雙碳研究 | 歐洲放緩調(diào)門：稀土博弈主導(dǎo)權(quán)仍在中國

歐洲放緩調(diào)門：

稀土博弈主導(dǎo)權(quán)仍在中國

【Rare Earth Exchanges網(wǎng) 11月16日報道】

核心要點

1.布魯塞爾(歐盟)方面已緩和了對中國的言辭，以期將稀土出口許可由三個月延長至一年，這雖增加了中方出口稀土的可能性卻未改變其供應(yīng)鏈依賴現(xiàn)狀。

2.中國的出口許可制度仍是關(guān)鍵環(huán)節(jié)，保有全面審核最終用戶、審批申請及基于安全理由暫停出貨的最終權(quán)力。

3.此番外交姿態(tài)轉(zhuǎn)變凸顯了歐洲的脆弱性：若無本土精煉產(chǎn)能，歐盟只能通過協(xié)商獲取資源，遠(yuǎn)未實現(xiàn)真正的供應(yīng)鏈“去風(fēng)險化”。

據(jù)《南華早報》報道，歐盟已進(jìn)入“緩和模式”，降低公開言論的對抗性，以爭取更穩(wěn)定的稀土出口渠道。但在外交辭令之下，是二十年來未曾改變的結(jié)構(gòu)性現(xiàn)實：中國掌控著供給主導(dǎo)權(quán)。

最新談判的焦點在于，稀土氧化物及材料的出口許可期限有望從現(xiàn)行的三個月延長至一年。歐盟視此舉為穩(wěn)定稀土供應(yīng)的信號；而對中國而言，這更是一項審慎的決策。即便實施年度許可，中國仍完全保留批準(zhǔn)最終用戶、審核各項申請，以及基于安全理由，尤其是在“軍事最終用途”這一具有靈活解釋空間的定義上，暫停出口的絕對權(quán)力。

對于投資者而言，此事的重點不是歐洲獲得了多少利益，而是中國基本沒有損失。

飲鴆止渴

布魯塞爾語調(diào)放緩的背后是曠日持久的壓力：自中國于2025年4月實施出口管制措施限制稀土出口以來，歐洲制造商一直處境艱難。九月荷蘭政府切斷安世半導(dǎo)體(Nexperia)歐洲部門與其中國母公司的聯(lián)系，北京隨即限制對Nexperia的芯片出口。汽車制造商驟然面臨零部件交付延遲、生產(chǎn)線停擺的嚴(yán)峻局面。

在此背景下，一年期稀土出口許可并非突破性進(jìn)展，而是一個減壓閥。它提供了供應(yīng)確定性，而非獨立性；保證了生產(chǎn)連續(xù)性，卻非安全性。歐盟的“去風(fēng)險”議程雖未改變，但此事件揭示了其局限性：在沒有本土或盟友精煉產(chǎn)能的情況下，布魯塞爾不得不妥協(xié)。

核心事實

報道指出，中國的出口許可制度仍是全球稀土貿(mào)易的結(jié)構(gòu)性關(guān)鍵環(huán)節(jié)，將許可期限從三個月延長至一年，意味著歐洲買家無需再頻繁進(jìn)行重復(fù)申請，同時減少操作摩擦。報道稱布魯塞爾方面有意緩和語氣以維持稀土供應(yīng)、避免再次出現(xiàn)供應(yīng)沖擊。

但將此事描述為“突破性進(jìn)展”則流于樂觀揣測。中國方面并未公開確認(rèn)此事，且即便授予年度許可，也并不保證出口數(shù)量。

同樣值得注意的是報道未提及之處。文章未提及中國在稀土全產(chǎn)業(yè)鏈的絕對主導(dǎo)地位，即占據(jù)80%以上的精煉產(chǎn)能、超過90%的磁鐵產(chǎn)量，以及幾乎完全掌控的重稀土分離能力。報道也未探討歐洲自身產(chǎn)能的局限，即該產(chǎn)能仍處于早期脆弱階段。

報道基調(diào)偏向外交樂觀主義，未能提供投資者真正需要的、具有硬實力的風(fēng)險清晰度。

結(jié)論整理

若歐洲需通過放軟身段來換取暫時舒緩，這正說明西方供應(yīng)鏈的脆弱程度。定義全球稀土流動的，仍是中國的許可制度，而非市場競爭。年度許可贏得的是時間，而非自主權(quán)。

能源轉(zhuǎn)型與雙碳觀察

編譯：鄂一鳴（新能源部）

審校：王子涵（新能源部）

編輯：鄂一鳴（新能源部）