上海炒股大賽冠軍肺腑之言：散戶一直持倉(cāng)不斬倉(cāng)，主力會(huì)怎么做？

炒股一定要掌握王者思維

有這樣一個(gè)故事，古代有一位年輕的皇帝，當(dāng)他穿上將軍的盔甲，披上戰(zhàn)袍，手拿鋒利的寶劍時(shí)，他發(fā)現(xiàn)自己的樣子十分威武。于是，他興沖沖地去見自己的母親，向太后展示自己的戎裝，希望得到母親的夸獎(jiǎng)。

太后看著他的打扮，非常憂傷地說：如果有一天你真的必須穿上這些軍裝，拿著這柄寶劍時(shí)，那我們的國(guó)家將離滅亡不遠(yuǎn)了。年輕的皇帝幡然醒悟：

對(duì)于一個(gè)國(guó)王來說，最需要的不是鋒利的寶劍，而是需要縱覽全局、運(yùn)籌帷幄的王者思維。自此，他扔掉寶劍，從此潛心學(xué)習(xí)治國(guó)之道，將國(guó)家治理得繁榮昌盛，自己也成為一代明君。

同樣，對(duì)于很多人來說，他們喜歡學(xué)習(xí)各種炒股的絕招、秘籍，而不是很重視證券投資中的深層次理念。一旦人在招法上出現(xiàn)錯(cuò)誤，那么可能導(dǎo)致他出現(xiàn)一次投資失敗；但如果人缺乏正確的理念思維，那么將會(huì)導(dǎo)致他永遠(yuǎn)犯錯(cuò)。

因此，在投資中，不僅要學(xué)習(xí)具體的技巧，更要注意培養(yǎng)正確的理念，掌握股市中的王者思維。這樣才能把握市場(chǎng)全局、運(yùn)籌帷幄與決勝千里。

散戶一直持倉(cāng)不斬倉(cāng)，主力會(huì)怎么做？

首先要看莊家的意圖和莊家交易到了哪個(gè)階段。

1、莊家與散戶博弈集中在股本小的公司

對(duì)于股本大的公司，股票的主要持有者大部分是機(jī)構(gòu)或一級(jí)市場(chǎng)的大股東，散戶擁有的籌碼太小，引起不了莊家的興趣。換句話說，莊家主要與其他機(jī)構(gòu)、莊家之間進(jìn)行博弈。這種情況下，散戶持不持股票對(duì)莊家來說，都不重要。

一般來說，莊家與散戶博弈的場(chǎng)所都是股本小的公司，因?yàn)樯舫钟械墓善陛^多。莊家要想完成一輪完整的“割韭菜”過程，必須收集足夠的籌碼，這就是所謂的吸籌。如果散戶們都死拿著股票，莊家肯定會(huì)想各種辦法來讓散戶把股票賣出，畢竟莊家持有資金要付出成本（績(jī)效考核或拆借）。

2、莊家竭盡所能搞垮股價(jià)

莊家有的是辦法跟散戶斗，利用資金優(yōu)勢(shì)大量拋售股票，實(shí)現(xiàn)大幅殺跌；還可以聯(lián)合公司發(fā)布利空消息，打壓股價(jià)；制造技術(shù)破位的形態(tài)，造成散戶內(nèi)心恐慌.....在這個(gè)過程中，相信絕大多數(shù)散戶會(huì)出現(xiàn)嚴(yán)重的情緒化，被迫認(rèn)輸交出手中的“籌碼”。從這個(gè)角度來看，炒股也是要求散戶們具備“忍常人所不能忍”的素質(zhì)。

莊家還有可能制造一波下跌趨勢(shì)的股價(jià)反彈，一些堅(jiān)定的散戶有可能為了降低持倉(cāng)成本，進(jìn)行不斷加倉(cāng)。等散戶們加倉(cāng)完，莊家再制造一波大的下跌趨勢(shì)，散戶們還能不能堅(jiān)定持有，這就很難說了。

3、散戶被套牢，莊家離場(chǎng)，股價(jià)會(huì)一直波瀾不驚！

反正莊家有的是資金玩，一次不行，再來第二次，直到拿到足夠多的籌碼，實(shí)現(xiàn)控盤狀態(tài)。這時(shí)候，莊家會(huì)按原有計(jì)劃進(jìn)行控盤拉升，最終那些堅(jiān)定不移的散戶會(huì)坐上莊家的順風(fēng)車，一起收割“韭菜”，賺得盆滿缽滿。而新入場(chǎng)的散戶，就會(huì)在股價(jià)下跌過程中，被深套。

按照題設(shè)所說，如果散戶們團(tuán)結(jié)一致，要跟莊家死扛到底，那么莊家也沒轍，玩不過只能跑。但是，由于股價(jià)遭到莊家打壓，再加上莊家離場(chǎng)，股價(jià)會(huì)一直處于波瀾不驚的狀態(tài)，像死人心電圖一般，結(jié)果團(tuán)結(jié)一致的散戶們就會(huì)被套牢。

實(shí)戰(zhàn)案例解析：莊家會(huì)根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境與個(gè)股特性選擇不同建倉(cāng)策略，其中 “隱藏式” 與 “打壓式” 是兩種典型模式，其操作邏輯與盤面特征存在顯著差異：

一、隱藏式建倉(cāng)吸籌

一般莊家往往掌握著大量資金，相較于普通投資者，擁有更多市場(chǎng)操控能力，能夠顯著影響價(jià)格走勢(shì)，但這也使得其操作行為更容易被市場(chǎng)察覺。因此，莊家在進(jìn)行吸籌建倉(cāng)時(shí)，通常會(huì)將資金分成若干份小額資金分批投入市場(chǎng)，從而避免一次性大額交易帶來的價(jià)格波動(dòng)。這種隱蔽式的建倉(cāng)手法雖然需要更長(zhǎng)的時(shí)間，但由于操作較為分散，能夠有效避免引起市場(chǎng)關(guān)注。

如圖1-1所示為旋極信息（300324）走勢(shì)圖，其股價(jià)在底部區(qū)域長(zhǎng)期維持橫盤整理走勢(shì)，雖然整體成交量變化不大，但仔細(xì)觀察可以發(fā)現(xiàn)，期間多次出現(xiàn)底部堆量形態(tài)，完全符合莊家低位吸籌的特征。從圖中后續(xù)走勢(shì)來看，莊家完成吸籌后逐步推動(dòng)股價(jià)向上拉升，累積漲幅巨大。如果投資者能夠在莊家建倉(cāng)早期果斷介入，便能夠抓住這波上漲行情。

二、打壓式建倉(cāng)吸籌

莊家在使用打壓式建倉(cāng)吸籌時(shí)，多借助利空消息或市場(chǎng)整體低迷氛圍實(shí)施，通過制造恐慌情緒，引導(dǎo)投資者拋售，并在低位承接籌碼。在這個(gè)過程中，雖然成交量會(huì)呈現(xiàn)放大跡象，但其中包含大量莊家對(duì)倒交易，而并非是真實(shí)的市場(chǎng)買賣行為。如果投資者因此拋售持股，則恰好落入莊家圈套。同時(shí)，在某些情況下，莊家還可能采取震蕩式打壓吸籌手法，即在股價(jià)打壓下跌中夾雜弱勢(shì)反彈，誘使投資者趁反彈離場(chǎng)，從而達(dá)到進(jìn)一步收集籌碼的目的。

如圖2-1所示為東方鐵塔（002545）走勢(shì)圖，該股在下跌過程中出現(xiàn)反彈，但反彈力度較弱，成交量雖有所放大但隨后又迅速消退。這表明莊家已高度控盤，僅用少量籌碼即可推動(dòng)股價(jià)上漲。如果投資者能夠在此時(shí)果斷介入，將有可能在未來的上漲過程中獲得可觀的回報(bào)。

除此之外，消息是莊家設(shè)置陷阱常用的一種工具。股票市場(chǎng)每天都充斥著各種各樣的消息，這些消息無論是真實(shí)與否、準(zhǔn)確與否，都是可以成為引起股市動(dòng)蕩的重要因素。莊家在坐莊過程中，為達(dá)到自己的某種目的，一般都會(huì)利用不太明朗的消息或傳聞制造輿論。而輿論在什么時(shí)候制造以及制造何種輿論，往往取決于莊家操盤的需要。下面介紹幾種輿論陷阱：

（1）底部跟籌時(shí)制造空頭輿論。在大盤或個(gè)股趨勢(shì)末期，莊家為了讓大量的套牢盤在底部“割肉”，以吸納廉價(jià)籌碼，往往制造空頭輿論，大力營(yíng)造悲觀氣氛，直到散戶掉入空頭陷阱為止。

（2）在上升途中洗盤制造空頭輿論。在大市或個(gè)股上升途中，為了減輕獲利盤或解套盤的拋壓，莊家必須洗盤，這時(shí)候就會(huì)大造空頭輿論，給市場(chǎng)一種行情已經(jīng)結(jié)束的印象。一旦達(dá)到目的，莊家就會(huì)迅速大幅拉升股價(jià)，讓眾多散戶踏空。

（3）在頂部出貨時(shí)制造多頭輿論。莊家出貨時(shí)，借助輿論制造多頭氣氛，讓散戶堅(jiān)定多頭信念。散戶多頭信念越堅(jiān)定，莊家出貨越容易。這些輿論主要有以下兩個(gè)特征：

①高位利空不空，使市場(chǎng)以為大盤仍有上升空間。

②莊家采用拉動(dòng)部分股票，出主流股票，盤中既有熱門股票走軟的現(xiàn)象，部分股票也會(huì)有驚人的走勢(shì)。

（4）在下跌途中制造多頭輿論。股價(jià)或指數(shù)在下降途中的縮量平臺(tái)整理會(huì)給市場(chǎng)以跌不下去的感覺。這時(shí)候，輿論也會(huì)渲染股指已經(jīng)見底，讓散戶誤認(rèn)為是底部而積極買入。結(jié)果不久股指便跌破平臺(tái)，且越跌越深，中途買入者全被套牢。

最后。市場(chǎng)是一個(gè)充滿誘惑力的地方，每天都有數(shù)不勝數(shù)的機(jī)會(huì)。而機(jī)會(huì)和陷阱始終是一對(duì)孿生兄弟。很多市場(chǎng)參與者長(zhǎng)線做，短線也做，順勢(shì)做，逆勢(shì)也做，每天在市場(chǎng)中忙進(jìn)忙出，無意中想要包打天下，抓住所有市場(chǎng)波動(dòng)的利潤(rùn)，結(jié)果卻往往是水中撈月，滿懷希望而去，充滿絕望而歸。我們必須勒住自我欲望的韁繩，舍棄十八般武藝樣樣精通，企圖打敗市場(chǎng)的非分之想，永遠(yuǎn)只追求屬于自己的利潤(rùn)。

一個(gè)成熟的操盤手往往能夠從表面上看來不確定、隨機(jī)的市場(chǎng)波動(dòng)中找到某種相對(duì)確定、可以把握的機(jī)會(huì)。知道什么時(shí)候交易對(duì)投機(jī)者最有利、什么時(shí)候投機(jī)者應(yīng)該退避三舍，靜觀其變等等。市場(chǎng)就像一個(gè)大海，可以容納包括套保、套利、投機(jī)者在內(nèi)的各種各樣的人。所以，成功的交易并沒有固定的標(biāo)準(zhǔn)答案。但是，為了在兇險(xiǎn)的交易世界里不被消滅，每一個(gè)市場(chǎng)參與者必須找到適合自己的生存方式。

只有確定了交易模式，投機(jī)者才能明確知道自己在市場(chǎng)中關(guān)注什么，尋找什么，哪些變化是非常重要的，哪些變化對(duì)自己是沒有意義的，以及什么時(shí)候應(yīng)該采取行動(dòng)等等。我之所以提出投機(jī)的理論、假設(shè)、模型決定市場(chǎng)觀察和交易這一套理論，就是想強(qiáng)調(diào)投機(jī)者擁有一套相對(duì)穩(wěn)定的，有優(yōu)勢(shì)、有勝算的交易模式的重要性。

要知道，成功的交易不是集體思考、決策的事業(yè)，而更像是一個(gè)投機(jī)者個(gè)體孤獨(dú)的心理搏斗游戲。這種孤獨(dú)表現(xiàn)在：漫長(zhǎng)的交易學(xué)習(xí)過程就像一個(gè)人走夜路，茫茫荒原，不知何處是盡頭；分析思考市場(chǎng)行情變化，讓投機(jī)者體驗(yàn)到的是獨(dú)自面對(duì)未來不確定性的痛苦無助；臨場(chǎng)決策、操作的背后，隱藏的可能是投機(jī)者面對(duì)黑洞般的恐懼和對(duì)自身安全的深深憂慮，等等。

因此，在自身問題上，成功的交易還建立在兩個(gè)方面之上的：一是投機(jī)者對(duì)市場(chǎng)交易的基本思路頭腦清晰、胸有成竹；二是投機(jī)者對(duì)人性的弱點(diǎn)了如指掌，如果你是一個(gè)不能忍受孤獨(dú)、一個(gè)缺乏自主性、一個(gè)人云亦云、沒有獨(dú)立思考能力的人，注定不可能成為一個(gè)出色的投機(jī)客。