JPEX騙案撼動香港新金融法制

“JPEX密幣詐騙案涉超2億美元，受害者眾多。平臺與KOL合作欺詐，港府需加強規(guī)管。”

▲ 2023年JPEX平臺詐騙案涉案金額超過2億美元（約14億人民幣）

原文標(biāo)題：JPEX騙局受害者逾2,000　網(wǎng)紅主播被香港法律究責(zé)

作者簡介

曾浩年，《亞洲周刊》新金融編輯，北京大學(xué)西方哲學(xué)博士、香港中文大學(xué)哲學(xué)系學(xué)士，博士論文著作《黑格爾邏輯學(xué)的現(xiàn)實概念與唯心論原則》；曾任香港「哲學(xué)01」策劃人、香港武術(shù)頻道「武備志」策劃人。

2023年JPEX平臺詐騙案席卷香港、臺灣金融界。這場精心策劃的金融騙局，涉案金額超過2億美元（約14億人民幣），受害投資者逾2,700人，堪稱近年最惡劣的集體財務(wù)劫難之一。

平臺自2020年成立以來，高調(diào)自詡為「全球性加密貨幣交易平臺」，透過鋪天蓋地的戶外廣告與多位知名網(wǎng)絡(luò)意見領(lǐng)袖（KOL）合作，大肆宣傳所謂「低風(fēng)險、高回報」的投資藍(lán)圖，并推銷自創(chuàng)代幣，引誘市民傾盡積蓄投身其中。

JPEX與美國FTX交易所2022年破產(chǎn)案性質(zhì)不同，F(xiàn)TX源于混亂與不負(fù)責(zé)任的財務(wù)管理，JPEX則明顯是從一開始就以詐騙為目的，以不同的方式欺騙市民平臺具有合法執(zhí)照，并與無良KOL合作進(jìn)行詐騙。

如今案件已進(jìn)入高等法院審訊階段，首批8名被告預(yù)計于12月出庭應(yīng)訊，被控以欺詐、罔顧實情誘使投資及洗錢等罪名，一旦罪成，最高可判7年監(jiān)禁。然而，真正的審判不只在法庭，更在良知之中。

▲ 　2023年，涉案人士林作（中）帶同律師到香港警署提供資料

2023年9月，香港證監(jiān)會正式點名警告JPEX涉嫌虛假宣稱持有牌照，按理此舉應(yīng)為警鐘。平臺隨即提高提幣手續(xù)費至999 USDT，變相凍結(jié)投資者資金，瞬間引爆恐慌潮。

警方隨即展開代號「鐵關(guān)行動」的打擊行動，至今共拘捕80人，起訴16人，包括6名核心成員、7名KOL以及多間場外兌換（OTC）加密找換店負(fù)責(zé)人，凍結(jié)資產(chǎn)約2.28億港元（約2億人民幣），并聯(lián)同國際刑警對3名潛逃海外的主謀發(fā)布紅色通緝令。

此案之惡，遠(yuǎn)不止于技術(shù)層面的詐騙設(shè)計，它更是一場利用名人效應(yīng)與信任機制精心編織的「社會性捕獵」。

多名KOL知法犯法，涉嫌非法宣傳，隱瞞與JPEX的利益連結(jié)，甚至在監(jiān)管機構(gòu)已公開警示后，仍持續(xù)鼓吹平臺「穩(wěn)健」「高息」，誘導(dǎo)民眾入局。這種行為已非無知，而是明知故犯，無異于火上澆油。

▲ 2022年JPEX平臺廣告：在香港中環(huán)地鐵站黃金地段

其中，前律師轉(zhuǎn)型為財經(jīng)KOL的林作（Joseph Lam）、陳怡（Chan Yee），以及前TVB藝人鄭雋熹等人，皆被指曾在證監(jiān)會發(fā)出警告后繼續(xù)為平臺背書，利用自身專業(yè)形象與公眾影響力，為詐騙行為披上合法外衣。

他們透過YouTube直播與社交媒體，刻意營造JPEX已獲監(jiān)管授權(quán)的假象，誤導(dǎo)投資者墮入陷阱。

香港警方首次援引《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》中「欺詐地或罔顧實情地誘使他人投資虛擬資產(chǎn)」的新設(shè)罪名提出檢控，標(biāo)志著監(jiān)管機關(guān)對新型經(jīng)濟犯罪展現(xiàn)出強硬決心。

然而，刑事追訴雖具威懾力，行政處罰卻仍顯薄弱——多數(shù)KOL僅面臨詐騙相關(guān)刑事控罪，尚未見天價罰單或從業(yè)禁令。

▲ 知名藝人張智霖也曾為JPEX代言宣傳

JPEX案敲響香港金融體系改革的警鐘。自2023年6月起，香港正式推行虛擬資產(chǎn)服務(wù)提供者（VASP）發(fā)牌制度，要求平臺遵守反洗錢、客戶盡職審查與投資者保護(hù)等底線規(guī)范。

至2025年，證監(jiān)會進(jìn)一步擴大持牌虛擬資產(chǎn)交易平臺（VATP）可交易產(chǎn)品范圍，開放全球流動性接入，并推動代幣化資產(chǎn)試點，試圖化危機為契機，重塑市場信心。

這些舉措彰顯香港致力成為亞洲加密金融樞紐的宏圖，但依然暴露短板——對KOL廣告宣傳的監(jiān)管，依然滯后、模糊且執(zhí)行不力。

反觀國際，美國聯(lián)邦貿(mào)易委員會（FTC）與證券交易委員會（SEC）建立規(guī)則，要求網(wǎng)紅在推廣金融產(chǎn)品時必須明確披露利益關(guān)系，違者將面臨重罰。

▲ 美國名媛因推廣未登記的加密代幣遭SEC罰款

例如，美國名媛金．卡戴珊（Kim Kardashian）因推廣未登記的加密代幣卻未揭露收取報酬一事，遭SEC罰款126萬美元； Lindsay Lohan、Jake Paul等名人亦因類似行為受到調(diào)查與處分。

相比之下，香港目前對KOL的處罰機制仍顯輕微，難免令居心叵測者有恃無恐。香港可借鑒國際經(jīng)驗：設(shè)立更高的行政罰款，制定強制性的利益披露標(biāo)準(zhǔn)，并賦權(quán)監(jiān)管機構(gòu)責(zé)成社交平臺配合執(zhí)法與內(nèi)容下架。

JPEX事件不僅是一場金融災(zāi)難，更是當(dāng)代名人代言倫理崩潰的深刻鏡鑒。那些無良KOL明知故犯、漠視警告、掩蓋詐騙、踐踏公義，將公眾信任當(dāng)作牟利工具，助紂為虐。如此行徑，豈可輕饒？

本文刊載于亞洲周刊2025年第46期

文章與雜志內(nèi)容相比有刪節(jié)

策劃：邱立本

編輯：田志豪

審核：宋陽標(biāo)

出品：香港 亞洲周刊有限公司