AI 炒股的局限性

AI炒股在一段時間被吹得神乎其神，但就像其他炒股模式一樣，贏家總是少數(shù)人，多數(shù)人終究還是成了AI韭菜。

首先AI炒股就是黑箱決策。投資者難以理解 AI 選股和交易的具體邏輯，無法評估決策質(zhì)量。

比如，某 AI 推薦的股票組合表現(xiàn)良好，但用戶無法解釋其背后的投資邏輯，增加信任風(fēng)險。

其次是策略同質(zhì)化。多家機(jī)構(gòu)使用相似 AI 模型和數(shù)據(jù)源，導(dǎo)致交易行為趨同，引發(fā)市場波動加劇，這種悲劇經(jīng)AI不斷放大。

比如，2025 年 10 月，多家量化基金因相似 AI 策略同時減倉，導(dǎo)致某板塊單日暴跌 7%……誰跌誰知道。

三是極端市場失效。在市場流動性枯竭或極端波動時，AI 模型可能產(chǎn)生不穩(wěn)定行為，甚至放大風(fēng)險，出現(xiàn)羊群效應(yīng)。

比如，2024 年某 AI 基金在市場崩盤時持續(xù)賣出，加劇下跌趨勢，最終清盤。像這樣的例子舉不勝舉，將來可能更多。

四是過度擬合風(fēng)險。模型過度適應(yīng)歷史數(shù)據(jù)，在新市場環(huán)境中表現(xiàn)不佳。換言之，不能與時俱進(jìn)。

比如，某 AI 策略在回測中表現(xiàn)優(yōu)異 (年化 40%)，但實盤 3 個月后虧損 20%……

一句話，AI炒股就是智商稅，因為，如果每個人都AI炒股，那豈不是每個人都賺錢，那誰賠錢呢？

當(dāng)人們的依賴度達(dá)到一定程度時，龐氏騙局，就出現(xiàn)了。

一言以蔽之，AI 炒股乃至AI金融都是一把雙刃劍，它為金融業(yè)帶來前所未有的效率提升和創(chuàng)新可能，但同時也伴隨著新的風(fēng)險和挑戰(zhàn)。

在股票市場應(yīng)用中，AI 展現(xiàn)出強(qiáng)大的數(shù)據(jù)處理和執(zhí)行能力，但其局限性也不容忽視。

所以，不能依賴AI，但是可以借助它的信息搜索力，并加以人工審核。也就是說，將其工具化，而不是依靠它。