揭秘友達Micro LED的降本邏輯

12月4日，AUO友達光電在蘇州廠舉辦了“智驅未來，共榮成長2025智慧友達展”，集中展示了其在人工智能驅動下的智能制造升級、綠色轉型以及產業共創成果。在當前顯示行業加速數字化轉型、綠色可持續發展成為重要趨勢的背景下，友達的轉型成果引起業內的廣泛關注。

顯示業務占比將逐步縮減至50%以內

隨著全球半導體顯示技術格局與市場競爭格局的改變，以及汽車等產業供應鏈價值鏈的變革，全球面板廠商陸續調整發展戰略，通過橫向擴張或縱向延伸的方式走上差異化轉型之路，拓寬公司利潤增長點。

以友達為例，其對內調整及優化產品結構，對外并購汽車零部件等廠商延伸業務范圍，逐漸形成“顯示科技（Display）、智能出行（Mobility Solutions）、垂直場域（Vertical Solutions）”三支柱的完整產業布局，從單一的顯示面板制造商向垂直一體化解決方案服務商轉型。現階段，友達也相應孵化了AUO Display+（達擎）、AUO Mobility Solutions Corporation（AMSC友達智慧移動）、達智匯（ADTTech）三家公司，聚焦不同領域，推動策略布局發展。

其中，顯示技術作為基石，涵蓋LCD和Micro/Mini LED技術，主要通過Micro/Mini LED技術提供高值化、系統化的顯示解決方案。

智慧友達展當日，友達蘇州展示了最新采用LTPS/Mini LED背光/Micro LED等技術的顯示產品矩陣，包括觸控筆電顯示器、防窺筆電顯示器、豎屏醫療顯示器、裸眼3D醫療顯示器、高清高對比全面屏、超高清Mini LED電競屏、定制化半曲半平游戲屏、木紋車用顯示器、Micro LED智能手表、Micro LED智能座艙、Micro LED透明顯示屏等創新產品。

智能出行業務主要圍繞車載業務，囊括顯示人機界面、控制面板、空調控制系統、智能座艙等。目前，智能出行業務已成為友達重要的增長引擎，2024年營收年增20%，并且由于并購了德國汽車零部件廠商BHTC，2024年車載業務營收實現雙位數成長，訂單能見度相對較高。據其透露，目前客戶需求穩健，新項目持續開出，為此，友達已在保加利亞及墨西哥擴產，車載事業部營收展望更加樂觀，明年營收預計維持雙位數的年復合成長。

垂直場域業務以顯示技術為核心，依據客戶需求，提供高度客制，包含設計研發、生產及軟硬件整合的全方位顯示解決方案，開拓智慧醫療、智慧教育與企業、交通、工業、智慧零售及娛樂等多元化場景。近期，友達Micro LED透明顯示產品陸續落地智慧零售、交通與醫療等不同領域。此外，友達還結合智能制造與能源解決方案，著力于綠色解決方案的發展。

此前，友達總經理柯富仁透露，2024年，顯示面板業務占總營收的比重為55%，友達預期2-3年后面板營收比重可降至50%以下，友達目前也正順利朝著這個目標前進。據LEDinside最新了解，截至今年第三季，友達智能出行與垂直場域的營收占比合計已達44%，目標2027年突破50%。

Micro LED成本每兩年降低一半

當前，全球顯示市場處于技術革新的新階段，新的市場競爭格局尚未確定，三星顯示、LGD、TCL華星、京東方等面板廠正蜂擁OLED賽道，而友達選擇揚長避短，深挖Micro LED顯示技術在車載、醫療、工控等利基市場的商機，形成差異化競爭優勢。

友達的“長”在于兩方面：

宏觀層面，臺灣地區廠商在全球半導體制造領域擁有強大的實力，并在精密工程與自動化設備以及既有的LCD面板產業積累了豐富經驗和技術基礎，這些與Micro LED的制造工藝有著很強的共通性，相當于友達具備了發展Micro LED技術的既有優勢。

微觀層面，友達及其參股公司錼創（PlayNitride）是目前少數幾家已量產Micro LED的廠商，相當于其具備了在Micro LED領域的先發優勢。索尼與本田聯合發布的智能互聯電動汽車品牌首款車型AFEELA 1與Garmin（佳明）Micro LED智能手表的發布便是實例。

AFEELA 1是全球首款搭載Micro LED車頭顯示解決方案的車型，起售價8.99萬美元。友達董事長彭雙浪在媒體交流期間透露，AFEELA 1預計明年第二季在美國上市，早于預期。在智慧展當日，友達雖然沒有展示AFEELA 1，但現場展示的智能座艙所有顯示屏均基于Micro LED技術，從車外的交互顯示屏到車內的中控屏、天幕屏、車窗透明顯示屏等，整個車艙被打造為高度沉浸的第三生活空間。

AFEELA 1

佳明Micro LED智能手表的發布標志著Micro LED具備了商業化量產的能力，也體現了友達作為該手表顯示面板供應商（背板、巨量轉移及背板成型）的技術實力。但盡管如此，Micro LED依舊高昂的成本始終無法忽視。據TrendForce集邦咨詢研究，現階段Micro LED芯片成本占手表成本的比重高達85%。

Garmin智能手表

不過，友達在降本方面信心滿滿。“未來Micro LED成本將以每兩年50%的速度下降”，彭雙浪表示。

LEDinside進一步了解到，友達降本主要從兩個維度實現：一方面，下一步預計將芯片尺寸縮小至10μm x 10μm，而目前智能手表所用芯片尺寸為20μm x 40μm，意味著成本進一步下滑；另一方面，巨量轉移制程結合AI技術，混bin均勻性更高，同步改善了制程良率與使用率，降本也就順理成章。此外，針對功耗難題，友達預期未來三年將降低50%，將有效平衡產品性能與續航的關系。

面對車載市場日趨激烈的競爭，友達同樣展現出十足的底氣。

從友達的視角觀察，車載顯示市場呈現出兩大趨勢：一是地緣政治關系復雜化下的供應鏈本土化，二是安全考量下顯示與實體旋鈕相結合的技術趨勢。就這一層面來看，友達收購德國汽車零部件廠商BHTC即是順勢而為。

實體按鈕式中控顯示屏

彭雙浪表示，憑借BHTC在歐美市場的客戶基礎與渠道資源，友達可更好地服務歐美車廠；同時，友達在日、韓、中國大陸、印度、歐洲、北美等地建立了制造與服務據點，搭配策略合作與并購，形成了完整供應鏈與創新生態體系。

針對新的技術趨勢，友達在面板顯示領域的積累與BHTC在旋鈕等零部件領域的地位將完美契合未來智能汽車對顯示技術的新訴求。

根據彭雙浪最新透露，目前友達車載業務占總營收的比重約27-28%，未來三年有望超過40%。過去三年，友達與BHTC共同獲得總金額超過150億美金的車廠訂單，將于兩三年后逐步兌現，有望帶動車載業務實現雙位數年復合增長率的目標。

總的來說，友達從汽車Tier-1到Tier-2的延伸，構建了較強的協同優勢，可望持續保持其全球車載顯示市場前二的領先地位。

AI驅動的智能制造已是Next Level

站在公司整體的角度觀察，友達除了自身的技術實力與逐步完善的垂直整合能力之外，在智能制造方面也有相對的先發優勢，進一步強化了友達的綜合競爭力。

以友達蘇州為例，自2017年啟動數位轉型以來，友達蘇州累計投入近10億元用于生產線改造升級。在智能制造領域，友達蘇州圍繞“智能體”在工業場景的深度應用與“具身智能”在生產場景的創新整合兩大舉措，全面升級生產與管理流程，構建全鏈路智能制造體系，建設柔性自主工廠。

在目前行業對于智能制造的探索中，友達智能體讓AI從被動響應進化為主動決策，協助工廠自動生成報表、優化排程、設備維護、質量監控等；具身智能則通過點－線－面三維感知視界，導入多種自動化設備，實現生產場景的全方位數據采集與自動化流轉。

基于這一系列的智能升級，友達蘇州設備聯網率達到95%、數據上云覆蓋率達到90%、自研AI模型超過230個，生產效率提升10%、廠房利用率提升至90%、5G網絡廠區覆蓋率達到100%，這些成果也為行業提供了一定的參考。

此外，友達在日前廈門廠區舉辦的“2025 ESG共榮大會”上發布了“協同深化永續管理”策略，分享了節能減碳成果與數智化應用效益。在行業對ESG關注度不斷提高的當下，友達展現打造綠色、韌性產業生態的決心，其數字化與綠色發展成果獲得多項國家級肯定，如通過智能制造成熟度四級評估、榮獲國家級綠色工廠認證等。未來，友達將以創新制程、AI技術與循環經濟為驅動，構建綠色運營標桿，推動產業協同共榮。

文：LEDinside Janice

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