梁濤：努力提升保險服務現代化產業體系建設和新質生產力發展的能力

我國的科技保險現在已經形成30種科技保險產品體系。

文｜《中國企業家》記者 梁宵

編輯｜米娜

圖片來源｜中企圖庫

12月6~7日，由《中國企業家》雜志社主辦的2025（第二十三屆）影響力企業家年會（原中國企業領袖年會）在北京召開。原中國銀行保險監督管理委員會黨委委員、副主席梁濤分享了“讓保險更好地助力現代化產業體系建設和新質生產力的發展”。

以下為演講的核心要點：

1.到2024年底，全國科技保險為科技創新活動提供的保險保障超過9萬億元，保險企業投資科技企業超過6000億元。

2.建設現代化的產業體系和發展新質生產力，伴隨特有的活動性風險保障需求，涉及的領域繁多，產業鏈條長，風險總量和風險特征不斷發生變化，不同規模、不同細分領域以及不同發展階段的科技企業風險特征差異、保險保障需求不同。

3.保險業作為兼具風險保障功能與長期資金屬性的特殊行業，必須統籌產品創新與資金運用，成為現代化產業體系建設和新質生產力的協同力量，助力科技成果向現實生產力高效轉化。

以下為梁濤的現場演講實錄（有刪減）：

黨的二十屆四中全會提出：建設現代化產業體系，鞏固壯大實體經濟根基，加快高水平科技自立自強，引領發展新質生產力，加快建設金融強國，大力發展科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融，保險業要做好五篇大文章，提高保險服務實體經濟的適配性，應根據不同主體的保險需求，提供相適配的保險服務，以支持國民經濟的重點領域和薄弱環節，更好地促進經濟社會持續健康發展。我圍繞這個問題談幾點認識，供大家參考：

一、科技保險的現狀。

我國的科技保險始于2006年，現在已經形成30種科技保險產品體系，涵蓋了科技研發、成果轉化、應用推廣、知識產權和技術風險等五大領域，截至目前，基本覆蓋了科技企業從研發、生產到市場拓展的全生命周期風險，雖然科技保險與傳統財產險相比，保費規模還比較小，但在科技金融的細分領域，科技保險已經初顯規模效應，成為科技企業風險管理的新型力量。到2024年底，全國科技保險為科技創新活動提供的保險保障超過9萬億元，保險企業投資科技企業超過6000億元。

二、充分認識科技保險的復雜性。

從一定意義上講，保險行業經營的基礎是數據，高精特新企業產生發展過程具有復雜性，對這些企業的風險保障是新型需求，經驗數據的稀缺性和非標性，保險產品的開發定價困難是制約科技保險發展的首要瓶頸。科技活動類的保險核心是承保從無到有的創造性過程，每一項科技創新都具有獨特性，缺乏可供直接對標的歷史數據，使得傳統上依賴大數法則的精算定價模型面臨著無米之炊的難題。不同科技領域，比如說生物醫藥、人工智能、航空航天的風險結構差異很大，風險因子復雜多變，進一步加劇了在有限樣本下進行精準定價的難度；在缺乏數據的基礎上，風險本身的快速演變使得精準評估更加難上加難，科技企業的核心資產已經從廠房、設備等有形資產，轉向了數據、算法、專利和人才等無形資產，這和傳統財產險承保有形資產的邏輯有著本質區別，其價值評估和損失計量缺乏成熟的范式。所以，建設現代化的產業體系和發展新質生產力，伴隨特有的活動性風險保障需求，涉及的領域繁多，產業鏈條長，風險總量和風險特征不斷發生變化，不同規模、不同細分領域以及不同發展階段的科技企業風險特征差異、保險保障需求不同：小微科技企業更關注短期、高頻、小額風險保障，比如辦公場地的租金損失險等；大型科研集團則側重復雜技術集成項目的長期綜合風險的應對；新型科技產業則關注數據資產的治理問題，因為大量客戶數據在科技系統內存儲傳輸，一旦數據泄露，將對客戶信任和公司聲譽造成巨大損害，傳統產業在深度轉型升級中更面臨多層次的風險，需要多元化的保險產品服務匹配。

三、努力提升服務現代化產業體系和新質生產力的能力。

建設現代化產業體系，發展新質生產力的核心是科技創新驅動，其發展涵蓋研發、轉化、產業化全鏈條，既面臨著高技術風險，高不確定性帶來的風險識別與定價挑戰，也需要長期穩定的資金支持，破解科創企業初創期、成長期的資金瓶頸。保險業作為兼具風險保障功能與長期資金屬性的特殊行業，必須統籌產品創新與資金運用，成為現代化產業體系建設和新質生產力的協同力量，助力科技成果向現實生產力高效轉化。

一是完善科技保險的基礎設施，這需要通過技術賦能與模式突破，系統性破解高風險領域的保障痛點。保險業應以數據和技術為核心，筑牢風險管控的底層支撐，整合科技企業專利布局、研發投入的強度，產業鏈協作穩定性、行業監管合規記錄等核心數據，聯動科研機構、產業園區、行業協會共建專項風險數據庫，打破數據孤島，建立起科技企業的風險評估體系。

借助于區塊鏈技術的不可篡改特性，對知識產權歸屬、研發成果的迭代過程進行溯源存證，完善知識產權價格評估體系，為知識產權保險的責任認定、理賠核算提供權威數據。充分運用技術和人工智能等新手段，采集分散的政府部門、科技企業和保險公司各類信息資源，搭建行業多層次、廣覆蓋的科技保險信息共享平臺，為保險公司設計科技企業專屬保險方案，開展保險科技風險評估和費率厘定，提供信息和數據支撐。

二是創新組織形式。科技項目通常具有高風險、高投入的特點，往往需要保額巨大，單一保險公司可能難以獨立承擔全部風險。通過多家保險公司聯合承保，整合多家機構的承保力量，能夠覆蓋更高的保額需求，確保項目的充分保障，并將風險分攤到多個主體，降低單家機構的賠付壓力。同時大型科技項目共保模式，可進一步從保險公司的自身專長參與共保，優化保障方案，為科技企業提供更加全面的保險條款設計。科技保險要更多地采用共保形式，既滿足風險分散要求，又兼顧承保能力的突破要求。目前已經形成多個大型共保體，主要集中在商業航天、藥品研發、機器人等高風險領域，比如中國核保險共同體、中國集成電路共同體、北京商業航天保險共同體、武漢首個藥品研發環節共同體。

三是提供全生命周期的風險保障。面對新型風險，保險機構聚焦科技企業研發、轉化、產業化全生命周期的風險缺口，形成分層分類的保障體系。研發階段重點推出研發費用損失保險、關鍵研發設備組合保險、研發人員意外傷害與健康保險，覆蓋研發失敗、設備損毀、核心端流失等核心風險；成果轉化階段共建全維度的知識產權保險體系，包含專利侵權責任險、專利執行保險、知識產權質押融資保證保險，既保證了知識產權安全，又助力科技企業盤活無形資產，實現融資；產業化階段創新重大技術裝備保險、新材料應用首批次示范保險、綠色技術推廣保險、破解新技術新產品市場推廣中的首購首用顧慮；針對成熟期的企業，通過建立共保體、大型商業保險和統保保單等形式，提供一攬子保險保障方案，彌補單一險種保障范圍狹窄的缺失，直面中高風險和大型風險保障不足的難點和痛點。

四是發揮好耐心資本的作用。科技創新是一項耗資巨大的經濟活動，需要投入足夠的啟動資金，推動資源配置以及應對各種潛在風險，而保險資金天然具有耐心資本的屬性，充分發揮保險資金耐心資本屬性，釋放保險資金期限長、規模大、穩定性強的優勢，構建多層次、精準化的資本支持路徑，精準適配科技企業全生命周期的資本需求，為更多科技創新企業的發展提供更強有力的支撐力量。

（一）設立專項科技創新投資基金，重點投向初創期、成長期的專精特新“小巨人”企業，聚焦核心技術和重大成果攻關等關鍵環節，提供長期股權融資支持。

（二）深入參與風險投資和私募基金，通過直投、跟投等方式嵌入科技產業鏈價值培育環節，助力企業通過產能擴張與市場拓展的資金瓶頸。

（三）開展保險保障+股權投資的聯動模式，對投保科技保險的優勢企業給予優先投資權，形成保障兜底風險，資本助推成長的良性循環。

（四）拓展債務融資支持渠道，積極投資科技創新、綠色科技債券等商品，為企業的規模化生產提供多樣化的資金供給。

12月5日，國家金融監管總局公布了一個新的對保險資金支持科技創新的政策，這個政策在市場上產生了非常好的反應。

（五）大力發展綠色保險，推動綠色低碳轉型。建立健全綠色低碳循環發展，是推動高質量發展，建設現代化強國的必然選擇。根據新能源汽車產銷量占比過半、出口量持續增長的情況，主動跟蹤新能源車發展方向，建立車型風險分級制度，外銷新能源車保障政策和其他政策儲備，推動新能源車險改革，適應形勢變化的需要。大力發展環境污染、森林草原、新型儲能設施、天氣指數、碳資源損失保險，推動與碳交易、綠色信貸聯動的保險產品，滿足市場對多元化金融產品的需求。

“十五五”時期是中國實施碳達峰目標的關鍵期，能源、工業、交通等高碳行業的有序轉型，需要巨額的資金支持。保險業積極參與構建中國特色的轉型中的標準框架，明確轉型活動的界定標準、細則披露要求和第三方認證記錄，有效嚴防洗綠行為和假轉型。同時大力創新轉型債券等專屬金融工具，精準支持傳統產業節能降碳和技術升級，推動綠色金融標準與國際接軌，探索探究衍生品試點，支持儲能、氫能等產業融資。

（六）大力發展數據資產和網絡安全保險。智能化是現代化產業體系的核心驅動力，隨著金融和人工智能技術的普及和推廣，數據資產面臨泄露、篡改、濫用和違規傳輸、非法訪問和流量異常等風險；同樣數據是通過網絡傳輸，使用信息和通訊技術產生的任何數據和服務的機密性、可用性和完整性的風險構成了網絡安全風險。一些惡意的網絡事件，對于云服務的臨時中斷可能會引發一些與歷史災害事件大致相當的經濟損失。更極端的是更持久的網絡攻擊，包括廣泛的IT和運營基礎設施的中斷和故障，可能會產生更大的預期損失。

因此，數據及網絡安全保險的發展越來越重要。保險業要利用人工智能，深入研究開發保障數據網絡風險和交易環節的各類保險產品，保障數據要素的交易流通安全，保險機構通過設計數據要素流通安全保險等險種，支持風險評估、加固系統、實時監測和迅速應急響應等一系列措施，將數據安全風險減量服務與金融補償服務有機融合，為企業和個人提供專業而全面的網絡風險保障，有力抵御網絡威脅與數據泄露風險，全方位、系統性地增強用戶的數據安全防護水平，為數據要素的安全流通筑牢堅實的防線。

建設現代化的產業體系，發展新質生產力，是實現新型工業化，全面推進強國建設，民族復興偉業的關鍵任務。保險業要緊緊圍繞智能化、綠色化、融合化發展的方向，構建成推進新型工業化相適應的保險體制機制，不斷滿足現代化產業體系和新質生產力發展的新需求，實現科技保險產業的良性循環。