A股：大盤4000點上下徘徊，是走還是留？

最近，A股大盤走勢，一直圍繞著4000點上下徘徊，這種行情是最磨人的，板塊不斷輪動，短線操作困難，即便是按兵不動，漲了又跌，非?？简炐膽B，我對當前行情的態度是留半倉，進可攻，退可守。下面，我們來看一下，今天的盤面走勢。

從板塊表現來看，今日市場主線集中在新能源上游材料及部分周期性行業。有機硅、磷化工、能源金屬、光伏設備、港口航運等方向漲幅居前，成為支撐市場活躍度的重要力量。其中，受益于行業供需格局改善和政策預期強化，鋰電池相關概念板塊獲得主力資金大幅凈流入，固態電池、鈉離子電池等細分賽道亦同步走強，反映出資金對新能源產業鏈景氣度拐點的積極押注。

近期，光伏與鋰電行業“反內卷”政策持續推進，頭部企業正通過聯合減產、產能整合等方式緩解過剩壓力。在此背景下，上游原材料價格出現明顯反彈，六氟磷酸鋰、黃磷等關鍵產品價格快速上行，帶動磷化工、電池材料等板塊集體爆發。同時，隨著多晶硅行業醞釀大規模收儲計劃，有機硅板塊也迎來階段性催化，進一步強化了周期與成長共振的邏輯。

另一方面，以AI語料、量子科技、人形機器人、云計算、腦機接口為代表的科技成長板塊則普遍回調，顯示出在當前市場風險偏好邊際收斂的環境下，高估值、高預期的題材類資產承壓明顯。尤其是人形機器人概念遭遇重挫，多只成分股跌幅超10%，表明短期資金正從純主題炒作向具備基本面支撐的方向切換。

值得注意的是，海南自貿區、港口航運等區域與交運板塊亦有不錯表現，或與政策預期及外貿數據邊際改善有關，體現出順周期板塊在內需修復與外部環境緩和雙重邏輯下的修復潛力。

整體來看，盡管指數層面呈現小幅調整，但市場內部結構清晰，資金正圍繞“供給側優化+需求端回暖”的主線進行再布局。在政策持續發力、產業出清加速的背景下，具備資源壁壘、技術優勢和盈利拐點的周期成長板塊有望繼續成為市場焦點。

溫馨提示：本觀點不作投資建議，投資有風險，請自主思考！