15萬人撤離！機制電價，壓垮光伏的最后一根稻草？

點“星標”暫存文章，查找更方便！

聽全文↓

環球零碳

碳中和領域的《新青年》

首圖來源：AI生成

摘要：

機制電價越競越低，成了第二個“光伏造價競賽”。

撰文 | 維小尼

編輯 | 小瀾

→這是《環球零碳》的第1788篇原創

這場始于2023年冬季的光伏行業的“過冬”，已經持續了近兩年。本以為，這一次隨著反內卷的深入，產業鏈價格回升，以及市場裝機量回暖，寒冬應該快結束了吧。沒想到，春天依然看不到盡頭。

過去兩個月里，光伏行業提前進入“過年”放假狀態。來自安徽、浙江、江蘇、江西、四川和內蒙等多地的光伏制造企業，密集下發“放假通知”，一些大廠甚至提前“放五個月長假”。

比如，安徽某龍頭企業，自12月1日起停產5個月，鼓勵員工主動離職。

江蘇某光伏企業發布停產停工通知，為了公司能夠順利度過“寒冬期”，自2025年12月1日至2026年4月30日止（暫定），同樣是放假5個月。

浙江某光伏企業因設備改造放假三個月，至今無法復工；浙江某電池大廠在近日宣布6個部門因技改放假5個月；東方日升某基地也曝出“從9月下旬放假到2026年五、六月份，具體復工時間待定”； 浙江一家 HJT 企業由300人裁到只剩30人；多地企業普遍實行“上一休一”“停產排休”制度。

圖說：浙江某光伏企業放假通知

來源：光伏企業招募

除了這些變相停產和裁員，一些光伏龍頭企業稍微顯得體面一點，數據也相對可查。

據媒體統計，上半年頭部企業：晶科能源半年凈減員超5400人，裁員率16%；天合光能減員近5100人，裁員率近17%；阿特斯減員2747人，裁員率超17%；大全能源作為上游巨頭，裁員力度最為猛烈，凈減員1126人，裁員率逼近24%。

四大頭部企業半年合計裁員超1.4萬人，而隆基綠能雖未披露具體人數，但財報明確提及“員工人數下降”是費用縮減的核心原因。

據華夏能源網報道，除了普通員工，光伏企業的高管層也動蕩不安：今年至少82名高管離職，涉及51家上市企業，其中董事長、總經理35人。下半年尤其集中，11月32人離職，包括晶科、天合、晶澳等龍頭核心高管。

據估算，在這場光伏業近兩年的洗牌和過冬中，有超過15萬光伏從業者撤離了這個行業。

如果說前一年多光伏的洗牌，是因為內卷造成，那這半年的結構性震蕩和滑鐵盧，則很可能來自機制電價。

在各個省份的機制電價全面落地后，光伏企業在許多省份突然發現，自己拿到的保障性電價，竟然比煤電便宜三四成，比本地中長協電價還低，甚至低到逼近現貨水平。

業內不禁開始發問：本來是保障新能源價格的機制電價，是否正在成為壓垮光伏收益的最后一根稻草？

01

機制電價為何不能保障新能源收益？

2025年，是我國新能源全面入市的第一年。

根據國家發改委發布的《關于深化新能源上網電價市場化改革促進新能源高質量發展的通知》（136號），要推動新能源（如光伏、風電）全面參與電力市場交易，取代以往的保障性收購制度，引入“機制電價”等過渡機制，以促進新能源高質量發展。

這個文件的初衷，旨在解決新能源裝機過剩、棄風棄光等問題，推動新能源從“規模擴張”向“高質量躍升”轉型。

文章還指出，設立機制電價作為新能源增量項目的保障，但需通過省級出臺細則，并由省級競價確定。

據華夏能源網統計，截至目前，已有16個省區完成了機制電價首輪競價。

讓外界頗感驚奇的是，各省的競價既跑出了甘肅0.19元/千瓦時的超低價，也出現了上海0.41元/千瓦時的最高價。兩者之間的差距竟有兩倍多。

但有一點可以確定，這些機制電價，普遍低于燃煤價格，最高也只是與燃煤價格相當。

具體展開看，甘肅機制電價0.1954元，比當地燃煤基準電價0.30 元低 37%；比本地中長協（0.24 元）還低。

黑龍江機制電價0.228元，比當地煤電價0.374元低40%。

山東光伏機制電價僅0.225元，比煤電價0.3949元低43%。

上海、安徽、云南等地，機制電價稍微高一點，但也只是與燃煤電價接近或持平。

這樣一個價格，讓很多光伏項目的內部收益率（IRR）連6%這一生死線都達不到，投資無法實現閉合，讓機制電價的“保障”功能大打折扣。

除了電價之外，一些地方還提高了土地成本。云南“林草融合”新規把一次性租地成本抬至1.5萬元/畝·20年，100 MW項目土地費用從6000萬元增至2億元。

電價低了，土地貴了，棄光伏現象拉低利用小時數，“三刀”同時下來，讓光伏電站收益大幅下滑，導致沒人敢投。很多光伏龍頭企業，不得不探尋儲能、氫能、電解槽等第二增長曲線。

02

央企集體撤離

其實，不只是普通投資人不敢投光伏電站，就像一些有話語權的能源央企和地方國企，也因為理解透了機制電價背后的政策導向，早早就開始撤離光伏項目。

像國家能源集團、廣東能源集團、中核集團、中國能建等“國家隊”，在云南退出了超過80萬千瓦光伏項目，部分項目甚至以1元/kW的象征性價格掛牌轉讓。

圖說：開發企業集中主動退出指標。

來源：北極星太陽能光伏網

曾經搶手的光伏指標，如今也變成了“燙手山芋”，“急拋”也成了今年的典型現象。

據公開信息統計，目前已有十余個光伏項目遭原中標業主放棄指標。

云南、寧夏、新疆等地，出現開發企業集中主動退出指標的現象。據統計，今年以來，新疆兵團有六個師公示了10余個光伏項目由開發企業申請移出市場化并網項目清單，總規模超過7GW，業主涉及中核集團、中國能建、國家電投以及地方國企等。

這些能源領域的“國家隊”，為何愿意割肉離場？只說明一個事實——光伏項目做不下去了。

市場機制出現問題，導致的后果很快就可以從市場投資顯現出來。低迷的機制電價，對光伏裝機產生了很大沖擊。今年下半年，以來，光伏裝機一直保持低迷，7-9月光伏裝機分別為11GW、7.36GW和9.7GW，同比下降48%、55%和54%。

03

政策信號：機制需要修復

機制電價設計初衷是為了保障新能源收益，當時甚至被一些人認為是光伏的“救命稻草”，但沒想到成了壓垮的“稻草”。

分析原因，主要是機制電價沒有起到補償風險的作用，反而進一步削弱了收益。

在一些投資者看來，光伏裝機越多、電價越低，這是一個惡性循環。比如在甘肅、黑龍江和山東等地，裝機越高的地方，棄光現象越嚴重，電價也越低。

在一些地區，不參與競價，有可能收益更低甚至無收益，參與競價，也難收回成本。機制電價“越競越低”，成了第二個“光伏造價競賽”。

但如果參與現貨市場，有可能會獲得更低價格。山東現貨均價甚至低至0.06元/千瓦時，光伏在現貨市場，更沒有競爭力。

機制電價肯定不是壓垮光伏的“罪魁禍首”，但它引發了一些誘因，暴露了光伏行業長期積累的問題，比如供需失衡、消納不足、模型老化、區域割裂導致內卷厲害。

面對這種結構性矛盾，肯定需要政策端進行機制修復。

或許決策者已經意識到這個問題，最近幾個月，有關部門密集發布了十余項新能源政策。包括電力現貨市場、綠電直連、零碳園區、跨區交易、就近消納、虛擬電廠、新型儲能、集成融合等多項政策體系。

這些政策，也在向業界傳遞信號：新能源的發展還有廣闊空間，機制電價只是過渡階段，更大的星辰大海，需要企業共同參與創造和創新。

參考資料：

[1] 華夏能源網 ：16省機制電價出爐：最低0.19元、最高0.41元，差距為何如此懸殊？

[2] 新能源情報站 ：國家隊罕見割肉：國能、中核、中能建等“急拋”光伏項目！

[3] MR 蔣靜的資本圈：年終盤點：1個136號文陣痛，換來N個政策利好

[4] 光伏企業招募：為了裁員，某些光伏企業拼了！

[5] 華夏能源網：兩年有超過15萬光伏人“丟了飯碗”，光伏企業何時能熬到頭？

熱門閱讀

（點擊圖片跳轉閱讀）

聯系和關注我們↓（公眾號后臺留言聯系小編）

免責聲明：

本文僅用于學術交流和傳播，不構成投資建議

點擊“環球零碳”，設為“星標”，后臺回復“星標”，將有定制禮品相贈。