杭州銀行2025三季報(bào)：回應(yīng)業(yè)績(jī)、息差、資產(chǎn)質(zhì)量、分紅等關(guān)切

文/每日財(cái)報(bào) 張恒

近日，杭州銀行召開業(yè)績(jī)說明會(huì)，系統(tǒng)介紹了2025年前三季度的經(jīng)營(yíng)成果，并就市場(chǎng)普遍關(guān)心的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)、息差走勢(shì)、資產(chǎn)質(zhì)量、資本規(guī)劃及股東回報(bào)等熱點(diǎn)問題作出集中回應(yīng)。整體來看，該行在規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)張、盈利持續(xù)提升的同時(shí)，資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)保持行業(yè)領(lǐng)先，展現(xiàn)出較強(qiáng)的經(jīng)營(yíng)韌性和戰(zhàn)略執(zhí)行力。

規(guī)模穩(wěn)健增長(zhǎng)，盈利水平領(lǐng)先

截至9月末，杭州銀行總資產(chǎn)達(dá)2.3萬億元，較上年末增長(zhǎng)8.7%。存款余額1.35萬億元，貸款余額1.03萬億元，同比分別增長(zhǎng)6.0%和9.4%，信貸投放力度加大。

經(jīng)營(yíng)效益穩(wěn)步提升，前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入288.8億元，同比增長(zhǎng)1.35%，凈利潤(rùn)158.9億元，同比增長(zhǎng)14.5%，基本每股收益2.31元/股，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（未年化）達(dá)12.7%，盈利水平保持領(lǐng)先。

息差逐步企穩(wěn)，多措并舉控成本

面對(duì)行業(yè)性息差收窄壓力，杭州銀行表示，三季度凈息差已較上季末企穩(wěn)，但預(yù)計(jì)年內(nèi)仍處探底階段。為緩解壓力，杭州銀行將通過擴(kuò)大活期存款規(guī)模、限制高付息存款、下調(diào)存款利率上限等多項(xiàng)舉措降低負(fù)債成本，推動(dòng)四季度負(fù)債付息率進(jìn)一步下行。

在收入結(jié)構(gòu)方面，利息凈收入和中間業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)較好增長(zhǎng)，但非息收入中的投資與公允價(jià)值變動(dòng)受市場(chǎng)利率波動(dòng)影響有所起伏。為應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)，杭州銀行表示已主動(dòng)控制調(diào)整損益類賬簿規(guī)模與PV01，截至9月末損益類規(guī)模較年初壓降20%，總體波動(dòng)可控。

針對(duì)當(dāng)前情況，杭州銀行表示將采取如下措施：一是緊密圍繞宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)、行業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)以及政策導(dǎo)向，積極主動(dòng)地管理大類資產(chǎn)配置，科學(xué)合理地統(tǒng)籌資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。二是完善利率風(fēng)險(xiǎn)管理，重點(diǎn)加強(qiáng)損益波動(dòng)管控，根據(jù)市場(chǎng)研判，前瞻調(diào)整債券投資業(yè)務(wù)久期和PV限額，靈活運(yùn)用套保方式對(duì)沖市場(chǎng)波動(dòng)。三是持續(xù)控制整體投資業(yè)務(wù)增速，主動(dòng)降低市值波動(dòng)資產(chǎn)比重，減少損益賬簿投資占比，降低損益波動(dòng)影響。

資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)異，撥備覆蓋率超500%

資產(chǎn)質(zhì)量繼續(xù)保持優(yōu)異水平。9月末，杭州銀行不良貸款率穩(wěn)定在0.76%的低位，逾期90天以上貸款與不良貸款比例僅69.6%；撥備覆蓋率高達(dá)513.64%，在同業(yè)中處于較高水平，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力充足。

杭州銀行表示，將堅(jiān)持較為審慎的風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)政策，以減緩極端情況下信用風(fēng)險(xiǎn)過快上升導(dǎo)致的利潤(rùn)大幅波動(dòng)。下一步公司將在認(rèn)真研判宏觀經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)、公司經(jīng)營(yíng)和資產(chǎn)質(zhì)量情況的基礎(chǔ)上，遵循政策導(dǎo)向和市場(chǎng)導(dǎo)向，合理確定撥備覆蓋率水平和撥備計(jì)提的具體策略。
對(duì)于逾期90天以上貸款占比波動(dòng)，杭州銀行表示相關(guān)指標(biāo)季度波動(dòng)屬正常現(xiàn)象，并非趨勢(shì)性特征，未來將繼續(xù)堅(jiān)持審慎的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)，保持不良率處于低位。網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)通過嚴(yán)控合作機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入、清退高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)、聚焦優(yōu)質(zhì)客戶等舉措，推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)逐步下降。

資本充足賦能，深耕區(qū)域經(jīng)濟(jì)圈

資本實(shí)力進(jìn)一步增強(qiáng)。截止9月末，杭州銀行核心一級(jí)資本充足率為9.64%，較上年末提升0.79個(gè)百分點(diǎn)，為業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展筑牢了資本根基。

對(duì)于后續(xù)資本規(guī)劃，杭州銀行定增方案有效期已延長(zhǎng)至2026年7月，目前尚未申報(bào)。150億元可轉(zhuǎn)債完成強(qiáng)贖轉(zhuǎn)股后，核心一級(jí)資本充足率已經(jīng)提升至9.64%，后續(xù)將結(jié)合資本狀況和業(yè)務(wù)需求，適時(shí)推進(jìn)再融資。

業(yè)務(wù)布局方面，杭州銀行將充分把握區(qū)域優(yōu)勢(shì)及區(qū)域重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)機(jī)會(huì)，早布局早介入，做好信貸項(xiàng)目與客戶儲(chǔ)備。重點(diǎn)從以下四個(gè)方向來推進(jìn)：一是保持信貸總量穩(wěn)步增長(zhǎng)，通過持續(xù)做大客群，夯實(shí)客戶基礎(chǔ)，逐步提升市場(chǎng)覆蓋率，貸款總體增幅不低于行業(yè)平均水平。二是優(yōu)化投放結(jié)構(gòu)，主動(dòng)適配外部經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型方向，積極尋找新的市場(chǎng)機(jī)遇，加大實(shí)體企業(yè)投放力度，構(gòu)建新盈利增長(zhǎng)點(diǎn)。三是優(yōu)化區(qū)域布局，以杭州為大本營(yíng)全面滲透浙江省，以六大區(qū)域分行戰(zhàn)略性布局長(zhǎng)三角、珠三角、環(huán)渤海灣等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)圈。四是在積極順應(yīng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)基礎(chǔ)上，堅(jiān)守定價(jià)定力，加強(qiáng)底線管理，嚴(yán)格遵守自律約定，杜絕非理性內(nèi)卷競(jìng)爭(zhēng)。

此外，針對(duì)消費(fèi)貸財(cái)政貼息政策未覆蓋城商行的影響，杭州銀行通過拓展優(yōu)質(zhì)新客、深化存量客戶經(jīng)營(yíng)等方式，實(shí)現(xiàn)三季度消費(fèi)貸余額和簽約量均實(shí)現(xiàn)提升，有效抵御了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力。

分紅政策持續(xù)優(yōu)化，重視股東利益

杭州銀行始終堅(jiān)持分紅政策與可持續(xù)成長(zhǎng)相匹配的原則。自2016年上市以來，現(xiàn)金分紅總額年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)23.5%，高于凈利潤(rùn)復(fù)合增速（19.7%），分紅水平穩(wěn)步提升。

以2025年中期分紅方案為例，每股派現(xiàn)0.38元，較上年同期增長(zhǎng)，27.55億元的現(xiàn)金分紅總額同比提升24%，高于上半年凈利潤(rùn)增速，體現(xiàn)出對(duì)股東回報(bào)的重視。

需要強(qiáng)調(diào)的是盡管今年7月杭州銀行可轉(zhuǎn)債強(qiáng)贖轉(zhuǎn)股后導(dǎo)致其普通股總股本增加20%以上，但2025年中期分紅并未因股本增加而降低每股分紅金額，反而每股分紅金額較上年中期分紅的每股0.37元有所增長(zhǎng)，體現(xiàn)出對(duì)股東回報(bào)的重視。

聚焦“五篇大文章”，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化

在業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型方面，杭州銀行積極踐行中央金融工作會(huì)議精神，圍繞“五篇大文章”優(yōu)化業(yè)務(wù)布局。

制造業(yè)、科技型企業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域貸款增速超全行平均水平；零售金融AUM突破6700億元，消費(fèi)貸在市場(chǎng)壓力下實(shí)現(xiàn)季度規(guī)模正增長(zhǎng)；小微企業(yè)類貸款較上年末增長(zhǎng)37.8%，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。

展望未來，杭州銀行表示將持續(xù)推進(jìn)客戶拓展、結(jié)構(gòu)優(yōu)化與風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控，沿輕資本、數(shù)智化方向深化經(jīng)營(yíng)，聚焦核心客群與業(yè)務(wù)，致力于打造價(jià)值領(lǐng)先的“優(yōu)等生、好銀行”，以持續(xù)提升的業(yè)績(jī)回報(bào)投資者與客戶