陶瓷的盡頭：燒瓷磚不如燒芯片？

近日，據(jù)企查查顯示，蒙娜麗莎通過旗下投資公司，正式控股專注于半導(dǎo)體特種陶瓷的珠海晶瓷電子。

珠海晶瓷電子的經(jīng)營范圍涵蓋了半導(dǎo)體分立器件制造、半導(dǎo)體器件專用設(shè)備制造、特種陶瓷制品制造等多個(gè)高科技領(lǐng)域。而蒙娜麗莎主要從事高品質(zhì)建筑陶瓷行業(yè)，以“大瓷磚、大建材、大家居”為發(fā)展戰(zhàn)略，屬行業(yè)頭部品牌。此次投資被視為其間接進(jìn)入半導(dǎo)體行業(yè)的重要一步，更是其應(yīng)對(duì)行業(yè)挑戰(zhàn)的積極舉措。

01 行業(yè)寒冬持續(xù)，轉(zhuǎn)型迫在眉睫

過去一年里，傳統(tǒng)建材行業(yè)正經(jīng)歷一場深刻變革。

隨著大開發(fā)時(shí)代落幕，房地產(chǎn)需求疲軟、原材料成本攀升、行業(yè)競爭加劇等多重壓力接踵而至，建筑材料行業(yè)進(jìn)入行業(yè)寒冬期，建筑陶瓷企業(yè)普遍面臨訂單萎縮與利潤下滑的困境。

蒙娜麗莎2025年第三季度報(bào)告顯示，公司業(yè)績和凈利潤呈現(xiàn)雙降的局面：2025年前三季度，蒙娜麗莎實(shí)現(xiàn)營收29.77億元，同比下降16.66%；歸屬凈利潤為8050.42萬元，同比下降42.71%；扣非凈利潤為6751.90萬元，同比下降44.80%。

再看半年報(bào)，2025年上半年，蒙娜麗莎實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入19.15億元，同比下降17.96%，其中經(jīng)銷業(yè)務(wù)收入15.89億元，同比下降10%；工程戰(zhàn)略業(yè)務(wù)收入3.26億元，同比下降42.68%；凈利潤為虧損566.82萬元，同比下降106.86%。

就半年業(yè)績下滑蒙娜麗莎表示，建筑陶瓷行業(yè)市場競爭依然激烈，產(chǎn)品平均銷售價(jià)格同比下滑，導(dǎo)致整體銷售收入未達(dá)預(yù)期；另外，與公司戰(zhàn)略工程業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)度高的房地產(chǎn)行業(yè)進(jìn)入存量時(shí)代，瓷磚訂單量大幅減少，制約公司戰(zhàn)略工程業(yè)務(wù)的開展，導(dǎo)致工程渠道銷售收入同比下降。

業(yè)績承壓的背后，是整個(gè)行業(yè)在房地產(chǎn)調(diào)整周期中所面臨的系統(tǒng)性挑戰(zhàn)。隨著降本增效空間逐漸縮小，行業(yè)競爭依然激烈，產(chǎn)品消費(fèi)降維的現(xiàn)狀短期內(nèi)難以改變，在這樣的背景下，開拓新賽道已不再是“選擇題”，而是“生存題”。

而面對(duì)行業(yè)下行壓力，政策層面也正積極引導(dǎo)建材企業(yè)向高附加值領(lǐng)域轉(zhuǎn)型。

8月25日，工信部等六部門聯(lián)合印發(fā)《建材行業(yè)穩(wěn)增長工作方案（2025—2026 年）》，其中先進(jìn)陶瓷作為關(guān)鍵戰(zhàn)略材料被重點(diǎn)部署，為行業(yè)發(fā)展劃定清晰路徑。方案明確將先進(jìn)陶瓷納入“補(bǔ)短板鍛長板”重點(diǎn)領(lǐng)域，針對(duì)行業(yè)長期存在的燒結(jié)能耗高、復(fù)雜異形件成型精度不足等痛點(diǎn)，提出支持關(guān)鍵技術(shù)和產(chǎn)品攻關(guān)。在落地推進(jìn)上，方案鼓勵(lì)建材大省因地制宜發(fā)展先進(jìn)陶瓷，并建立上下游合作機(jī)制，推動(dòng)產(chǎn)品在航空航天、半導(dǎo)體等高端領(lǐng)域的推廣應(yīng)用。同時(shí)依托政策配套與市場需求雙驅(qū)動(dòng)，為技術(shù)產(chǎn)業(yè)化及產(chǎn)業(yè)集群建設(shè)提供支撐。

02 傳統(tǒng)陶瓷“磕上”半導(dǎo)體

事實(shí)上，蒙娜麗莎在半導(dǎo)體領(lǐng)域的布局早有端倪：

• 9月，投資無錫海古德。核心產(chǎn)品包括半導(dǎo)體精密陶瓷零部件（靜電卡盤、陶瓷加熱器、陶瓷結(jié)構(gòu)件等）和陶瓷基板。
• 10月，參投全芯智造。這家EDA企業(yè)攻克的是芯片設(shè)計(jì)的上游環(huán)節(jié)——計(jì)算光刻軟件，是制造芯片的“導(dǎo)航系統(tǒng)”。
• 11月，投資珠海晶瓷電子。核心產(chǎn)品為半導(dǎo)體封裝及半導(dǎo)體特種陶瓷。

很顯然，這位在建陶行業(yè)深耕多年的“老將”，不再滿足于“燒瓷磚”，而是要以其百年積累的陶瓷老底，積極向高科技領(lǐng)域拓展，悄然構(gòu)建企業(yè)發(fā)展的“第二戰(zhàn)場”——半導(dǎo)體。

而早在蒙娜麗莎之前，日本衛(wèi)浴巨頭TOTO已通過“靜電卡盤”在半導(dǎo)體領(lǐng)域取得巨大成功。

據(jù)TOTO公布的2024財(cái)年前三季（2024年4月-12月）財(cái)報(bào)顯示，除了傳統(tǒng)的衛(wèi)浴業(yè)務(wù)，TOTO的“新領(lǐng)域”業(yè)務(wù)營收達(dá)到了344億日元，同比增長31.8%，營業(yè)利潤達(dá)142億日元，同比暴漲84.4%。

這個(gè)“新領(lǐng)域”業(yè)務(wù)，就是半導(dǎo)體業(yè)務(wù)。

TOTO成立于1917年，前身是“東洋陶器”，最初主要生產(chǎn)陶瓷餐具。在經(jīng)歷日本嚴(yán)重的關(guān)東大地震后，TOTO敏銳地觀察到，房屋重建帶來的衛(wèi)浴消費(fèi)需求，開始轉(zhuǎn)型生產(chǎn)衛(wèi)生陶瓷。1950年代，TOTO推出了日本第一款沖水馬桶，開始在衛(wèi)浴行業(yè)嶄露頭角。直到1964年，TOTO推出了全球第一款溫水洗凈馬桶，被視為智能馬桶的雛形。

就此TOTO真正在衛(wèi)浴行業(yè)聲名鵲起，今天的TOTO已經(jīng)成為全球第三大陶瓷衛(wèi)浴產(chǎn)品制造商。

從1980年代開始，受益于陶瓷行業(yè)的技術(shù)和產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，TOTO開始為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)開發(fā)高性能精密陶瓷。其中，最具代表性的產(chǎn)品就是靜電卡盤。

除了靜電卡盤，TOTO正在探索3D封裝和芯片堆疊技術(shù)等下游工藝，計(jì)劃將陶瓷應(yīng)用在更多半導(dǎo)體制造環(huán)節(jié)。其產(chǎn)品遠(yuǎn)銷全球150多個(gè)國家和地區(qū)。到2030年，TOTO希望半導(dǎo)體業(yè)務(wù)成長為與住宅設(shè)備業(yè)務(wù)并列的核心支柱。

從衛(wèi)浴到半導(dǎo)體，TOTO可謂是成功先例，證實(shí)“依托陶瓷材料的核心技術(shù)，向更高附加值的半導(dǎo)體領(lǐng)域延伸”這條路的可行性。

03 半導(dǎo)體藍(lán)圖：先進(jìn)陶瓷的舞臺(tái)

按陶瓷的制備技術(shù)和應(yīng)用領(lǐng)域分類，可分為傳統(tǒng)陶瓷材料和先進(jìn)陶瓷材料。雖同為陶瓷，但兩者在材料、應(yīng)用場景、產(chǎn)業(yè)邏輯等方面有著天壤之別。

先進(jìn)陶瓷材料在強(qiáng)度、精度、電學(xué)性能和耐腐蝕性等方面的優(yōu)異表現(xiàn)，因?yàn)槟軡M足真空、高溫等特殊環(huán)境下的半導(dǎo)體制造復(fù)雜性能要求，所以在半導(dǎo)體制造領(lǐng)域，先進(jìn)陶瓷是不可或缺的關(guān)鍵材料。

靜電卡盤：半導(dǎo)體制造核心部件

半導(dǎo)體制造涉及一系列復(fù)雜的工藝過程，期間應(yīng)用到的半導(dǎo)體設(shè)備里面隱藏著非常多極具技術(shù)含量的精密陶瓷部件。如光刻機(jī)中備受歡迎的碳化硅、堇青石；刻蝕設(shè)備中的氧化鋁噴嘴、氧化釔涂層；封裝環(huán)節(jié)中的氧化鋯陶瓷劈刀等多種陶瓷材料。如以陶瓷靜電卡盤為例。

半導(dǎo)體制造的過程，大致可以看作是一個(gè)對(duì)晶圓進(jìn)行光刻、清洗、氧化、刻蝕、薄膜沉積等過程。這些過程中，硅片需要在這些工藝設(shè)備中來回的傳遞運(yùn)輸進(jìn)行加工檢測。

靜電卡盤就是傳遞運(yùn)輸硅片的夾持工具。

它是利用靜電吸附原理將待加工晶圓吸附在其表面，并且可以通過背吹氣體來控制晶圓表面溫度的部件。

靜電卡盤

靜電卡盤具有對(duì)工件損傷小、精度高等特點(diǎn)，被廣泛運(yùn)用于半導(dǎo)體制造工藝等需要精密加工的場景，是薄膜設(shè)備、刻蝕機(jī)、離子注入機(jī)、量測設(shè)備等高端裝備的核心部件。

按照主體材質(zhì)劃分，靜電卡盤可分為氧化鋁陶瓷和氮化鋁陶瓷（一般應(yīng)用于靜電吸盤、加熱器）兩大類。氮化鋁陶瓷是被工業(yè)界普遍看好的一種新型材料，它不僅具有著優(yōu)良的綜合機(jī)械性能，同時(shí)有著極高的導(dǎo)熱性能，因此高端的靜電卡盤要選擇氮化鋁作為基底層。

根據(jù)2025年Global ESC市場報(bào)告，陶瓷基ESC以89.1%的全球市場份額占據(jù)絕對(duì)技術(shù)主導(dǎo)地位，其中氮化鋁陶瓷因優(yōu)異的熱學(xué)與電學(xué)性能成為主流材料。市場規(guī)模方面，2025年全球半導(dǎo)體靜電卡盤市場價(jià)值達(dá)18.95億美元，預(yù)計(jì)2032年將增長至32億美元，2025-2032年復(fù)合增長率為7.6%。中國市場表現(xiàn)尤為突出，300毫米硅片ESC市場規(guī)模預(yù)計(jì)從2025年的35.5億元擴(kuò)大至2030年的58億元，年均復(fù)合增長率達(dá)10.3%，主要受人工智能、汽車電子等新興技術(shù)需求驅(qū)動(dòng)。

陶瓷基板：半導(dǎo)體封裝關(guān)鍵材料

在半導(dǎo)體封裝環(huán)節(jié)，陶瓷基板承擔(dān)著芯片搭載、電連接、保護(hù)與散熱等多重功能。散熱性能尤為關(guān)鍵——器件溫度每升高10℃，其可靠性下降10%，有效壽命縮短30%–50%。

常用的電子封裝基板材料主要有三大類：塑料、金屬及金屬基復(fù)合材料和陶瓷。塑封、金屬封裝基片材料均有相應(yīng)的缺陷；而陶瓷基板優(yōu)勢明顯。目前已經(jīng)投入生產(chǎn)應(yīng)用的陶瓷基片主要包括氧化鈹（BeO）、氧化鋁（Al2O3）和氮化鋁（AlN）、氮化硅（Si3N4）等等。

常用陶瓷封裝材料對(duì)比

與其他陶瓷材料相比較，AlN具有優(yōu)秀的導(dǎo)熱性能和與半導(dǎo)體材料相匹配的線膨脹系數(shù)，但其力學(xué)性能稍差且成本較高；Si3N4被認(rèn)為是綜合性能最好的陶瓷基板材料，雖熱導(dǎo)率不如氮化鋁，但其抗彎強(qiáng)度、斷裂韌性都可達(dá)到氮化鋁的2倍以上。同時(shí)，氮化硅陶瓷基板的熱膨脹系數(shù)與第三代半導(dǎo)體碳化硅相近，使得其成為碳化硅半導(dǎo)體領(lǐng)域?qū)峄宀牧系氖走x。

小結(jié)

技術(shù)有先進(jìn)與落后，但產(chǎn)業(yè)沒有。即使是身處傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，也不要局限于產(chǎn)業(yè)的傳統(tǒng)形態(tài)和模式，而要關(guān)注技術(shù)的進(jìn)步，以適應(yīng)不斷變化的市場環(huán)境和需求。蒙娜麗莎從傳統(tǒng)建材巨頭到高科技賽道的參與者，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)增長面臨挑戰(zhàn)的當(dāng)下，蒙娜麗莎的跨界布局無疑為行業(yè)提供了一個(gè)新的思路。

來源：
涂企動(dòng)力：下滑44.1% 又一建材巨頭，逃離家居行業(yè)?
亞太家居網(wǎng)：瓷磚巨頭“蒙娜麗莎”的芯片戰(zhàn)爭:一場跨越千億痛點(diǎn)的豪賭
正解局：從馬桶到芯片:日本TOTO憑什么成為半導(dǎo)體隱形王者?
文軒財(cái)經(jīng)、粉體網(wǎng)、蒙娜麗莎公告、工信部