取消五年期定期存款，有銀行開始掀桌子了

一紙公告，一個標志性產品的退場，正悄然掀起銀行業負債端管理的變革浪潮。

近日，內蒙古某銀行宣布全面取消五年期定期存款產品，成為國內首家公開撤下該期限儲蓄產品的金融機構。

這不是簡單的產品結構調整，而是利率市場化進程中的關鍵一步。

銀行不再愿意為長期存款支付溢價，利率倒掛成為常態，普通人的錢袋子正站在新的十字路口。

一、利率倒掛下的理性選擇

“期限越長，利率越高”這一金融常識，如今正在被打破。

仔細觀察各銀行掛牌利率不難發現，三年期與五年期定期存款利率已多次出現倒掛的現象。

某國有大行三年期定存利率為2.60%，而五年期利率僅2.55%，這種價格信號的扭曲，背后是銀行對長期負債成本的主動控制。

在利率下行周期中，銀行吸收五年期定存意味著要鎖定未來五年的負債成本。

考慮到未來一兩年內，貸款利率可能進一步下行，這種期限錯配將直接擠壓銀行的凈息差。

2025年三季度，商業銀行凈息差出現階段性企穩跡象，但仍處于歷史低位。

國家金融監督管理總局數據顯示，2025年二季度全國商業銀行凈息差為1.42%，較一季度小幅下滑，部分銀行凈息差環比上升，但大型銀行凈息差仍呈收窄趨勢。

在這種背景下，撤下長期存款產品成為銀行保護自身利潤空間的必然選擇。

二、負債端管理的深層變革

銀行此舉并非簡單的“掀桌子”，而是負債端管理思路的根本轉變。

隨著金融脫媒加速和存款分流加劇，銀行正在從“規模導向”轉向“成本導向”。

通過下架五年期定存，銀行可以實現多重目標。

一方面，推動存款活期化。結算性存款占比提升不僅能降低整體負債成本，還能增強銀行流動性管理能力。

數據顯示，2023年以來，活期存款占比呈回升態勢，這與銀行主動引導不無關系。

另一方面，引導資金向理財、保險等產品轉移。這些產品不僅不占用銀行資本，還能帶來可觀的中收。

三、客戶的困境與選擇受限

對普通客戶而言，五年期定存的消失意味著又一個穩健投資渠道的收窄，特別是風險承受能力較低的中老年群體，將面臨“求穩無門”的尷尬境地。

更值得關注的是，銀行在調整產品結構時，往往同步下調中短期存款利率。

客戶會發現，不僅長期選擇變少，所有存款產品的收益都在縮水。

這種“溫水煮青蛙”式的利率下調，正悄然改變著居民的資產配置邏輯。

首家銀行撤下五年期定存產品，具有標志性意義。

可以預見，更多銀行將快速跟進，形成行業性趨勢。

未來的存款市場，可能產品期限會進一步縮短，一年期以內產品成為主流。

特色存款產品涌現，通過起存金額、支取條件等設計實現差異化定價。

存款與理財、保險產品的邊界更加模糊，混合型產品增加。

而面對這種變化，客戶需要積極調整資產配置策略。

首先，接受低利率常態化的現實，合理調整收益預期。

在保證資金安全的前提下，可考慮國債、大額存單等替代產品。

其次，根據資金使用計劃分層配置。

短期要用的資金可存放活期或貨幣基金，中長期閑置資金可適當配置穩健型理財或保險產品。

最后，提升金融素養，學會辨別產品風險。

特別要注意的是，不要為追求更高收益而盲目投資不了解的金融產品。

五年期定存的退場，既是利率市場化進程中的一個必然節點，反映了銀行在利率下行周期中的自我防護，又預示著居民財富管理將進入更加專業化的時代。

對于普通投資者而言，這是一個時代的結束，也是一個重新認識風險、學習資產配置的新起點。

在這個變革的時代，唯有主動適應、理性規劃，才能在財富管理的道路上行穩致遠。