日本加息倒計時：政策利率若上調至0.75%，房貸借3500萬日元需還多少？

日本住房貸款市場正站在歷史性拐點！市場普遍押注，日本央行在12月18日至19日召開的金融政策決定會議上，將把政策利率上調0.25%至0.75%。若成真，這不僅是今年1月以來時隔11個月的再次加息，更將創下自1995年9月利率降至0.5%后、近30年來的最高紀錄！

低利率時代的黃昏已至，日本家庭與全球投資者共同站在利率周期的十字路口。明日央行會議結果，將決定這場“風向標轉動”是微風還是風暴。

“綠燈”已亮：政府與央行的共識

高市早苗首相與片山財務大臣已公開表態，對加息展現容忍姿態，被市場解讀為“官方開綠燈”。這場利率變局的背后，是央行行長植田和男反復強調的兩大支柱：企業盈利支撐的“加薪潮”與日元貶值引發的輸入型通脹壓力。

1、春斗加薪預期：2026年春季勞資談判預計維持高漲幅，工資-通脹螺旋漸顯；

2、匯率保衛戰：日元一度貶至1美元兌157日元區間，超低利率若持續，恐將進一步推高進口物價。

房貸家庭的“壓力測試”：0.25%的蝴蝶效應

這場政策利率（即央行借錢給銀行的利息）微小調整的背后，對普通家庭而言，堪比一場“財務壓力測試”。目前日本約80%的房貸用戶選擇“變動利率型”貸款，其利率與央行政策高度聯動。

若本輪加息落地，在日本買房貸款的家庭：1、新借款人：最快2026年4月面臨利率上調；2、存量還貸族：2026年7月起或感受月供變化。

我們來算筆賬：以35年期貸款、借款3500萬日元為例：

• 利率0.75% → 月供約9.5萬日元，總還款3980萬日元；

• 利率升至1.0% → 月供約9.9萬日元，總還款4150萬日元；

• 利率升至1.25% → 月供約10.3萬日元，總還款4304萬日元。

  看似每月差幾千日元，但35年累積差距足夠買一輛輕型汽車！

“五年規則”的溫柔陷阱：延痛非免疫

許多家庭暫未感知壓力，得益于日本獨有的“五年規則”——變動利率貸款前五年月供金額不變。但這好比“用糖果包裹的藥片”：月供不變時，償還本金速度放緩，總利息反而攀升。規則只是讓壓力“延期到賬”，而非“免費取消”。

固定利率也不“淡定”：十年后仍是盲盒

即便選擇固定利率，亦非高枕無憂：

• 10年期固定利率基準已飆至4.40%～5.15%，三大銀行平均達4.83%，創2006年來新高；

• 優惠后利率仍徘徊在2.26%～2.66%；

• 關鍵提示：第11年起利率將按市場重定，堪稱“十年安逸，一朝盲盒”。

超長貸款與置換策略：求生通道開啟

面對房價高企與利率上行，日本家庭正積極尋求出路：

• 50年超長期貸款、夫妻共同借款（ペアローン）成為減壓選擇；

• 銀行間競爭激烈，貸款置換或成控制總負擔的“后悔藥”。

全球漣漪：日元加息不止于房貸

日本利率轉折點的影響遠超國界：日元快速升值可能觸發全球市場震蕩，從美股、虛擬貨幣到債市與外匯市場，皆需系好安全帶。

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