發(fā)展情況。

回望2025年的中國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)，呈現(xiàn)出一幅矛盾的畫(huà)卷：技術(shù)路線空前統(tǒng)一，磷酸鐵鋰占據(jù)絕大部分份額，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)卻前所未有地分散，“大小王”（寧德時(shí)代和比亞迪）的優(yōu)勢(shì)地位有所下降，二線繼續(xù)加強(qiáng)之際，又有新一批新勢(shì)力崛起。舊的秩序正在松動(dòng)，新的力量已然崛起。

以下數(shù)據(jù)均來(lái)自于中國(guó)汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟。

01

產(chǎn)業(yè)規(guī)模加速擴(kuò)張，增速進(jìn)一步提升

2025年1-11月，我國(guó)動(dòng)力和其他電池累計(jì)產(chǎn)量為1468.8GWh,累計(jì)同比增長(zhǎng)51.1%；銷(xiāo)量為1412.5GWh,累計(jì)同比增長(zhǎng)54.7%；累計(jì)裝車(chē)量671.5GWh,累計(jì)同比增長(zhǎng)42.0%。

具體到動(dòng)力電池，今年11月單月裝車(chē)93.5GWh（環(huán)比增長(zhǎng)11.2%，同比增長(zhǎng)39.2%），首次突破90GWh，創(chuàng)歷史新高。這一數(shù)據(jù)殊為難得，因?yàn)樾履茉雌?chē)市場(chǎng)稍有降溫，而且年末“沖量”效應(yīng)不如往年。

從數(shù)據(jù)上看，產(chǎn)銷(xiāo)增速均較2024年顯著提高，電池產(chǎn)業(yè)仍處于高速增長(zhǎng)通道；裝車(chē)量增速相對(duì)持平，要注意——整車(chē)市場(chǎng)增速是下滑的，這反映出新能源汽車(chē)單車(chē)電池用電量的提升。

02

磷酸鐵鋰占比進(jìn)一步提升，三元份額持續(xù)收縮

今年1-11月，國(guó)內(nèi)磷酸鐵鋰電池累計(jì)裝車(chē)量545.5GWh，占總裝車(chē)量81.2%，累計(jì)同比增長(zhǎng)56.7%；去年全年磷酸鐵鋰電池累計(jì)裝車(chē)量409.0GWh，占總裝車(chē)量74.6%，累計(jì)同比增長(zhǎng)56.7%。

從數(shù)據(jù)上可以看到，磷酸鐵鋰憑借成本、安全性等優(yōu)勢(shì)，在乘用車(chē)、商用車(chē)等領(lǐng)域進(jìn)一步擴(kuò)大份額；三元電池雖在高性能車(chē)型中仍有需求，但整體占比繼續(xù)下降。

03

儲(chǔ)能電池成為出口新引擎

2025年電池出口表現(xiàn)尤為亮眼，整體出口增速較上年大幅提升，其中面向儲(chǔ)能應(yīng)用的電池出口成為核心增長(zhǎng)引擎。

從數(shù)據(jù)上看，儲(chǔ)能電池出口增長(zhǎng)速度高于動(dòng)力鋰電池。1-11月，我國(guó)動(dòng)力電池累計(jì)出口為169.8GWh，累計(jì)同比增長(zhǎng)40.6%；其他電池累計(jì)出口量為90.5GWh，累計(jì)同比增長(zhǎng)51.4%。

出口結(jié)構(gòu)上，三元電池出口占動(dòng)力電池總出口的58.3%，主要供應(yīng)海外高端車(chē)型；磷酸鐵鋰出口則受益于儲(chǔ)能和商用車(chē)需求，海外市場(chǎng)對(duì)高性價(jià)比路線的偏好持續(xù)強(qiáng)化。

04

“雙王”份額收縮，二線企業(yè)崛起

2025年1-11月，動(dòng)力電池市場(chǎng)集中度高位微調(diào)，前10家企業(yè)裝車(chē)占比94.2%，較2024年減少1.6個(gè)百分點(diǎn)。

頭部企業(yè)中，寧德時(shí)代1-11月裝車(chē)287.68GWh，占比42.92%，相比去年全年下降2.16個(gè)百分點(diǎn)），比亞迪裝車(chē)148.14GWh（占比22.1%，相比去年全年數(shù)據(jù)下降2.89個(gè)百分點(diǎn)），“雙王”合計(jì)占比65.02%，較2024年減少近5個(gè)百分點(diǎn)、較2023年超70%的高位大幅收縮。

而國(guó)軒高科（1-11月裝車(chē)37.74GWh，占比5.63%，相比去年+1.2個(gè)百分點(diǎn)）、瑞浦蘭鈞（11月裝車(chē)2.98GWh，市占率提升0.69個(gè)百分點(diǎn)）等二線企業(yè)增速亮眼，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)向“頭部引領(lǐng)+二線突圍”演變。

05

新能源商用車(chē)需求爆發(fā)，成裝車(chē)量重要增長(zhǎng)極

2025年1-11月，新能源商用車(chē)動(dòng)力電池需求顯著提升。企業(yè)層面，億緯鋰能1-11月商用車(chē)裝車(chē)16.43GWh、國(guó)軒高科10.18GWh、瑞浦蘭鈞7.49GWh，均受益于電動(dòng)重卡、公交等場(chǎng)景加速電動(dòng)化；車(chē)型結(jié)構(gòu)上，純電動(dòng)貨車(chē)、專(zhuān)用車(chē)裝車(chē)量增速領(lǐng)跑，2025年商用車(chē)已成為拉動(dòng)裝車(chē)量的關(guān)鍵力量，打破此前乘用車(chē)單一主導(dǎo)的需求格局。1-11月乘用車(chē)裝車(chē)占比雖仍超70%，但商用車(chē)占比已較2024年提升3.2個(gè)百分點(diǎn)。

06

材料需求隨產(chǎn)量同步大幅攀升

動(dòng)力電池關(guān)鍵材料需求隨產(chǎn)業(yè)規(guī)模同步擴(kuò)張。

2025年1-11月，我國(guó)動(dòng)力和其他電池用三元材料61.9萬(wàn)噸，磷酸鐵鋰材料290.2萬(wàn)噸;負(fù)極材料205.4萬(wàn)噸;隔膜293.4億平方米;三元電池用電解液27.5萬(wàn)噸，磷酸鐵鋰電池用電解液174.1萬(wàn)噸。與此相對(duì)，2024年，我國(guó)動(dòng)力和其他電池用三元材料49.0萬(wàn)噸，磷酸鐵鋰材料193.4萬(wàn)噸;負(fù)極材料127.0萬(wàn)噸;隔膜164.2億平方米;三元電池用電解液22.5萬(wàn)噸，磷酸鐵鋰電池用電解液106.1萬(wàn)噸。

07

單車(chē)帶電量穩(wěn)步提升，技術(shù)適配終端需求

2025年1-11月，新能源汽車(chē)單車(chē)平均帶電量延續(xù)增長(zhǎng)趨勢(shì)，純電動(dòng)乘用車(chē)領(lǐng)域，寧德時(shí)代、比亞迪等企業(yè)配套車(chē)型帶電量普遍超50kWh，部分高端車(chē)型突破70kWh，較2024年平均帶電量提升8%、2023年提升約15%。

同時(shí)，磷酸鐵鋰電池通過(guò)技術(shù)優(yōu)化（如正極摻雜、電解液改進(jìn)），在能量密度和低溫性能上持續(xù)突破，適配從A0級(jí)乘用車(chē)到重卡的全場(chǎng)景需求，既滿足車(chē)企降本需求，也契合了消費(fèi)者對(duì)長(zhǎng)續(xù)航的期待。

08

技術(shù)路線多元化，其他類(lèi)型電池開(kāi)始起步

2025年“其他類(lèi)型”電池（如鈉離子、固態(tài)電池等）在產(chǎn)量、銷(xiāo)量中占比雖仍低（約0.1?0.3%），但環(huán)比增速時(shí)常超過(guò)100%，顯示新技術(shù)路線正在小規(guī)模產(chǎn)業(yè)化試水。

09

海外市場(chǎng)成重要增長(zhǎng)極

海外市場(chǎng)快速擴(kuò)張。中國(guó)電池企業(yè)海外建廠（如寧德時(shí)代歐洲基地、國(guó)軒高科美國(guó)工廠）成效顯現(xiàn)。今年1-11月動(dòng)力電池出口占總銷(xiāo)量18.4%，較2024年提升1.2個(gè)百分點(diǎn)、2023年提升4.5個(gè)百分點(diǎn)，海外市場(chǎng)成為重要增長(zhǎng)極，較2023-2024年“產(chǎn)品出口為主”階段，2025年全球化進(jìn)入“本土化生產(chǎn)+技術(shù)輸出”新階段。

10

政策端拉動(dòng)需求，規(guī)范生產(chǎn)

2025年1-11月，產(chǎn)業(yè)發(fā)展既受益于國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)促銷(xiāo)政策、商用車(chē)電動(dòng)化補(bǔ)貼等政策支持，也依托全球化布局突破。政策端，政府對(duì)商用車(chē)電動(dòng)化、儲(chǔ)能電站等領(lǐng)域的支持政策，為電池需求提供新增長(zhǎng)點(diǎn)。碳足跡管理、綠色貿(mào)易壁壘應(yīng)對(duì)成為重點(diǎn)，推動(dòng)企業(yè)優(yōu)化生產(chǎn)流程。