即時零售大戰，會是閃電戰還是持久戰？

我是專注即時零售領域的劉老實。

日前，劉老實接受媒體采訪時，回復了幾個關于即時零售發展的幾個熱點，今天根據其中2個問題做了整理，并希望借此與大家共同探討。

01

即時零售戰役屬于閃電戰還是持久戰？

即時零售戰役本質上屬于持久戰，這是由即時零售的行業屬性、發展階段及市場需求三重因素共同決定的。具體來看：

從核心邏輯來看，零售的模式無外乎線下零售+線上電商兩種形態，而即時零售并非全新商業模式，而是“線上流量回歸線下場景”的深度融合產物，是一種真正打通線下和線上的“近場電商”模式。

傳統零售不具備疲于電商的沖擊，本身處于被迭代的零售模式，無法滿足人們日益豐富的商品需求，和“懶人經濟”的市場現狀，而傳統電商的“次日達”、“多日達”也無法滿足應急采購、即時享受等場景，如深夜突發疾病買藥品、朋友聚會補購零食等。而即時零售其以“快”作為核心突破口，則精準契合了電商用戶對“多快好省”需求中“快”的升級訴求。

此外，傳統貨架電商已進入用戶增長瓶頸期，2024年中國網絡零售交易規模同比增速降至4.8%，而即時零售以年增速超30%的表現成為電商行業新增長極，這一需求缺口決定了其長期存在的價值。

但持久戰的核心原因在于當前行業基建仍處于“補短板”階段：一是履約體系不完善，使得閃電倉表面上存在極度飽和的狀態，然而更多差異性的倉店并未出現，目前1.0版本的倉店仍是主流；二是倉儲成本高企，閃電倉的SKU需兼顧高頻與應急屬性，庫存周轉壓力大，部分區域倉的滯銷商品占比達15%以上；三是供需錯配嚴重，目前絕大多數綜合類倉店商品重合度超過70%，導致各倉店只能“卷價格”，很少能破解商品“差異化”難題。

此外，政府將即時零售納入“現代流通體系建設”重點方向，2025年多地出臺政策支持前置倉建設、騎手權益保障等，這一產業迭代過程需政策引導與市場培育相結合，絕非短期閃電戰可完成。

02

淘寶閃購與美團的攻守關系是否已切換？

淘寶閃購與美團閃購的攻守關系，本質上還是由于美團閃購具有先發優勢和最大市場份額，而淘寶閃購雖后發入場，但基于強大的資金鏈與平臺能力，對此前即時零售格局造成重大沖擊所造成的。

從近期公布的阿里和美團的財報來看，阿里雖然取得了一定的成績，基本上實現了自己的戰略目的，但代價也是巨大的，而美團作為守方，也完成了對淘寶閃購進攻的阻擊，沒有讓出太多基本盤。不過目前雙方仍維持“美團主守、淘寶主攻”的格局，核心差異源于雙方的資源稟賦與即時零售的核心競爭力——線下基建的差距。

從市場份額來看，美團即時零售仍占據60%以上的市場份額，憑借“閃電倉+即時配送網絡”的先發優勢，已形成穩定的用戶心智，其防守核心在于鞏固線下壁壘：一是騎手運力池，美團注冊騎手超700萬人，活躍騎手日均配送單量達35單，遠超行業平均的22單；二是商家合作深度，全國超200萬家線下門店接入美團閃購，其中排他性合作的連鎖品牌（如屈臣氏、名創優品）占比達30%；三是區域滲透，在三四線城市的即時零售市場中，美團份額也遠超淘寶閃購。

淘寶閃購雖依托阿里生態，可以兼顧“多”（天貓品牌商品庫）、“快”（閃購時效）、“好”（品牌正品保障）、“省”（供應鏈優勢）），具備“近場電商”的天然優勢，不過期最大短板依然集中在供給側的履約環節，無論是倉店數量，還是騎手數量，目前都不及美團閃購，基于此淘寶前不久推出了“淘寶便利店”這一新的倉店模型，但該模型是否能真正跑通，又是否真的能實現對美團閃電倉模式的迭代，也仍需時間驗證。