講幾句干貨！

先說明一下，干貨在本文的后半部分。

今天，光伏產業鏈全線下跌，說是有小作文。

下午，光伏行業協會趕緊出來辟謠，并且措辭極為嚴厲，用了“斗爭到底”這樣的詞語。

傳言是關于多晶硅收儲平臺的，這個事兒，5月份就提出來了，上周也有新的消息，成為刺激光伏產業鏈上漲的原因之一。

今天早間的傳聞是說平臺“黃了”：

于是，今天光伏產業鏈普跌。

這個平臺黃沒黃咱們不知道，但另一條消息卻是真的：多家硅片企業降價！

降價的原因，是采購訂單減少，而二三線企業的現金流緊張，于是被迫降價出貨。

此前，在一系列的“反內卷”措施刺激之下，光伏產業鏈上游環節漲價明顯（觸底反彈），看一組數據：

7月以來，硅料、硅片、電池、組件價格分別累計上漲42.9%、38.9%、9.6%和1.5%，越靠近上游漲幅越顯著！

上游大幅漲價、下游卻漲不動，等于就是下游企業為上游的漲價買單，下游企業自然不愿意，于是減少了采購，導致上游企業又被迫開始降價。

關于反內卷，哨兵此前反復講過個人的觀點：內卷表面上看起來是供給過剩，但供需矛盾的核心問題還是在于需求不足！

光伏行業目前面臨的情況就是如此：企業都在配合“反內卷”，推動產品價格反彈修復，他們期待的是漲價一級一級的向下游傳導，全產業鏈漲價，但現實情況是，客戶不買單，終端產品根本漲不了價。

因為需求是有限的，你漲價，那我就不買。

這種情況，在國內大多數行業都是如此。

大家都熟悉的就是外賣行業，前幾個月外賣補貼大戰，外賣訂單爆了；最近不補貼了，外賣訂單立馬就減少了……

原因很簡單，大家都普遍不舍得花錢！

要想老百姓敢于花錢，只有兩招：一是增加居民收入，二是加強社會保障體系（教育、醫療、養老等）。

但哨兵也反復講過，這兩個問題都太難解決了，前者涉及分配體制改革，需要觸動的利益太大；后者需要花錢，天量的資金，財政根本負擔不起。

需求端的問題解決不了，即使“反內卷”有效果、價格漲了，那也沒人愿意買單……

哨兵此前多次講過，對于反內卷的效果，不要抱過多的期待。

借著反內卷的話題，哨兵講幾句干貨。

國內的政策，可以分為兩種：一種是只給政策不給錢的；另一種是既給政策又給錢的！

前一種，效果怎么樣，不好說；

后一種，才是上面真正要力推的方向。

再說給錢，也可以分為兩種：一種是只給政策（可以找銀行貸款）不給錢（不給財政資金支持）；另一種是既給政策又給錢。

這兩者的核心區別，就是財政是不是真金白銀的支持。

在目前財政資金如此緊張的背景下，國家財政能專門擠出資金支持，那意思就非常明顯了！

總結一下，就是三類：1）只給政策；2）既給政策，又給信貸支持；３）既給政策，又給信貸支持，還給財政撥款。

像光伏這種，基本上就屬于是第一類，還有像新能源汽車，一邊是喊“反內卷”，另一邊財政補貼仍在持續的退坡之中。

刺激消費，基本上就是第二類，政策一直在喊個不停，目前還有貼息貸款，支持老百姓貸款消費（上半年的“國補”，屬于是真金白銀的財政資金支持，但也就搞了一陣兒就搞不動了）。

而科技領域，明顯就屬于是第三類，這個大家都看在眼里，不需要多解釋。

至于市場炒作，那都是一波一波的，不可能一直炒一個方向。

有的方向屬于是一日游，有的是一周游，有的是一月游，有的則是游完一圈歇一歇、過段時間再游一圈……

科技就屬于炒完一輪，歇一歇，后面還會再炒的方向。

但說實話，就算是科技反復的炒作，大多數人也賺不到錢，因為多數人都屬于“信的晚”、成本高，還喜歡追漲殺跌，再加上量化機構利用人性的弱點反復的大肆收割，小散想賺錢非常困難！

哨兵之前就講過，這一輪的慢牛是“大A史上賺錢難度最大的牛市”。

哨兵反復講的策略是“分散持倉、少折騰”，這是適合于多數小散的策略，但多數人也做不到。

那就只能是祝大家好運了…