銀行也頂不住了

文丨熊志

一覺醒來，房地產中介的天塌了？銀行，正親自下場，以前所未有的規模“批發式”賣房。

打開京東、阿里等資產平臺，可以看到大量的銀行掛牌直售房源。蘭州銀行，2025年掛出了超過1700套房產；吉林銀行，掛出了2000多套……

而真正的主力軍，是各地的農信系統，農村信用社、農商行等。據不完全統計，2024年以來，四川農信系統掛牌出售的房產標的超過25000個；遼寧農信系統，超過11000個；廣東農信，也超過了12000個。

銀行當起房產中介，當然不是為了搞副業。這是一場聲勢浩大的回血自救，背后的殘酷現實是，斷供潮比我們想象中更為猛烈，銀行不良資產的壓力，已然逼近臨界點。

01

長久以來，無論房地產市場如何劇烈調整，銀行似乎始終是金融體系中最穩固的“壓艙石”。

在現行的規則下，銀行幾乎立于不敗之地。房價暴跌，購房者的月供一分不能少。樓盤爛尾，銀行對開發商的開發貸，和對購房者的房貸，兩頭都有追索權。

總之，借嚴密的合同條款與復雜的金融工具，風險被銀行層層隔離在外。然而，這道防火墻正在被擊穿。

這些掛牌直售的房產，多是抵債房，通俗地說，就是銀行的客戶，企業或者個人還不上貸款，斷供了，最后被銀行收了回來。

過去，銀行處理這些不良資產，往往是通過兩種方式。第一，是將債權打包，賣給那些資產管理公司；第二，是通過法院走司法拍賣程序。

但現在，這兩條路不好走了。在當前的下行周期里，資產管理公司也沒有余糧了，他們不愿接盤這些燙手的斷供房；而法拍市場同樣慘淡，流拍率高，回款極慢。

于是，銀行被迫親自下場，干起了房產中介甚至開發商的活兒。銀行急需現金回流的巨大壓力，可見一斑。

曾經坐收利息的債權人，如今成了手握大量斷供房的房東。這些房子，每在賬上多停留一天，就多一分壞賬風險，銀行當然著急，就只能選擇骨折價批量甩賣，盡快變現。

02

如果你以為銀行賣房，僅僅是為了處理壞賬，被動回血，那可能還是低估了它們面臨的深層焦慮。

當前房地產市場的真正危機，不僅在于存量資產正在惡化，更在于增量業務幾近枯竭。

銀行的核心利潤來源是什么？是利差，尤其是源源不斷的新發放房貸。

但在一個被冰封的房地產市場里，新房賣不動，二手房不流通。沒人買房，就意味著沒人辦理新的按揭貸款，銀行最穩定的印鈔機，事實上已經快停轉了。

銀行此次下場，批發式賣房，除了回籠資金，還是想將這些產權清晰、且價格極低的房源拋向市場，試圖以價換量，把那些深度觀望的買家給“炸”出來。

只要交易能動起來，哪怕是以低價成交，銀行就有機會重啟房貸業務，重新激活現金流。150萬元的房子，打折100萬賣出去，只要購房者來個30年房貸套餐，銀行照樣有得賺。

銀行的算盤是：我把價格打下來，總有人買吧？然而，現實給了一記最響亮的耳光。

新聞提到了一個典型的例子，遼寧沈撫新區育才壹品小區，貝殼數據顯示，該小區的二手房掛牌價在3.3萬元/平方米左右。而蘭州農商行直售的同小區毛坯房，均價僅為2300元/平方米。

這不是打折，簡直是“粉碎性骨折”。結果呢？該小區累計掛牌的250多套房產，一套都沒有賣出去。

銀行本想下場自救，卻一不小心成了砸盤俠，用白菜價徹底擊穿了市場底價，卻連一絲水花都沒激起。這清楚地說明，當前市場的問題，早已不是價格問題，而是信心問題。

03

值得注意的是，這些被銀行甩賣的房產，絕大多數位于非核心城市，或者非核心區域。

比如，廣東云浮農商行，開拍一處商住房，起拍價8萬元；齊齊哈爾農商行，掛牌一套住宅，起始價9.9萬元；蘭州農商行起拍價最高的5.5億元資產包，不在省會蘭州，而在地級市天水，是471套商業用房。

這些地方，遠離一線、強二線城市的聚光燈，屬于產業薄弱、人口持續外流的中小城市，這也意味著，斷供潮最洶涌之處，正是這些缺乏基本面支撐的區域。

在這些地方，房價早已失去了支撐。銀行收上來的抵債房，是真正的不良中的不良，它們幾乎沒有任何流動性。

而率先扛不住壓力的，恰恰是扎根當地的中小銀行，尤其是農信系統。比如四川農信系統掛牌超2.5萬套。

為什么是它們率先頂不住了？原因很簡單，它們的命運，和本地經濟是牢牢綁定的。

一家國有大行，可以在全國乃至全球配置資產，它的風險是高度分散的。北京、上海的房貸利潤，完全可以覆蓋東北某個城市的壞賬。

但一家齊齊哈爾農商行呢？它的客戶、資產、業務，幾乎全部集中于本地，雞蛋全放在一個籃子里。一旦區域經濟下滑，樓市下行，其資產負債表瞬間就會被擊穿。

如今，銀行親自下場賣房，正是寒氣從市場末梢（購房者、小微企業），穿透所有中間環節，最終直抵金融體系核心的明確信號。

銀行試圖用清倉甩賣的方式回血解渴，卻發現，即使跌到白菜價，市場依然毫無反應。

當骨折價都無法激活市場時，我們才發現，現在缺的不是便宜的房子了，而是敢于買房的信心。

而當你看到中小城市的地方銀行，扎堆低價拋售房產時，也該清醒一下，看似打骨折的低價房源，不是什么撿漏機會，它或許只是銀行正在篩選一個能重新辦理房貸的“接盤者”罷了。