華為Mate80系列備貨超千萬，模組與鏡頭核心供應(yīng)商歐菲光顯著受益

11月25日，華為正式對外發(fā)布Mate80系列智能旗艦手機。該產(chǎn)品全系主攝均具備5000萬像素拍攝能力，并支持十檔可變光圈調(diào)節(jié)。其中，Pro版主攝采用1/1.28英寸大尺寸傳感器，超廣角鏡頭加入RYB陣列，在影像硬件規(guī)格上實現(xiàn)了顯著升級。

此外，華為Mate80系列搭載第二代紅楓影像系統(tǒng)，重新定義了移動影像技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，為用戶帶來更為卓越的拍攝體驗。

值得一提的是，該系列產(chǎn)品起售價下探至4699元。這一價格策略調(diào)整，引發(fā)了市場對其供應(yīng)鏈的高度關(guān)注。

據(jù)悉，華為Mate80全系備貨量達(dá)到1100萬部，首批備貨約30萬臺。從華為商城的預(yù)售情況來看，市場情緒持續(xù)高漲。如此龐大的備貨規(guī)模，凸顯出華為對于產(chǎn)品銷量的積極預(yù)期。而其核心供應(yīng)商歐菲光（002456.SZ），有望從中顯著獲益。

在發(fā)布會上，華為常務(wù)董事、產(chǎn)品投資委員會主任、終端BG董事長余承東介紹，Mate80全系列搭載麒麟9020芯片，性能提升最高可達(dá)42%。此外，該系列還首次推出700MHz無網(wǎng)通信與A2A智能體協(xié)作技術(shù)。全系標(biāo)配的3D ToF功能可支持金融級安全支付，覆蓋超過150個應(yīng)用。這一成果得益于歐菲光在深度算法和模組制造方面的垂直整合能力。

2025年上半年，中國智能手機市場出貨量達(dá)1.406億部，占據(jù)全球23%的市場份額。盡管整體市場相較于去年同期下滑3.9%，但高端機市場呈現(xiàn)出結(jié)構(gòu)性增長態(tài)勢，成為該時期市場發(fā)展的最大亮點。據(jù)IDC數(shù)據(jù)顯示，4000 - 6000元價格段已成為國產(chǎn)品牌與蘋果展開正面競爭的主要戰(zhàn)場。華為通過將鴻蒙系統(tǒng)與麒麟芯片進(jìn)行深度整合，在這一價格區(qū)間占據(jù)了28%的市場份額。

2025年第三季度，全球智能手機出貨量達(dá)到3.227億部，與去年同期相比增長2.6%。在高端市場的帶動下，智能手機市場持續(xù)復(fù)蘇。創(chuàng)新的外觀設(shè)計以及更具性價比的AI智能手機，吸引消費者進(jìn)行設(shè)備升級，成為推動市場增長的關(guān)鍵因素。IDC報告指出，盡管當(dāng)前經(jīng)濟形勢存在不確定性，關(guān)稅環(huán)境復(fù)雜多變，但智能手機行業(yè)依然保持上行趨勢，實現(xiàn)了穩(wěn)健增長。其中，攝像頭模組和3D傳感細(xì)分領(lǐng)域的增速尤為突出。

據(jù)Counterpoint發(fā)布的2025年第三季度數(shù)據(jù)，華為在中國智能手機市場的份額達(dá)16.4%。Mate80系列的降價策略，進(jìn)一步鞏固了其在高端市場的地位，同時也為供應(yīng)鏈帶來了明確的市場需求。

綜合財聯(lián)社、潮電智庫等多方消息，作為華為的長期合作伙伴，歐菲光主供Mate80系列模組與鏡頭，并提供3D ToF方案。該公司通過對MGL多群組鏡頭主動對位技術(shù)、CMP/GMP小型化模組封裝技術(shù)等進(jìn)行迭代升級，在攝像頭模組的技術(shù)先進(jìn)性、穩(wěn)定性以及量產(chǎn)效率方面保持領(lǐng)先地位。浮動微距模組、潛望式長焦微距模組、芯片級防抖等創(chuàng)新產(chǎn)品已實現(xiàn)規(guī)模化量產(chǎn)，10倍連續(xù)光學(xué)變焦技術(shù)也取得了關(guān)鍵突破。

產(chǎn)業(yè)分析師指出：“歐菲光憑借技術(shù)的持續(xù)迭代與產(chǎn)能的不斷擴張，將從Mate80系列的批量出貨中直接獲益。預(yù)計2025年其營收有望實現(xiàn)兩位數(shù)增長。”

投資機構(gòu)認(rèn)為，隨著智能手機市場的復(fù)蘇以及華為高端機型的帶動，歐菲光在3D ToF和影像模組領(lǐng)域的領(lǐng)先地位將支撐其長期估值的提升。

余承東同時披露，鴻蒙生態(tài)設(shè)備數(shù)量已突破2700萬，日均新增設(shè)備達(dá)10萬臺，這為供應(yīng)鏈注入了源源不斷的動力。

華為通過備貨、渠道以及營銷策略，進(jìn)一步強化了高端手機市場滲透。歐菲光作為核心供應(yīng)商，其業(yè)績增長與華為產(chǎn)品銷量的提升形成協(xié)同效應(yīng)，訂單的可預(yù)見性顯著增強，充分凸顯了產(chǎn)業(yè)鏈的投資價值。

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