重慶三峽銀行涉8項違規領罰超800萬，原核心管理層遭重懲，IPO擱淺九年資本承壓加劇

證券之星 趙子祥

近日，重慶三峽銀行再度遭遇“百萬級”重罰。12月12日，國家金融監督管理總局重慶監管局披露，該行因內控失效、違規放貸、虛增普惠數據等8項違法違規行為，被處超800萬元罰款。

證券之星注意到，疊加今年7月份中國人民銀行重慶分行對其開出的559.2萬元的處罰，其2025年累計罰金超1400萬元，創下成立以來年度最高紀錄。值得注意的是，此次罰單中監管對管理層追責力度不小，已離任的原董事長丁世錄、原計劃財務部副總經理劉鳴昊被終身禁業，原副行長王良平、胥玲分別被取消高管任職資格10年、5年。

與此同時，該行自2016年啟動的A股IPO進程已擱淺九年，至今仍停留在“預先披露更新”階段，核心一級資本充足率則連續兩年下滑至2025年上半年的9.04%，逼近城商行平均下限，信貸擴張能力與風險抵補能力雙雙承壓。

年內領罰超1400萬，原核心管理層遭重罰

12月12日，國家金融監督管理總局重慶監管局披露的行政處罰信息，給重慶三峽銀行的年終歲末再添一記重錘，因涉及8項違法違規行為，該行被處以890萬元罰款，這是其年內收到的第二筆大額罰單。

罰單顯示，重慶三峽銀行的主要違法違規事實包括：內控管理不到位；違規發放貸款；“三查”嚴重不盡職；虛增普惠金融服務數據；金融資產風險分類不準確，撥備計提不足；非標準化債權類資產的終止日晚于封閉式理財產品的到期日；授信管理不盡職；員工行為管理不到位。

回溯7月18日，中國人民銀行重慶分行已因9項違規對其開出559.2萬元罰單，違規事由包括違反金融統計管理規定、賬戶管理規定，以及未按要求履行客戶身份識別義務等。算上此次處罰，重慶三峽銀行2025年累計罰金已達1449.2萬元，創下該行成立以來的年度罰款紀錄。

更具沖擊力的是監管對管理層的追責力度。在12月的罰單中，已離任多年的原董事長丁世錄、原計劃財務部副總經理劉鳴昊被直接處以“終身禁業”處罰，這一懲戒力度在銀行業并不多見；原副行長王良平被取消高管任職資格10年，原副行長胥玲被取消資格5年，另有4名中層干部被給予警告或罰款。

另外從違規事由看，重慶三峽銀行此次涉及的“內控與員工行為管理不到位”“貸款‘;三查’嚴重不盡職”“虛增普惠金融數據”等問題，均指向其內部合規體系的失效。

IPO九年“長跑”擱淺，資本承壓下的上市困局

公開資料顯示，重慶三峽銀行是重慶市屬國有股份制商行，前身為萬州城商行，2008年重組設立，網點覆蓋重慶區縣。2016年，該行正式啟動A股上市籌備，成為當時重慶地區首家公開沖刺IPO的城商行。

按照最初計劃，其有望在2018-2019年完成上市，但此后進程卻屢屢停滯。2019年因“股權結構調整”暫停材料更新，2021年因“關聯交易披露不充分”被證監會問詢，2023年A股全面推行注冊制后，11家排隊銀行中僅重慶三峽銀行未完成“平移”，成為唯一“落單” 的城商行。

截至2025年12月，該行仍處于“預先披露更新”狀態，距離上一次材料更新已過去18個月。

上市擱淺的直接后果是資本補充渠道的收窄。從財務數據看，該行資本充足率已連續多年下滑：核心一級資本充足率從2022年末的10.31%降至2024年末的9.35%，2025年上半年進一步跌至9.04%；一級資本充足率從2022年的11.83%降至2025年上半年的11.07%，均逼近城商行平均水平的下限。

截至2025年前三季度末，重慶三峽銀行資本充足率為11.45%，一級資本充足率為10.43%，核心一級資本充足率為8.46%。

為緩解資本壓力，該行在2025年6月發行了35億元永續債，但這一“補血”動作并未從根本上解決問題，永續債計入其他一級資本，無法補充核心一級資本，而核心一級資本充足率的下滑，直接制約了其信貸擴張能力。

從業務數據看，重慶三峽銀行近年仍保持著擴張節奏。總資產從2022年的2629.59億元增至2025年上半年的3607.17億元，貸款總額從1363.78億元增至1914.28億元，存款規模也從1729.64億元升至2649.90億元。

但擴張背后，風險指標的波動已顯露出隱憂：2024年不良貸款率反彈至1.66%，高于同期城商行1.38%的平均水平；2025年上半年雖微降至1.59%，但撥備覆蓋率卻從202.25%回落至196.81%，意味著其風險抵補能力并未隨不良率下降而增強。

更值得警惕的是其資產質量的“歷史包袱”。公開信息顯示，該行江北支行曾對重慶中美恒置業有限公司提起4.74億元的金融借款訴訟，案件歷經一審、二審仍未終結；而獨立董事曾在董事會上對不良資產轉讓方案投出反對票，暴露其資產處置過程中的治理爭議。

從2008年重組設立，到成為重慶地區資產規模前五的城商行，重慶三峽銀行曾憑借“三峽” 品牌與區域資源實現快速擴張，但如今卻陷入“罰單高懸、高管折戟、IPO擱淺、資本承壓” 的多重困境。

對于重慶三峽銀行而言，若要打破當前的惡性循環，不僅需要補充資本、壓降不良，更需重構內控體系與公司治理結構。但在監管趨嚴、市場信心受損的背景下，這一過程注定漫長而富有挑戰。(本文首發證券之星，作者|趙子祥)