個人養老基金三周年 收獲一份“小確幸”，也給自己“種”未來

三年，足以讓一顆種子長成小樹，也能讓一份堅持看見回報。

最近，不少朋友發現，打開塵封許久的個人養老金賬戶，里面的數字帶來了小小的驚喜。這個看似微小的變化，背后連接著7200多萬中國人對未來的期許與規劃。Wind數據顯示，截至2025年三季度末，全市場個人養老金基金（Y份額）規模突破151億元，年內增幅達65%。而最讓人欣慰的是，超過97%的Y份額基金自成立以來為投資者實現了正收益。

當“養老”這個宏大的命題，化為賬戶里實實在在的增長，而這朵“時間的玫瑰”，其養分正源自專業投研的精耕細作，讓個人養老金投資者能夠在從容中靜待花開。（個人養老金戶數相關數據來自人力資源和社會保障部，截至2024年11月末）

從“存錢”到“生錢”：三年來，我們的養老觀念變了

2022年11月25日，個人養老金在36個城市試點啟動。那時，我們討論最多的是“要不要開戶”、“能抵多少稅”。三年后的今天，話題已悄然變為——“我的養老金，該買什么好？”

這標志著，個人養老金正在完成從“稅收優惠工具”到“長期投資賬戶”的關鍵轉變。截至2025年11月23日，個人養老金產品目錄下的四類產品總數已達1245只。其中，公募基金產品數量增長尤為迅速，從最初的40只Y份額基金增至305只，策略類型也從養老目標FOF擴展至指數基金。（數據來源：國家社會保險公共服務平臺）。

從儲蓄存款到公募基金，豐富的選擇意味著，我們終于可以像打理自己的投資組合一樣，認真規劃這筆要陪伴自己幾十年的“養老錢”。

數據來源：國家社會保險公共服務平臺，2025年11月23日

富國Y份額全景圖：不同產品類型的共同答案

建立并維持一份長達數十年的養老投資紀律，其基石正是長期信任；而這份信任，無疑源于持續的投資回報，能夠為賬戶帶來切實的價值增長，其中，最樸素的標尺就是：它讓大多數人賺錢了嗎？

在過去一年里，對于個人養老金的參與者而言，答案很大程度上是肯定的。近期市場的回暖，讓“打開賬戶看看”這個動作，多了幾分溫暖。Wind數據顯示，綜合基金定期報告，截至2025年9月30日，305只Y份額中，超過97%的Y份額基金自成立以來為投資者實現了正收益。公募基金，正以其專業的投資管理能力，成為個人實現養老資產長期增值的重要依靠。

其中，以個人養老金業務布局較早的富國基金為例，其旗下被納入個人養老金名錄的11只Y份額，自成立以來不僅全部實現正收益，近一年的表現更是可圈可點。這些穩健回報的背后，是不同類型產品策略的精準匹配與有效執行。三年來，市場見證了養老目標基金與指數系列基金各自發揮獨特優勢，為不同風險偏好和人生階段的投資者提供了多元選擇。

注：數據來自基金定期報告，截至2025年9月30日，基金收益率不代表投資者實際收益率，基金份額凈值僅為每份額基金產品的凈資產。基金歷史業績不構成對未來業績的保證。“養老”不代表收益承諾或保障，個人養老金基金不保本。個人養老金可投公募基金范圍具體以中國證監會確定的產品名錄為準。不同產品的風險收益特征可能不同，投資人應根據自身年齡、退休日期、收入水平和風險偏好等選擇合適的養老金基金。

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指數增強及ETF聯接產品：透明工具化選擇

如果客官希望清晰地知道自己的錢投向了哪里，指數產品提供了“所見即所得”的踏實感。自2024年末指數基金被納入個人養老金投資范圍以來，這類產品以其清晰的投資策略和較低的成本受到關注。其中，ETF聯接Y份額為投資者提供了便捷布局特定賽道的工具；而指數增強Y份額則在跟蹤基準指數的基礎上，尋求超越指數的超額收益。

注：↑表示超越基準收益的幅度。

數據來源：基金季報，時間截至2025年9月30日。

富國創業板ETF聯接Y于2024/12/13起設立，業績比較基準為創業板指數收益率*95%+銀行活期存款利率(稅后)*5%；自份額生效起至今的基金份額凈值增長率（及同期業績比較基準收益率）為43.71%(42.45%)。期間基金經理變動情況：曹璐迪(2024/12/13至今)。

富國中證A500ETF發起式聯接Y于2024/12/13設立，業績比較基準為中證A500指數收益率*95%+銀行活期存款利率(稅后)*5%；自份額生效起至今的基金份額凈值增長率（及同期業績比較基準收益率）為21.92%(19.77%)。期間基金經理變動情況：蘇華清(2024/12/13至今)、王樂樂(2024/12/13至今)。

富國中證500指數增強（LOF）Y成立于2024/12/13，業績比較基準為中證500指數收益率*95%+1%(指年收益率,評價時按期間折算)。自份額生效起至今2025/09/30的基金份額凈值增長率(及同期業績比較基準收益率為24.84%(23.54%)，數據來自基金定期報告，截至2025/09/30。期間基金經理變動情況：徐幼華(2024/12/13-2025/08/08)、方旻(2024/12/13至今)、李笑薇(2024/12/13至今)、湯杰強(2025/08/11至今)。基金收益率不代表投資者實際收益率，基金份額凈值僅為每份額基金產品的凈資產。

富國滬深300指數增強Y成立于2024/12/13，業績比較基準為滬深300指數收益率*95%+1.5%(指年收益率,評價時按期間折算)。自份額生效起至今2025/09/30的基金份額凈值增長率(及同期業績比較基準收益率為19.02%(18.47%)，數據來自基金定期報告，截至2025/09/30。期間基金經理變動情況：李笑薇(2024/12/13至今)、方旻(2024/12/13至今)。

富國中證紅利指數增強Y成立于2024/12/13，業績比較基準為中證紅利指數收益率*90%+一年期銀行儲蓄存款利率(稅后)*10%。自份額生效起至今2025/09/30的基金份額凈值增長率(及同期業績比較基準收益率為5.28%(-0.65%)，數據來自基金定期報告，截至2025/09/30。期間基金經理變動情況：方旻(2024/12/13至今)、徐幼華(2024/12/13至今)。

基金收益率不代表投資者實際收益率，基金份額凈值僅為每份額基金產品的凈資產。基金歷史業績不構成對未來業績的保證。“養老”不代表收益承諾或保障，個人養老金基金不保本。

這類產品共同特點是投資策略清晰透明，費率相對較低，適合對特定板塊或策略有明確判斷的投資者。

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養老目標日期FOF：全生命周期解決方案

作為個人養老金投資的主力品類，養老目標基金主要分為目標日期與目標風險兩種策略。目標日期基金則設有目標退休年份，權益資產配置比例隨目標日期臨近而逐步下調，為在特定時段退休的群體提供“一站式”個人養老投資解決方案。以富國鑫匯養老目標日期2025一年持有Y為例，該基金主要服務于臨近退休的投資者，自2024年9月以來，在后續的每半年度區間均實現了正收益，體現出在控制波動前提下追求穩健回報的產品特性。（數據來源：基金季報，時間截至2025年9月30日。）

注：↑表示超越基準收益的幅度。

數據來源：基金季報，時間截至2025年9月30日。

富國鑫匯養老目標2025一年持有期混合(FOF)Y于2022/11/23起設立，業績比較基準為（滬深300指數收益率*90%+恒生指數收益率(使用匯率估值折算)*10%）*X值%+中債綜合全價指數收益率*（100-X值）%，其中本基金各年的下滑曲線中樞值（即X值）為：2023,17.6；2024,16.0；2025,14.6；同期基準收益率8.53%。近2個完整年度(2023-2024)的基金份額凈值增長率(及同期業績比較基準收益率)為1.24%(-0.31%)，6.35%(6.89%)，數據來自基金定期報告，截至2024/12/31。期間基金經理變動情況：王登元(2022/11/23至今)。

富國鑫匯養老目標日期2045五年混合發起式Y于2023/08/17起設立，業績比較基準為滬深300指數收益率×X值%+中債綜合全價指數收益率*（100-X值）%，其中本基金各年的下滑曲線中樞值（即X值）為：2023-2024，75.0；2025，66.8；同期基準收益率15.54%。近1個完整年度(2024)的基金份額凈值增長率(及同期業績比較基準收益率)為4.89%(12.65%)，數據來自基金定期報告，截至2024/12/31。期間基金經理變動情況：王登元(2023/08/17至今)。

富國鑫匯養老目標日期2035三年混合發起式Y于2024/06/04起設立，業績比較基準為（滬深300指數收益率*90%+恒生指數收益率(使用匯率估值折算)*10%）*X值%+中債綜合全價指數收益率*（100-X值）%，其中本基金各年的下滑曲線中樞值（即X值）為：2023，33.7；2024，31.7；2025，30.0；同期基準收益率為10.05%。期間基金經理變動情況：王登元(2024/06/04至今)。

基金收益率不代表投資者實際收益率，基金份額凈值僅為每份額基金產品的凈資產。基金歷史業績不構成對未來業績的保證。“養老”不代表收益承諾或保障，個人養老金基金不保本。

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養老目標風險FOF：明確風險偏好的標準化工具

目標風險基金恒定地維持特定風險水平，方便客官根據自身風險偏好進行選擇和組合。

此類產品預先設定了明確的風險等級（如穩健、均衡、積極），并在此框架下保持相對穩定的資產配置結構。

客官選擇此類基金時，無需自行調整組合，只需根據自身風險偏好，在“穩健型”、“均衡型”或“積極型”等不同風險等級的產品中作出選擇即可。基金將通過專業的資產配置與嚴格的風險控制，在既定風險水平下追求相應回報，為養老投資提供風格清晰、運作透明的標準化工具。

數據來源：基金季報，時間截至2025年9月30日。

富國鑫旺穩健養老目標一年持有期混合(FOF)Y于2022/11/15起設立，業績比較基準為中債綜合全價指數收益率*80%+滬深300指數收益率*20%；同期基準收益率為8.77%。近2個完整年度(2023-2024)的基金份額凈值增長率(及同期業績比較基準收益率)為1.04%(-0.64%)，2.28%(7.24%)，數據來自基金定期報告，截至2024/12/31。期間基金經理變動情況：張子炎(2022/11/15至今)。

富國鑫旺均衡養老目標三年混合發起式(FOF)Y于2022/11/15起設立，業績比較基準為滬深300指數收益率*50%+中債綜合全價指數收益率*50%；同期基準收益率為13.59%。近2個完整年度(2023-2024)的基金份額凈值增長率(及同期業績比較基準收益率)為-2.04%(-4.68%)，0.39%(10.35%)，數據來自基金定期報告，截至2024/12/31。期間基金經理變動情況：張子炎(2022/11/15至今)。基金收益率不代表投資者實際收益率，基金份額凈值僅為每份額基金產品的凈資產。基金歷史業績不構成對未來業績的保證。

富國鑫旺積極養老目標五年混合發起式(FOF)Y成立于2024/10/15，因設立時間較短，暫不予列示業績。

基金收益率不代表投資者實際收益率，基金份額凈值僅為每份額基金產品的凈資產。基金歷史業績不構成對未來業績的保證。“養老”不代表收益承諾或保障，個人養老金基金不保本。

為什么說現在布局個人養老金，依然是最好的時機？

老齡化社會漸行漸近

中國已于2023年步入中度老齡化社會，60歲及以上人口占比達19.6%。未來十年，第二波嬰兒潮人群將集中步入退休年齡，老齡化速率將進一步加快。僅依靠基本養老保險，養老金替代率約43%，可能難以維持退休前的生活品質。現在開始規劃，就是在為未來的自己儲備更多選擇權。（老齡化人口相關數據來源：國家統計局、養老金替代率根據人社部年度統計公報測算，參考世界銀行建議標準）

政策紅利持續釋放

從試點到全國推廣，從單一產品到多元選擇，個人養老金制度正在不斷完善。政策層面持續優化：提取條件新增重大醫療、長期失業、低保待遇等三類情形；養老理財產品試點擴至全國；Y份額基金享受管理費、托管費五折優惠。疊加每年1.2萬元繳費額度的個稅抵扣……這些政策都在為我們的養老規劃"減負"。

長期投資正當時

養老投資是場馬拉松，不在乎起跑的快慢，而貴在堅持。在市場相對低位開始積累份額，長期來看可能是更好的選擇。

富國中證A500ETF聯接Y份額基金經理王樂樂在談及個人養老金配置時指出：“對于年輕人來說，可以選擇權益資產的比例相對更高些的產品；對于高風險偏好的投資者來說，可以適當選擇彈性更大的指數產品；對于從事單一行業的員工，可以考慮將養老資金配置在其他行業的指數基金，降低個人養老在單一領域的風險暴露。” 這為不同年齡、職業背景的投資者提供了一個清晰且實用的資產配置框架。

2025年即將進入尾聲，客官現在開通個人養老金賬戶，每年最高可享受5400元稅收優惠，讓養老政策紅利為您的養老規劃增添實實在在的助力。

行動起來：三步驟開啟你的個人養老金投資之路

規劃養老，并非復雜的難題，只需三個簡單的步驟：

開戶：

前往商業銀行，線上即可一次性開立個人養老金賬戶與資金賬戶。

繳費：

每年最高投入1.2萬元，即可享受稅收優惠，這是國家給你的“投資啟動紅包”。

投資：

忘掉短期的市場噪音，根據自身的退休年限、收入穩定性、風險承受能力等因素，在儲蓄、理財、保險、公募基金等產品中進行配置。例如，風險承受能力較高、投資期限較長的年輕人，可考慮配置一定比例的權益類資產；而臨近退休或風險偏好較低的投資者，則可側重配置穩健型產品。目前，市場上已有包括富國基金在內的多家管理人提供了較為豐富的Y份額基金產品線，投資者可進行比較和選擇。

種下一顆叫“個人養老金”的種子 靜待花開

個人養老金制度實施三周年，我們收獲的不僅僅是賬戶里數字的增長，更是一種觀念的革新：個人養老，應該從單一依賴向多元共擔的轉變。因為養老終歸是自己的事；美好的晚年，需要從年輕時開始親手構建。

養老投資選富國

晚年擁有好生活

個人養老金投資，它不需要你具備多么高深的投資技巧，只需要一份未雨綢繆的遠見，和一份持之以恒的紀律。就像精心培育一株植物，定期澆灌，靜待花開。

當七千多萬個養老金賬戶見證著"時間的玫瑰"綻放，我們看到的不僅是復利的魔力，更是養老規劃從理念到行動的轉變。此刻開始投資個人養老金，就是為未來的養老生活播下“財富”的種子，靜待時光讓它開花結果。

-# 日富一日 個人養老-

客官您為養老做了哪些準備？您理想中的退休生活是怎樣的？歡迎分享您的養老規劃與故事~歡迎留言分享～

留言被精選且點贊數前10名的客官，富二將獎勵10元話費給到客官~

（提示：請客官直接在本篇文章評論區留言，獲獎后富二會通過后臺通知獲獎用戶，屆時請按“關鍵詞+手機號”此格式回復富二。留言活動富二會在后臺監測數據變化情況，保留取消數據存疑用戶獲獎的權利。不同微信號的同一個獲獎手機號均視為一個用戶，僅作一次獎勵。）

本活動截至2025年11月29日17:00結束，最終解釋權歸富國基金管理有限公司所有。

投資有風險,基金投資需謹慎。

在投資前請投資者認真閱讀《基金合同》《招募說明書》等法律文件。基金凈值可能低于初始面值，有可能出現虧損.基金管理人承諾以誠實守信、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證一定盈利， 也不保證最低收益.過往業績及其凈值高低并不預示未來業績表現。其他基金的業績不構成對本基金業績表現的保證。

以上信息僅供參考，如需購買相關基金產品,請您關注投資者適當性管理相關規定、提前做好風險測評,并根據您自身的風險承受能力購買與之相匹配的風險等級的基金產品。