交易高手都在用的4種日內趨勢識別法：價格行為全解析

對于所有交易者而言，趨勢就是“大局觀”。它是那股能托起一切的上漲潮流。對日內交易者來說，日內趨勢往往決定一場交易日究竟是暴富還是爆虧。順著日內趨勢交易，等于沿著阻力最小的方向去獲取日內利潤。

由于趨勢屬于大局級別，它常常讓人感覺與當前的價格行為有些距離。因此，許多交易者傾向于把價格行為排除在趨勢判斷之外。他們依賴遠端的移動平均線來定義市場趨勢，卻沒有將價格行為納入考量。這類交易者忽略了一個重要的確認工具。

使用指標來識別日內趨勢完全合理。但如果將指標與價格行為結合起來，效果會更強。因此，本文我們重點討論如何將指標與價格行為結合，用來跟蹤日內趨勢，以及另外兩種尋找日內趨勢的方法。

1. 移動平均線結合價格行為

這一方法使用20周期簡單移動平均線（SMA） 配合價格行為來明確日內趨勢。思路非常簡單：尋找一個淺幅回調，隨后創新高（或新低），以確認多頭（或空頭）趨勢。

確認日內多頭趨勢，需要滿足以下條件。

括號內為邏輯解析：

1. 價格觸及移動平均線。（建立基準，特別適用于跳空開盤的交易日。）

2. 價格至少有一根K線保持在移動平均線上方。（顯示買方力量。）

3. 價格向移動平均線方向回調，但回調過程中沒有任何K線的最高點跌破移動平均線。（確認空頭力量不足。）

4. 當價格突破前一波的極端高點時，多頭趨勢成立。（市場結構的多頭確認。）

確認日內空頭趨勢，則需要以下條件：

1. 價格觸及移動平均線。

2. 價格至少有一根K線保持在移動平均線下方。（空頭力量。）

3. 價格向移動平均線方向反彈，但反彈過程中沒有任何K線的最低點突破移動平均線。（確認多頭力量不足。）

4. 當價格跌破前一波的極端低點時，空頭趨勢成立。（市場結構的空頭確認。）

接下來，我們來看一個來自 納斯達克指數期貨（NQ） 的示例圖表。

本交易日以一個向上的多頭跳空開盤。

1. 我們沒有去猜測這個跳空究竟會開啟一段新的多頭趨勢，還是會回補缺口，而是等待價格回到我們設定的基準——SMA。

2. 價格觸及了SMA。

3. 這一根K線停留在SMA下方，確認了空頭動能。

4. 下一根K線雖然創新高，但甚至無法向上測試SMA。

5. 當市場跌破SMA下方的前一個極端低點時，我們確認空頭趨勢成立。

盡管中途出現了50%的回調，但這個日內空頭趨勢在整個交易日中依然穩固維持。

對于任何交易者而言，僅使用一條20周期移動平均線就是一個極佳的趨勢判斷起點。

2. 價格通道結合價格行為

第二種技巧中，我們不再使用基于收盤價的簡單移動平均線，而是使用基于K線最高價和最低價的兩條移動平均線。這兩條線會形成一個價格通道，用于幫助我們更清晰地識別日內趨勢。

專注于日內交易策略研究的專家杰克·伯恩斯坦（Jake Bernstein）在他的移動平均通道日內交易法（Moving Average Channel Day Trade） 中應用了這一概念。

由于這里的指標結構更復雜，因此解讀規則反而更簡單：

? 當連續兩根K線完全位于通道上方時，定義為多頭趨勢；

? 當連續兩根K線完全位于通道下方時，定義為空頭趨勢。

上面的示例展示了價格通道如何幫助定義日內趨勢的變化。

1. 盡管從本交易時段開盤以來市場大幅上漲，但根據這種方法，我們直到這一刻才能將趨勢定義為多頭趨勢。

2. 而這兩根K線將日內趨勢轉變為空頭。

構建價格通道的方法有多種。除了使用K線最高價和最低價的移動平均線，你也可以使用肯特納通道（Keltner Bands）或布林帶（Bollinger Bands）。由于這些價格通道的構建方式不同，你需要根據各自的特點調整判定日內趨勢的規則。

相關文章閱讀：《布林帶與肯特納通道雙雄對決：誰才是交易贏家手中的指標神器？》、《肯特納通道策略：精準定位交易風口，幫助交易者確認入場和出場點》、《如何抓住反轉和趨勢啟動的機會？一文讀懂布林通道指標獲利秘訣》

尋找日內趨勢：對比分析

上述SMA方法與價格通道方法都通過指標來闡明價格行為，但方式不同。

通過比較，我們可以更好地理解這兩種方法。

? SMA方法側重于在回調過程中尋找動能減弱，以識別新的趨勢。

? 價格通道方法則通過尋找強勁的突破走勢——價格超出通道范圍——來判斷新趨勢的開始。

那么，這兩種方法與接下來將介紹的兩種純粹基于價格行為（無指標）的方法相比如何？

現在，我們將繼續介紹另外兩種解讀日內趨勢的方法。這些技術完全聚焦于價格行為本身。

3. 更高的時間框架

正如上述提到的，趨勢屬于“大局觀”，是一種更高層級的市場視角。因此，判斷日內趨勢的一個常見方法，就是觀察更高周期的價格行為。

下面的示例展示了我們如何利用小時周期的K線高點/低點來判斷5分鐘周期的日內趨勢。

上圖中，頂部面板顯示的是5分鐘周期，下方面板顯示對應的小時周期。

1. 這根小時K線創出更低低點，確認了日內看跌趨勢。

2. 這一根K線創出更高高點，將日內趨勢轉為看漲。

這是利用高周期判斷日內趨勢的經典案例：它先用小時圖評估日內趨勢，再在5分鐘周期執行交易。在其系統框架中，建議在選擇高周期時采用“五倍周期”原則，例如：1分鐘、5分鐘、25分鐘的組合。

4. 趨勢線

價格行為交易者非常偏愛趨勢線——無論日內還是長線分析都非常有用。

通過連接波動點，我們可以得到不同斜率、不同重要性的趨勢線。趨勢線能突出波動結構，并投射其動能與速度。

趨勢線最基本的解讀是，趨勢線被突破后，趨勢可能發生逆轉。下圖示例展示了一條被突破的空頭趨勢線如何暗示隨后出現的多頭走勢。

這種方法相對簡單，因為它不依賴任何指標，并且只關注單一周期。然而，要讓這個方法真正奏效，你必須掌握畫趨勢線的技巧。

相關文章閱讀：《90%的人趨勢線都畫錯了！這才是觸及3個“波動點”的正確畫法與幾種高勝率交易策略》

尋找日內趨勢的最佳方法

沒有任何一種方法能夠完美地判斷日內趨勢。市場總會出現這樣的情況：當我們剛剛得出“趨勢反轉”的結論，它卻又恢復了原有趨勢；或者當我們確認趨勢時，市場卻正好開始反轉。這些情況無法避免。這也是為什么我們需要具體的交易形態來精確入場、控制風險。

上述四種方法各自都有缺陷。

對于前兩種依賴指標的方法，我們必須決定指標的回溯周期。如果沒有合理的回溯周期，指標對趨勢分析的幫助極其有限。而合適的回溯周期又取決于不斷變化的市場波動性。

至于高時間框架方法，則取決于我們選擇哪個高周期。哪一個高周期最能體現日內趨勢？半小時圖和小時圖在日內交易者中頗受歡迎，但外匯交易者可能更偏好4小時圖。

對于趨勢線方法，真正的挑戰是如何繪制有意義的趨勢線。如果隨意畫趨勢線，我們看到的假突破會遠多于趨勢。關鍵在于能持續地繪制出一致且有參考價值的趨勢線。