10月27日精選熱點：海外儲能需求暴增，這些出海公司受益最大

1、儲能：國內(nèi)和海外需求共振，儲能呈現(xiàn)高景氣

近日，山東省規(guī)模最大的工商業(yè)儲能項目——華勤綠能 30MW/60MWh 儲能項目在濟寧市兗州區(qū)成功并網(wǎng)運行。該項目總投資 1 億元，采用整套寧德時代儲能系統(tǒng)。

信達證券指出，內(nèi)蒙、河北、甘肅、寧夏、山東等多省推出容量電價、容量補償政策，為儲能提供了有力的保底收益。容量電價政策結合市場化峰谷套利，獨立儲能經(jīng)濟性有明顯提升。海外歐洲、美國、東南亞等地區(qū)的大儲、工商業(yè)儲能需求強勁，各國也出臺了儲能補貼政策，國內(nèi)和海外儲能需求共振。

A股上市公司中

德業(yè)股份：2025年上半年公司銷售戶用儲能逆變器27.27萬臺，工商儲4.29萬臺，工商儲產(chǎn)品利用公司的渠道優(yōu)勢及研發(fā)優(yōu)勢，產(chǎn)品適配海外市場需求，起量顯著。

南都電源：在全球四大洲、七大重點區(qū)域布局了海外銷售子公司，并在歐洲、美國、澳洲三大核心區(qū)域建立全球服務中心，配備了專業(yè)的技術服務團隊和備件倉儲中心，能夠覆蓋全球160多個國家和地區(qū)，成為中國儲能企業(yè)中國際化程度高、市場覆蓋廣、銷服一體化卓越的領軍企業(yè)。

固德威：公司緊跟“源網(wǎng)荷儲智”的國家戰(zhàn)略，已于多年前進行該項戰(zhàn)略布局，形成了以“光儲逆變器+儲能+PVBM+熱泵+智慧能源WE平臺”的全套解決方案。

2、AI眼鏡：全球首款支持HDR觀影眼鏡，雷鳥Air 4系列AR眼鏡發(fā)布

近日，雷鳥RayNeo Air 4智能眼鏡發(fā)布，是全球首款支持HDR的觀影眼鏡，搭載與Pixelworks定制的全球首顆眼鏡畫質(zhì)芯片Vision 4000。

中金公司表示，預計2028年全球AI/AR眼鏡出貨有望達到3500萬部。展望未來，看好更多AI眼鏡搭載顯示模組以提高交互效率，并通過雙芯片、雙系統(tǒng)架構延長續(xù)航時間或增強空間計算能力，有望打造全新AI終端交互體驗。建議重點關注AI/AR眼鏡相關領域投資機遇。

A股上市公司方面

環(huán)旭電子：公司在AI眼鏡這個品類上，主要供應北美的客戶，今年Wifi SiP模組已經(jīng)開始量產(chǎn)供貨，關于N-in-one的集成度更高的主板模組，公司已經(jīng)正式拿到了客戶的訂單，預計明年N-in-one模組就會帶來比較顯著的收入增量。

立訊精密：公司系統(tǒng)集成類產(chǎn)品包括AI眼鏡、AR/VR/XR眼鏡、智能手環(huán)、智能手表等。