近2000元漲幅！存儲芯片瘋漲引全球PC廠商集體漲價，專家：人工智能是幕后推手【附全球存儲芯片行業(yè)市場分析】

（圖片來源：攝圖網(wǎng)）

據(jù)財聯(lián)社報道，受存儲芯片短缺和價格飆升雙重擠壓，全球五大PC廠商(聯(lián)想、惠普、戴爾、宏碁、華碩)已集體確認上調(diào)產(chǎn)品價格。華碩共同執(zhí)行長胡書賓表態(tài)稱，公司將“依據(jù)市場動態(tài)變化，非常機動的調(diào)整產(chǎn)品組合跟售價”。聯(lián)想首席財務(wù)官Winston Cheng（鄭孝明）更明確透露，聯(lián)想盡量在即將到來的圣誕假期不漲價，但到了2026年，由于整體內(nèi)存價格水位的整體上行，漲價勢在必行。

這波漲價來勢洶洶，DDR5等關(guān)鍵內(nèi)存組件價格同比已上漲70%，部分零部件漲幅甚至高達170%。以戴爾為例，從12月17日起其商用電腦售價已全面上調(diào)10%-30%，其中32GB內(nèi)存機型漲價130-230美元，128GB頂配機型更是暴漲520-765美元(約合人民幣3800-5600元)，漲幅近2000元。產(chǎn)能瓶頸是重要因素之一，三星、SK海力士、美光三大DRAM供應(yīng)商新廠建設(shè)周期均超兩年，最快2027年下半年完工，投產(chǎn)后還需兩個季度調(diào)試，這意味著2027年底前新增產(chǎn)能貢獻有限。時創(chuàng)意董事長倪黃忠表示震驚，稱從業(yè)十幾年首次遇到如此短時間內(nèi)的大幅漲價。

與以往任何一輪存儲芯片漲價不同，此輪漲價潮由人工智能發(fā)展轉(zhuǎn)向應(yīng)用中“以存代算”技術(shù)興起推動，且市場缺口在最近一兩年內(nèi)很難補齊。

倪黃忠指出，以前存儲漲價多由手機容量倍增或原廠停產(chǎn)等短期因素引發(fā)，但此次本質(zhì)是存儲產(chǎn)品角色的根本性轉(zhuǎn)變。隨著2025年AI發(fā)展從訓練轉(zhuǎn)向應(yīng)用，算力需求結(jié)構(gòu)發(fā)生巨變——推理需求遠遠大于訓練需求，而應(yīng)用落地的關(guān)鍵在于降本。在此背景下，"以存代算"技術(shù)應(yīng)運而生，成為降本增效的核心路徑。

“存儲不再是AI算力中可有可無的配件，而是成為AI基礎(chǔ)設(shè)施集約化發(fā)展中的戰(zhàn)略性物資，其重要性被嚴重低估且超出所有人預期。”倪黃忠強調(diào)，這一轉(zhuǎn)變將存儲芯片從幕后推至臺前，使其成為決定AI發(fā)展節(jié)奏的關(guān)鍵變量。

存儲芯片行業(yè)是典型的技術(shù)、資金雙密集型產(chǎn)業(yè)，構(gòu)筑了極高的準入壁壘。產(chǎn)品設(shè)計周期長、工藝復雜、資金投入高，對研發(fā)能力和技術(shù)積累要求苛刻，這導致全球市場長期呈現(xiàn)高度壟斷格局。

根據(jù)2021年數(shù)據(jù)，僅三星、SK海力士、美光三家企業(yè)就占據(jù)DRAM市場94.14%的份額，其中三星獨占43.03%，SK海力士占28.38%，美光占22.73%。在NAND Flash市場，三星、鎧俠、西部數(shù)據(jù)、SK海力士、美光、英特爾六家企業(yè)的合計份額更是高達97%。

這種寡頭格局意味著，當行業(yè)景氣度上升時，上游供應(yīng)商擁有絕對話語權(quán)，而當供應(yīng)鏈出現(xiàn)擾動時，下游廠商幾乎沒有任何議價能力。

2023年，中國存儲芯片市場規(guī)模雖已達2591億元(近五年復合增速20.38%)，但在DRAM領(lǐng)域，國產(chǎn)廠商市場份額仍然有限。

華泰證券分析指出，持續(xù)漲價將使安卓手機、PC等消費終端產(chǎn)業(yè)承壓。一方面，部分廠商可能面臨出貨量下滑，品牌商競爭格局面臨洗牌——蘋果、三星等擁有供應(yīng)鏈優(yōu)勢的企業(yè)受影響較小，而中小廠商則需在硬件利潤與市場份額間艱難權(quán)衡。另一方面，產(chǎn)業(yè)鏈零部件環(huán)節(jié)的利潤率將被擠壓，行業(yè)可能陷入價格戰(zhàn)泥潭。

存儲芯片已成為數(shù)字經(jīng)濟的戰(zhàn)略資源，其重要性堪比工業(yè)時代的石油。它不僅決定AI發(fā)展速度，更影響國家產(chǎn)業(yè)安全和經(jīng)濟穩(wěn)定，是當前全球科技競爭的核心戰(zhàn)場之一。

北京社科院副研究員王鵬認為，此輪存儲漲價將考驗消費電子企業(yè)的供應(yīng)鏈韌性、高端化與技術(shù)升級能力，行業(yè)洗牌將加速，同時也將加速供應(yīng)鏈國產(chǎn)替代。

前瞻經(jīng)濟學人APP資訊組

更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國存儲芯片行業(yè)市場需求與投資前景預測》

同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)新賽道研究、投資可行性研究、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、智慧招商系統(tǒng)、行業(yè)地位證明、IPO咨詢/募投可研、專精特新小巨人申報、十五五規(guī)劃等解決方案。如需轉(zhuǎn)載引用本篇文章內(nèi)容，請注明資料來源（前瞻產(chǎn)業(yè)研究院）。

更多深度行業(yè)分析盡在【前瞻經(jīng)濟學人APP】，還可以與500+經(jīng)濟學家/資深行業(yè)研究員交流互動。更多企業(yè)數(shù)據(jù)、企業(yè)資訊、企業(yè)發(fā)展情況盡在【企查貓APP】，性價比最高功能最全的企業(yè)查詢平臺。