首家股份行AIC開業(yè)，興業(yè)銀行科技金融“打法升級”

興業(yè)銀行又拿下了一個“第一”。

11月16日，興業(yè)銀行旗下的興銀金融資產(chǎn)投資有限公司（以下簡稱興銀投資）在福州正式揭牌成立，成為全國首家股份制銀行金融資產(chǎn)投資公司（AIC）。注冊資本100億元的興銀投資，不僅是興業(yè)銀行書寫金融“五篇大文章”的新落筆點，更是賦能實體經(jīng)濟、服務(wù)國家戰(zhàn)略的一盤大棋。

從前期布局到獲批籌建，再到正式開業(yè)，興業(yè)銀行憑借其敏銳的戰(zhàn)略眼光和高效的執(zhí)行力，拔得股份行AIC頭籌。

首家股份行AIC的誕生

AIC的誕生可追溯至2016年啟動的市場化債轉(zhuǎn)股改革。當年10月，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于積極穩(wěn)妥降低企業(yè)杠桿率的意見》，允許銀行申請設(shè)立符合規(guī)定的新機構(gòu)開展市場化債轉(zhuǎn)股。

2017年，五大國有銀行分別成立AIC，拉開試點序幕。2018年12月，興業(yè)銀行董事會就審議通過相關(guān)議案，擬出資100億元設(shè)立全資子公司興銀投資，以此推進債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)的專業(yè)化與市場化運作。2025年3月，金融監(jiān)管總局發(fā)布《關(guān)于進一步擴大金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點的通知》，支持符合條件的商業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立AIC；5月，興業(yè)銀行成為首家獲批籌建AIC的股份制銀行。經(jīng)過半年籌建，11月7日，興業(yè)銀行又在股份制銀行中首家獲得金融監(jiān)管總局批準開業(yè)的批復(fù)。

從獲批籌建到正式開業(yè)僅用時半年，這一“興業(yè)速度”充分展現(xiàn)了興業(yè)銀行在科技金融領(lǐng)域的戰(zhàn)略決心與強大執(zhí)行力。11月16日，興銀投資正式揭牌，標志著時隔8年后我國首家獲批籌建的金融資產(chǎn)投資公司正式開業(yè)。

根據(jù)監(jiān)管批復(fù)，興銀投資注冊資本為人民幣100億元，注冊地為福建省福州市。公司成立后，將依托專業(yè)化、市場化的債轉(zhuǎn)股及相關(guān)業(yè)務(wù)，重點支持科創(chuàng)企業(yè)與民營企業(yè)，通過優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，有效降低杠桿率，精準服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力。

在業(yè)務(wù)布局上，興銀投資將聚焦市場化債轉(zhuǎn)股主業(yè)，重點發(fā)力以下三大領(lǐng)域：一是支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級；二是服務(wù)新興產(chǎn)業(yè)壯大，甘當“耐心資本”，護航產(chǎn)能擴張，助力打造新型支柱產(chǎn)業(yè)；三是布局未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

按照監(jiān)管規(guī)定，興銀投資將設(shè)立股權(quán)投資子公司，重點支持“硬科技”企業(yè)，助力突破“卡脖子”難題，實現(xiàn)興業(yè)銀行科創(chuàng)金融發(fā)展的雙輪驅(qū)動。

揭牌當天，興銀投資與4家投資機構(gòu)簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，12家企業(yè)簽署項目合作協(xié)議，意向簽約總金額超過100億元。

加快打造“第四張名片”

近年來，興業(yè)銀行經(jīng)營保持穩(wěn)健，在股份行多項業(yè)務(wù)排名上不斷進階。其“綠色銀行、財富銀行、投資銀行”這“三張名片”已深入人心，成為該行打破同質(zhì)化競爭、實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的閃亮標簽。

在此基礎(chǔ)上，興業(yè)銀行將科技金融作為“第四張名片”進行打造。最新數(shù)據(jù)顯示，截至今年9月末，興業(yè)銀行科技金融貸款余額達到1.13萬億元，較年初增長17.70%，遠超全行貸款平均增速。其中，專精特新“小巨人”企業(yè)貸款增速更是高達28.4%，精準對接了優(yōu)質(zhì)科創(chuàng)企業(yè)的融資需求，并展現(xiàn)出“高增長、低風(fēng)險”的良好發(fā)展態(tài)勢。

AIC牌照的加持，進一步增強了興業(yè)銀行的科技金融綜合競爭力。作為專業(yè)化的金融資產(chǎn)投資公司，興銀投資的主要服務(wù)對象之一是科技型企業(yè)，涵蓋戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)，重點支持“投早、投小、投硬科技”，資金可用于科技企業(yè)研發(fā)投入、產(chǎn)能擴張、技術(shù)轉(zhuǎn)化等，直接服務(wù)創(chuàng)新活動。

依托AIC的股權(quán)投資能力，興業(yè)銀行“投貸聯(lián)動”模式得以升級，形成"股權(quán)融資+債權(quán)貸款+產(chǎn)業(yè)賦能+風(fēng)險保障"的全鏈條服務(wù)體系。同時，興銀AIC通過母行龐大的客戶網(wǎng)絡(luò)與屬地資源聯(lián)動，為被投企業(yè)搭建合作橋梁，滿足科創(chuàng)企業(yè)多元化融資需求，更能通過資本綁定與資源整合，深度參與企業(yè)成長過程，實現(xiàn)金融與產(chǎn)業(yè)的共生共榮。

從科技金融的時間周期適配度來看，由于AIC的資金來源長期穩(wěn)定且規(guī)模充足，能夠充分適配科創(chuàng)企業(yè)“長周期”需求，匹配科技研發(fā)周期，提供長期資本和耐心資本。此外，在國家政策支持下，AIC可通過母行同業(yè)拆借、發(fā)行金融債券等方式獲取低成本資金，有效降低科創(chuàng)企業(yè)的融資成本。

興業(yè)銀行科技金融的“新棋局”

除了債轉(zhuǎn)股以及股權(quán)投資帶來的直接項目收益之外，AIC牌照給興業(yè)銀行帶來的綜合效益更值得關(guān)注。

首先，作為“五篇大文章”之一，科技金融是銀行重點發(fā)展的方向，AIC牌照為商業(yè)銀行更好滿足科技企業(yè)融資等金融需求提供了有效手段，在當前信貸增速放緩的背景，AIC牌照為銀行拓展服務(wù)實體經(jīng)濟提供了新路徑。

其次，AIC牌照也能夠撬動除融資需求外的其他綜合效益。通過與科技企業(yè)的深度合作，銀行可以獲得更多交易結(jié)算、工資代發(fā)等業(yè)務(wù)機會，依靠綜合經(jīng)營實現(xiàn)低成本存款沉淀，并帶來中間業(yè)務(wù)，進一步拓展營收增長空間。

近年來，銀行業(yè)凈息差持續(xù)收窄，2024年已降至1.52%，同比下降17個基點，傳統(tǒng)信貸收益承壓背景下，AIC牌照成為銀行拓展新業(yè)務(wù)的重要抓手。而依托銀行系資源賦能，AIC在“項目、資金、風(fēng)控”三重優(yōu)勢加持下，有望成為新的業(yè)績增長點。

日前公布的“十五五”規(guī)劃，將科技金融作為“五篇大文章”之首，國家圍繞服務(wù)科技自立自強、完善金融體系等多方面作出系統(tǒng)部署。規(guī)劃提出，推動金融機構(gòu)與產(chǎn)品創(chuàng)新，引導(dǎo)商業(yè)銀行設(shè)立科技金融專營機構(gòu)，創(chuàng)新知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、人才積分貸等適配產(chǎn)品，推廣投貸聯(lián)動模式。同時，鼓勵地方探索差異化實踐，引導(dǎo)社保、保險等中長期資金入市，培育“耐心資本”支持早期科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展。

在股份行中首家籌建開業(yè)AIC，不僅體現(xiàn)了興業(yè)銀行的謀篇布局與國家“十五五”高度契合，更展現(xiàn)了其在服務(wù)國家重大戰(zhàn)略、賦能實體經(jīng)濟方面的創(chuàng)新突破。

業(yè)界普遍認為，興銀投資的開業(yè)，將極大增強興業(yè)銀行科技金融服務(wù)能力，更好促進科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新深度融合發(fā)展，為實體經(jīng)濟注入高質(zhì)量發(fā)展新動能。