《財富捷徑》理財筆記49：如何購買人壽保險？

該書作者出生于中國偏遠山區(qū)貧困農民家庭，憑借努力以全省前十成績考入清華大學，后獲美國計算機博士學位，畢業(yè)15年便實現財務自由。其結合18年投資經驗與數百篇博文著成本書。

書中涵蓋資產配置、基金選擇、退休賬戶優(yōu)化、節(jié)稅等個人理財核心主題，為財富積累與保值階段提供具體可操作策略，方法簡單易懂，適合投資新手、對當前投資感到沮喪，或沒時間學習股票投資技能的人群。

潮退，裸泳者畢現。 --沃倫·巴菲特

2012 年，我先前公司的一個同事兼朋友，由于不堪忍受抑郁癥的長期折磨，在硅谷的家中自盡了。他僅有40歲，留下了妻子和兩個不滿10歲的孩子。他是我在美國第一個英年早逝的朋友。

過去幾年，我又有兩個高中同學被病魔奪去了生命，一個是當初班里的班花之一，去世時僅僅45歲左右；另一個是男同學，50歲不到就撒手人寰。

不言而喻的是，這些不幸的朋友，去世時家里都有未成年的孩子。作為家里主要的收入來源之一，如果生前沒有買人壽保險，那么他們的家人的生活多半會面臨嚴峻的經濟方面的考驗。

人類最早的人壽保險出現在 1583 年的英國倫敦；當初能夠買得起人壽保險的人可以說是鳳毛麟角。不過，舊時王謝堂前燕，飛入尋常百姓家；在當下社會，幾乎所有成年人都知道人壽保險這個理財產品。

如果你是家里收入的頂梁柱之一，為了對沖自己不幸去世時的風險，你是否應該買人壽保險呢？應該如何購買呢？

我先前發(fā)過一篇筆記，“為什么我不買終身壽險？”。在那篇文章里，我仔細分析過這個問題，現在簡單總結一下。

問題一：什么樣的人需要買人壽保險？

簡單的答案就是：如果一個有收入的人去世后，其家人的生活水平因為經濟問題會出現嚴重下滑，那么這個人就需要買人壽保險。

毋庸置疑的是，如果你是家里的主要的收入來源，而且你有受扶養(yǎng)人（比如未成年孩子以及沒有收入的父母），同時家庭尚未實現財務自由，那么你必須給自己買保險。

哪些人不需要買人壽保險呢?

● 沒有很多收入的人，比如沒有參加工作的孩子、家庭主婦、家庭主男，以及已經退休的人士。

● 已經積累了足夠家庭財富、實現了財務自由的家庭成員。這也是我們追求財務自由的目標之一，就是擁有“自我保險”的能力。

● 沒有任何受扶養(yǎng)人的人士。如果你的孩子已經成年，而你的配偶也有可觀的收入，父母們不需要太多來自你的財務支持，你就不需要購買人壽保險。

問題二：應該購買什么樣的人壽保險產品？

簡單的答案就是：購買一份合適期限（比如20年或者15年）的定期壽險。

對于 99%的家庭來說，都不需要買極具爭議的終身壽險（也叫萬能險）。這種保險的缺點很多，主要有：

● 高昂的保費。在相同保單賠付額（比如100萬元）的情況下，終身壽險的保費是定期壽險的10倍甚至更高。其管理費也是高的離譜。

● 糟糕透頂的投資收益。大部分的終身壽險的投資年化收益率僅有3%左右。在50年里，總收益僅僅相當于股票指數基金的4%而已。

● 慘不忍睹的低流動性。很多終身壽險，有非常嚴苛的取款限制。如果你想提前終止保險，你很可能失去80%以上的本金。

下面，我談談購買定期壽險的具體技術問題。

第一個問題是壽險的期限。這個比較容易確定，其實就是你的受撫養(yǎng)人需要你的收入的年限。假如你最小的孩子只有7歲，你希望靠自己的收入一直撫養(yǎng)她到大學畢業(yè)的22歲，那么你需要15年以上的壽險。

再比如，你是家里唯一的收入來源，你的配偶一直需要你的收入維持生活，直到 65 歲可以開始領取社保金為止。那么你的壽險就一直需要延續(xù)到那時；如果你的配偶目前只有40 歲，那么壽險的年限就需要25年。

下一個問題是：你應該買多大的保額？

最簡單的答案，就是用保單的期限乘以你的年收入。比如，你的年收入是 10 萬元，而你需要買一份20 年期限的壽險，那么保額就是200 萬元。這個非常容易理解：因為萬一你不幸去世了，保額剛好貼補了你的收入留下的空缺。

一個更復雜的算法，是要綜合考慮家庭現有資產和現金流問題。如果你的家庭的收支情況比較好，每年有多余的工資盈余和被動收入用于儲蓄；在這種情況下，如果一個家庭成員失去了收入，那么我們就可以減少甚至完全停止儲蓄，從而減少每年需要通過壽險補充的收入數目。

比如，你的收入是10萬美元，但是你們家每年可以存下來3萬美元，那么每年需要通過壽險彌補的收入就是7萬美元。如果還是買20年期限的壽險，那么保額就是140萬美元。