一位縱橫股海十余年的老股民：止損是為了更多的盈利,散戶必讀！

止損是證券投資的一項基本功，也是美國投資界一個有用而簡單的交易法則，就是“鱷魚法則”，所有世界上成功的證券投資人在進(jìn)入市場之前，都在反復(fù)訓(xùn)練對這一原則的理解程度。

學(xué)會止損：

1、假突破確認(rèn)后止損法

一、假突破的概念

在金融市場中，突破是一種常見的價格運(yùn)動形態(tài)。當(dāng)價格突破某一關(guān)鍵的阻力位（如前期高點、移動平均線等）或者支撐位（如前期低點等）時，通常被視為市場趨勢可能發(fā)生改變的信號。然而，假突破則是看似形成了突破，但隨后價格并未按照突破方向持續(xù)發(fā)展，而是迅速反轉(zhuǎn)回到突破前的價格區(qū)間內(nèi)。

二、假突破確認(rèn)的方法

1. 時間原則

• 一般來說，如果價格突破某一關(guān)鍵價位后，在較短時間內(nèi)（例如在日線圖上，1 - 3個交易日內(nèi)）就迅速反轉(zhuǎn)，那么這個突破很可能是假突破。例如，在股票市場中，某只股票價格向上突破了前期的一個重要高點，但是在突破后的第二天就開始大幅下跌，這就符合假突破在時間上的特征。

  成交量配合
  

• 在真正的突破中，成交量往往會給予相應(yīng)的配合。如果是向上突破，通常伴隨著成交量的明顯放大；如果是向下突破，則可能出現(xiàn)成交量的增加或者是持續(xù)的高成交量。而假突破時，成交量的表現(xiàn)往往不正常。例如，在向上突破時，成交量沒有明顯的放大，甚至出現(xiàn)萎縮的情況，這可能暗示這是一個假突破。

  價格回測
  

• 當(dāng)價格突破某一關(guān)鍵價位后，如果很快又回測到突破價位附近甚至重新回到突破前的區(qū)間內(nèi)，這是假突破的一個重要信號。例如，在外匯市場中，歐元兌美元匯率向下突破了一個重要的支撐位，但隨后幾天價格又回升到該支撐位上方，這就表明之前的突破可能是假突破。

2、跌穿 60 日均線止損法

60日均線是中長期趨勢的重要指標(biāo)。當(dāng)股價或資產(chǎn)價格跌穿60日均線時，往往意味著中期趨勢可能發(fā)生轉(zhuǎn)變。

從技術(shù)分析角度看，60日均線反映了過去60個交易日的平均成本。價格跌破此線，表明市場力量可能已由多轉(zhuǎn)空。例如在股票市場，若一只股票持續(xù)上漲后跌穿60日均線，可能是上升趨勢結(jié)束的信號。此時止損，能避免后續(xù)更大的損失。不過，這種方法也有局限性，在震蕩市中，價格可能頻繁穿越60日均線，易導(dǎo)致錯誤止損。

3、紡錘線破位止損法

　　紡錘線是一種實體很小，影線很長的線形，它既可以是陰線也可以是陽線。紡錘線代表市場缺乏進(jìn)一步上升和下跌的力量，處于一種均衡狀態(tài)。在一波急漲之后出現(xiàn)的紡錘線代表多頭后繼乏力，先前的漲勢因此停頓，在一波急跌之后出現(xiàn)的紡錘線代表空頭后繼缺力，先前的跌勢因此停頓，但是否反轉(zhuǎn)還需要市場走勢進(jìn)一步的證明。

這個方法是根據(jù)K線組合的紡錘線形態(tài)的含義而來止損的，相應(yīng)的技術(shù)要點就是：陰包陽之后大陰線破位下行，這個其實就說明跌勢已經(jīng)確認(rèn)，所以投資者應(yīng)該堅決止損。

4、高位雙陰線下跌止損法

高位雙陰線下跌形態(tài)出現(xiàn)在價格經(jīng)過一段明顯上漲后的高位區(qū)域。這個高位區(qū)域可以通過對比前期價格走勢、觀察價格是否處于重要的阻力位附近或者根據(jù)一些技術(shù)指標(biāo)（如相對強(qiáng)弱指標(biāo)RSI處于超買區(qū)間）來確定。例如，在股票市場中，某只股票從底部上漲了50%以上，并且在上漲過程中遇到了前期的歷史高點阻力，此時就要警惕高位反轉(zhuǎn)形態(tài)的出現(xiàn)。

止損應(yīng)注意的問題

通常而言，止損是指股民在買入股票后因判斷和選擇失誤而發(fā)生虧損的情況下，為避免造成更大的虧損，及時賣出手中所持有的股票。止損的主要目的是為了防止損失的進(jìn)一步擴(kuò)大，并將資金保存下來，以便下次重新介入，彌補(bǔ)所造成的損失。股票做得好的朋友，止損方面也定不差，畢竟誰也無法做到每次的操作都正確無誤，當(dāng)操作失誤時止損的技術(shù)則顯得至關(guān)重要。

止損原則

1、設(shè)置止損點位。一般以買進(jìn)后股價下跌8%-15%時止損出局為好。點位設(shè)小了，會成為洗盤出局對象，設(shè)大了損失又太大。2、如果第一天股價放量上漲時追進(jìn)，第二天卻出現(xiàn)放量長陰時，多數(shù)情況應(yīng)出局；如果第三、第四天連續(xù)放量出長陰時則應(yīng)堅決出局。四點經(jīng)典止損形態(tài)：1、破位股的止損：

圖例分析：上圖是典型的破位股走勢。一次是W底假突破誘多形態(tài)后的破位，股票價格直線跳水，接連的幾次長陰大跌后，股票初步站穩(wěn)，走出一個平臺整理的過程，在隨后的一周時間里，又出現(xiàn)一個假動作沖高，但是，隨即就是五連陰跌下，最終的延續(xù)平臺整理，不少短線資金以為站穩(wěn)，結(jié)果時候沒有超過一周，股票再次破位下行！投資者不但不要補(bǔ)倉和加倉，相反還應(yīng)該在第一次破位的情況下，果斷執(zhí)行止損紀(jì)律出來觀望，一直要耐心等待到整個上升趨勢有效建立的時候，再重新吃回來。

2、放量長陰殺跌的止損：

圖例分析：如果自己持有的股票屬于剛擊穿20、30日均線處于下跌的開始，自己又是短線風(fēng)格的操作形態(tài)，那么投資者應(yīng)該先行出來規(guī)避風(fēng)險。一般講這樣的股票從日K線上出現(xiàn)第一次的放量破位長陰，后期還有更兇猛的下跌，因此建議先行離場。

3、下跌中繼型止損：

圖例分析：從K線組合形態(tài)上看，持續(xù)的走低出現(xiàn)首次十字星，通常是下跌的中繼表現(xiàn)，投資者應(yīng)該在次日的反彈中縫高賣出，耐心等待股價有效探低成功再行介入（圖三）。如果一只股票接連不斷地跌去30%，甚至是50%，往往這樣的個股會出現(xiàn)一波有力度的反彈，那么，投資者不應(yīng)該盲目割肉，而是適當(dāng)補(bǔ)倉攤低成本，在未來反彈到前期高點，或者是30日技術(shù)反壓線一帶離場，注意加強(qiáng)波段操作實現(xiàn)自己的扭虧增盈。

4、長莊股跌破中長期技術(shù)趨勢線止損：

圖例分析：比如第一次跌破30.60日均線的品種，而且前期上升通道形成的時間有3個月以上，部分市場資金看準(zhǔn)了主力節(jié)奏，平凡短線買賣，使主力產(chǎn)生強(qiáng)烈洗盤意愿的，我們不妨先止損離場，一旦股票價格跌到半年線或年線一帶，主力重新竭力護(hù)盤的，逐步重新走高的時候，我們應(yīng)該果斷買回，往往這些都是長線莊挖坑洗盤再創(chuàng)新高的表現(xiàn)。從歷史經(jīng)驗看，強(qiáng)勢股出現(xiàn)補(bǔ)跌應(yīng)該成為行情短期調(diào)整的重要信號。

股票“五不買”

籌碼倒推法測量主力倉位情況

具體指在同樣的股價位置，不同時期去對比籌碼分布的圖形，通過兩者的數(shù)值去倒推主力籌碼的集中度、獲利盤比值等，但需要注意的是兩者間隔時間不宜過長，時間越久參考性越低。

從以下案例我們可以看到，該股經(jīng)過長時間的低位整理，在低位出現(xiàn)明顯的單峰密集峰，股價在突破上方白色區(qū)域(解放上述區(qū)域大量套牢)后，短期大幅上漲后，低位籌碼峰已完全轉(zhuǎn)移至高位區(qū)域，并形成高位密集峰，隨著頂部的確定出現(xiàn)大幅調(diào)整，縱然下方還有顯示籌碼，但主力大量籌碼已在高位完成轉(zhuǎn)移。

以上只是簡單分析股票籌碼分布，實戰(zhàn)中要多參考對比，不能形而上學(xué)，一種技術(shù)方法吃透了就是好方法，例如很多王者技術(shù)理論，經(jīng)過二十多年時間考驗，王者5.20法則、十大黃金均線、周期理論代表的黃金分割位技術(shù)等等，這些技術(shù)都匯集在速成班課程的精品內(nèi)容里，一招鮮也可吃遍天，不僅要有扎實的交易體系，還要心法上從不同的市場環(huán)境中去學(xué)會平衡，截斷小虧損換取大贏面，市場隨時會出現(xiàn)不確定性，唯可以做到的就是控制風(fēng)險。

記住炒股10大原則，怎么做都不虧!

1.必須選擇在年線以上的股票，(年線----牛，熊分界線)必須選擇股價站在年線以上，年線以下的股票，會對股票上漲造成沉重的壓力;

2.必須選擇在60日線以上的股票，(60日線---主力資金生命線)，主力介入一只股票，必須有3個月的吸籌碼，股價站在60線以上，60日線走平，向上勾頭，主力進(jìn)入拉升階段，在60日線以下的股票，就是公司在好，業(yè)績在高，不要關(guān)注，必須在60日線以上，跌破60日線，說明主力資金在出貨;

3.必須選擇流通盤在2億以下的公司，流通盤越小越好，主力好控盤，拉升自如;

4.必須選擇市盈率低的公司，越低越好，每股業(yè)績在0.20元以上公司，每股業(yè)績越高越好;

5.必須選擇逆勢飄紅的股票，大盤下跌，你選擇的股票翻紅，拒絕下跌，說明有資金在持續(xù)買入;

6.必須選擇有資金介入的公司;

7.必須選擇股價低的公司，業(yè)績高，股價低，估值偏低，與公司業(yè)績不符合，這種股票容易吸引資金介入，價值被嚴(yán)重低估的成長性企業(yè);

8.必須選擇業(yè)績高，公積金高，每股未分配利潤高公司，這種公司有穩(wěn)定業(yè)績，就有穩(wěn)定分紅、送配;

9.必須選擇行業(yè)龍頭，越特別的公司越好，行業(yè)競爭小，在符合以上8個條件就可以選擇，行業(yè)龍頭必須具有持續(xù)成長性;

10.必須選擇均線形成多頭排列的股票，在上升通道震蕩上行，這個條件非常重要，下降通道的股票不要選。