馬斯克的機(jī)器人計(jì)劃，藏不住了

Optimus量產(chǎn)提速，人形機(jī)器人時(shí)代臨近。

新眸原創(chuàng)·作者 | 棠寧

在特斯拉第三季度財(cái)報(bào)電話會(huì)上，埃隆·馬斯克幾乎沒(méi)有談?wù)撈?chē)，而是將敘事重心徹底轉(zhuǎn)向了人形機(jī)器人Optimus。他宣布，Optimus V3將在2026年第一季度發(fā)布，計(jì)劃明年底啟動(dòng)年產(chǎn)100萬(wàn)臺(tái)規(guī)模的生產(chǎn)線。

馬斯克描繪的機(jī)器人未來(lái)背后，是全球具身智能賽道的瘋狂競(jìng)賽。2025年，中國(guó)市場(chǎng)上半年就發(fā)生141起投融資事件，51起單筆過(guò)億元，融資總額已超去年全年兩倍。

在此之前，外界對(duì)Optimus的認(rèn)知仍停留在“前沿技術(shù)探索”層面，即便2025年初第二代機(jī)型在世界機(jī)器人大會(huì)上展現(xiàn)出更靈活的運(yùn)動(dòng)能力，多數(shù)分析師仍將其量產(chǎn)時(shí)間表定在2026年之后。

但馬斯克的表態(tài)打破了這種觀望——100萬(wàn)臺(tái)的年產(chǎn)能目標(biāo)，背后是特斯拉在電動(dòng)汽車(chē)領(lǐng)域積累的供應(yīng)鏈管理、規(guī)模化生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)，以及Dojo超算帶來(lái)的AI訓(xùn)練效率提升。

更關(guān)鍵的是，當(dāng)產(chǎn)量突破百萬(wàn)級(jí)，Optimus的單價(jià)有望降至2萬(wàn)美元，這一價(jià)格將徹底擊穿消費(fèi)級(jí)與工業(yè)級(jí)市場(chǎng)的準(zhǔn)入門(mén)檻，就像當(dāng)年Model 3重塑電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)那樣，開(kāi)啟人形機(jī)器人的普及周期。

也就是說(shuō)，這場(chǎng)劇變的底層邏輯，是技術(shù)突破與市場(chǎng)需求的雙重驅(qū)動(dòng)。

國(guó)際巨頭中，特斯拉Optimus完成從原型機(jī)到量產(chǎn)機(jī)型的迭代，F(xiàn)igure AI在寶馬工廠實(shí)現(xiàn)核心工序落地，OpenAI通過(guò)投資硬件載體完成認(rèn)知層技術(shù)的場(chǎng)景轉(zhuǎn)化；國(guó)內(nèi)賽道同樣硝煙四起，宇樹(shù)發(fā)布新一代人形機(jī)器人R1，智元?jiǎng)t憑借大模型優(yōu)勢(shì)推出具身智能解決方案，成立兩年來(lái)密集融資11輪，總額數(shù)十億元。

01

人形機(jī)器人為什么這么火？

“過(guò)去三年，具身智能創(chuàng)業(yè)的熱度幾乎每半年就上一個(gè)臺(tái)階，現(xiàn)在走到了從技術(shù)概念到商業(yè)價(jià)值的關(guān)鍵轉(zhuǎn)折期。”一位連續(xù)跟蹤機(jī)器人賽道的分析師告訴《新眸》。

如果以2022年特斯拉首次發(fā)布Optimus為起點(diǎn)，近三年的具身智能變革清晰地分為三個(gè)階段，每個(gè)階段的技術(shù)突破與玩家布局，共同推動(dòng)了人形機(jī)器人的“破圈”。

具體來(lái)講，2022-2023年是運(yùn)動(dòng)控制突破期，核心特征是“讓機(jī)器人站穩(wěn)、走穩(wěn)”。這一階段，行業(yè)的技術(shù)焦點(diǎn)集中在機(jī)械結(jié)構(gòu)優(yōu)化與基礎(chǔ)運(yùn)動(dòng)能力實(shí)現(xiàn)上。這一階段的玩家以技術(shù)型創(chuàng)業(yè)公司和科技巨頭為主，融資多集中在種子輪和天使輪，行業(yè)共識(shí)是“先實(shí)現(xiàn)技術(shù)可行性，再談商業(yè)化”。

2023-2024年進(jìn)入多模態(tài)感知融合階段，核心突破是“讓機(jī)器人看懂、聽(tīng)懂”。隨著多傳感器技術(shù)的成熟與AI算法的迭代，人形機(jī)器人開(kāi)始具備環(huán)境交互能力。這一階段，行業(yè)玩家數(shù)量激增，融資輪次向A輪集中，企業(yè)開(kāi)始嘗試小范圍場(chǎng)景測(cè)試，工業(yè)裝配、物流搬運(yùn)成為首選領(lǐng)域。

2024-2025年則迎來(lái)認(rèn)知覺(jué)醒關(guān)鍵期，核心變革是“讓機(jī)器人會(huì)思考、能決策”。尤其是GPT-4.5等超大規(guī)模模型的商用化，為具身智能提供了強(qiáng)大的認(rèn)知支撐。這個(gè)階段的典型特征是，行業(yè)融資規(guī)模爆發(fā)式增長(zhǎng)，大額融資頻現(xiàn)，國(guó)際巨頭與國(guó)內(nèi)頭部企業(yè)開(kāi)始布局量產(chǎn)計(jì)劃，賽道從“技術(shù)比拼”轉(zhuǎn)向“商業(yè)化競(jìng)速”。

在這場(chǎng)全球競(jìng)賽中，國(guó)內(nèi)外具身智能市場(chǎng)呈現(xiàn)出顯著差異。從技術(shù)路線看，國(guó)際玩家更注重“全棧自研”與“場(chǎng)景深耕”：特斯拉依托汽車(chē)領(lǐng)域的技術(shù)積累，實(shí)現(xiàn)FSD芯片、視覺(jué)系統(tǒng)、運(yùn)動(dòng)算法的垂直整合；Figure AI聚焦工業(yè)場(chǎng)景，與寶馬達(dá)成深度合作，通過(guò)實(shí)際應(yīng)用迭代產(chǎn)品。

反觀國(guó)內(nèi)玩家，呈現(xiàn)“單點(diǎn)突破+生態(tài)協(xié)同”的特征，在靈巧手、傳感器等核心部件領(lǐng)域不斷實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破，但整機(jī)集成能力仍需提升，多數(shù)企業(yè)選擇與下游場(chǎng)景方合作，通過(guò)“定制化解決方案”打開(kāi)市場(chǎng)。

這種差異性的背后，是技術(shù)積累、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)與市場(chǎng)需求的多重作用。

國(guó)際巨頭憑借多年在AI、汽車(chē)制造、工業(yè)自動(dòng)化領(lǐng)域的沉淀，具備全產(chǎn)業(yè)鏈整合能力，且海外工業(yè)場(chǎng)景對(duì)高精度機(jī)器人的需求更為迫切，愿意為新技術(shù)支付溢價(jià)；國(guó)內(nèi)市場(chǎng)則受限于核心部件進(jìn)口依賴、標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一等問(wèn)題，整機(jī)成本居高不下，同時(shí)消費(fèi)級(jí)市場(chǎng)對(duì)價(jià)格敏感，推動(dòng)企業(yè)優(yōu)先在細(xì)分場(chǎng)景實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破。

除此之外，政策導(dǎo)向也影響著市場(chǎng)走向，國(guó)內(nèi)對(duì)具身智能的扶持政策更側(cè)重“產(chǎn)業(yè)鏈培育”，而海外更強(qiáng)調(diào)“技術(shù)創(chuàng)新與商業(yè)化自由競(jìng)爭(zhēng)”，這種差異進(jìn)一步塑造了國(guó)內(nèi)外玩家的布局邏輯。但無(wú)論是國(guó)際巨頭的全棧布局，還是國(guó)內(nèi)企業(yè)的單點(diǎn)突圍，最終都指向同一個(gè)結(jié)論：人形機(jī)器人的技術(shù)門(mén)檻正在快速降低，商業(yè)價(jià)值逐漸顯現(xiàn)，這正是其持續(xù)“走紅”的核心原因。

02

馬斯克在下一盤(pán)怎樣的大棋？

特斯拉Optimus的每一次動(dòng)作，都牽動(dòng)著行業(yè)神經(jīng)，這背后不僅是產(chǎn)品本身的技術(shù)突破，也藏著馬斯克對(duì)特斯拉未來(lái)的戰(zhàn)略重構(gòu)。

剝開(kāi)Optimus的技術(shù)外殼，其特殊性在于：它不是一款孤立的機(jī)器人產(chǎn)品，而是特斯拉“AI+制造”生態(tài)的核心載體，是馬斯克實(shí)現(xiàn)“將人工智能帶入物理世界”愿景的關(guān)鍵落子。復(fù)盤(pán)Optimus的發(fā)展歷程，每一個(gè)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)都暗藏著戰(zhàn)略決策。

2022年首次發(fā)布時(shí)，Optimus的原型機(jī)動(dòng)作僵硬，甚至被外界質(zhì)疑“技術(shù)不成熟”，但馬斯克堅(jiān)持將其推向公眾視野，這一決策的核心并非產(chǎn)品展示，而是“占位”——通過(guò)提前鎖定行業(yè)關(guān)注度，吸引供應(yīng)鏈資源與技術(shù)人才，同時(shí)向市場(chǎng)傳遞特斯拉從“汽車(chē)制造商”向“智能體公司”轉(zhuǎn)型的信號(hào)。

2023年，特斯拉將FSD自動(dòng)駕駛技術(shù)遷移至Optimus，這一戰(zhàn)略復(fù)用堪稱(chēng)“降維打擊”：FSD芯片提供的強(qiáng)大算力支持機(jī)器人實(shí)時(shí)環(huán)境建模，Autopilot視覺(jué)系統(tǒng)解決了感知難題，既降低了研發(fā)成本，又加速了技術(shù)成熟，這種“技術(shù)遷移”策略成為Optimus的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

2024年，馬斯克啟動(dòng)Dojo超算的擴(kuò)容計(jì)劃，斥巨資實(shí)現(xiàn)機(jī)器人并行訓(xùn)練，將新技能學(xué)習(xí)周期壓縮至24小時(shí)。該決策直指量產(chǎn)核心痛點(diǎn)——AI訓(xùn)練效率，只有通過(guò)超算賦能，才能讓機(jī)器人快速適配不同場(chǎng)景，為大規(guī)模商用奠定基礎(chǔ)。

2025年第三季度財(cái)報(bào)電話會(huì)上，馬斯克拋出100萬(wàn)臺(tái)年產(chǎn)能目標(biāo)與Optimus V3發(fā)布計(jì)劃，標(biāo)志著戰(zhàn)略重心從“技術(shù)迭代”轉(zhuǎn)向“商業(yè)化落地”，這一切的底氣，正是特斯拉在電動(dòng)汽車(chē)領(lǐng)域積累的規(guī)模化生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)與供應(yīng)鏈管理能力。換句話說(shuō)，馬斯克對(duì)Optimus的預(yù)期早已超越“一款產(chǎn)品”的范疇。

他多次公開(kāi)表示，未來(lái)特斯拉約80%的價(jià)值將來(lái)自O(shè)ptimus機(jī)器人，其終極目標(biāo)是打造“通用人形機(jī)器人”，覆蓋工業(yè)生產(chǎn)、家庭服務(wù)、醫(yī)療護(hù)理等多個(gè)場(chǎng)景。在馬斯克的構(gòu)想中，Optimus將成為繼個(gè)人電腦、智能手機(jī)之后的新一代智能終端，重構(gòu)人與機(jī)器的交互方式，而特斯拉則將通過(guò)機(jī)器人的規(guī)模化部署，構(gòu)建起“硬件+AI服務(wù)”的商業(yè)閉環(huán)，徹底擺脫對(duì)電動(dòng)汽車(chē)業(yè)務(wù)的依賴。

值得一提的是，這種預(yù)期并非空中樓閣，摩根士丹利的報(bào)告預(yù)測(cè)，到2050年全球人形機(jī)器人市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)5萬(wàn)億美元，若特斯拉能占據(jù)10%的市場(chǎng)份額，僅Optimus業(yè)務(wù)就能帶來(lái)5000億美元的營(yíng)收，遠(yuǎn)超當(dāng)前電動(dòng)汽車(chē)業(yè)務(wù)的峰值。

隨著Optimus加速量產(chǎn)，具身智能市場(chǎng)正迎來(lái)“分化時(shí)刻”，不同玩家的路徑差異愈發(fā)清晰。馬斯克選擇的是“規(guī)模化+通用化”路徑：依托特斯拉的制造優(yōu)勢(shì)，先通過(guò)工業(yè)場(chǎng)景實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)爬坡，降低單位成本，再逐步滲透消費(fèi)級(jí)市場(chǎng)，最終打造通用型機(jī)器人。這種路徑的核心是“規(guī)模制勝”，本質(zhì)上是復(fù)制了Model 3在電動(dòng)汽車(chē)領(lǐng)域的成功邏輯。

反觀國(guó)內(nèi)玩家，大多選擇“細(xì)分場(chǎng)景+定制化”路徑。宇樹(shù)聚焦工業(yè)物流與特種作業(yè)場(chǎng)景，通過(guò)優(yōu)化機(jī)器人的載重能力與環(huán)境適應(yīng)性，滿足特定行業(yè)的剛需；智元?jiǎng)t以具身大模型為核心，為傳統(tǒng)機(jī)器人企業(yè)提供AI解決方案，避開(kāi)整機(jī)制造的重資產(chǎn)陷阱。

這種路徑差異的根源在于資源稟賦：特斯拉擁有全球頂尖的制造能力、超算資源與品牌影響力，有能力承擔(dān)通用型機(jī)器人的研發(fā)與量產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)；而國(guó)內(nèi)企業(yè)受限于核心部件成本、制造經(jīng)驗(yàn)不足等問(wèn)題，選擇細(xì)分場(chǎng)景突破更為務(wù)實(shí)。

03

警惕具身智能泡沫

人形機(jī)器人的熱度讓人想起科技行業(yè)過(guò)往的多次風(fēng)口，但歷史經(jīng)驗(yàn)告訴我們：狂熱背后往往潛藏著泡沫。從2010年前后的工業(yè)機(jī)器人概念熱，到2018年的服務(wù)機(jī)器人資本狂歡，再到2021年的元宇宙機(jī)器人炒作，每一次風(fēng)口都伴隨著融資激增與企業(yè)涌入，但最終能穿越周期的玩家寥寥無(wú)幾。

與前幾次相比，此次具身智能的熱潮規(guī)模更龐大、技術(shù)迭代更快，但暴露的問(wèn)題也更為突出。

數(shù)據(jù)顯示，2025年國(guó)內(nèi)具身智能企業(yè)中，74%的融資集中在A輪及更早階段，超過(guò)80%的企業(yè)尚未實(shí)現(xiàn)規(guī)模化營(yíng)收，多數(shù)產(chǎn)品仍停留在“原型機(jī)展示”或“小范圍測(cè)試”階段，距離真正的商業(yè)閉環(huán)還有很長(zhǎng)距離。

從國(guó)內(nèi)外具身智能的進(jìn)展來(lái)看，行業(yè)呈現(xiàn)出“技術(shù)領(lǐng)先于商業(yè)”的普遍特征。國(guó)際層面，特斯拉Optimus雖定下100萬(wàn)臺(tái)產(chǎn)能目標(biāo)，但截至2025年第三季度，試產(chǎn)規(guī)模仍不足1000臺(tái)，稀土材料出口管制帶來(lái)的電機(jī)供應(yīng)鏈壓力、AI算法在復(fù)雜場(chǎng)景的適配難題，都可能延緩量產(chǎn)進(jìn)度；Figure AI在寶馬工廠的應(yīng)用雖取得突破，但僅覆蓋4個(gè)核心工序，且依賴定制化的環(huán)境改造，難以快速?gòu)?fù)制到其他場(chǎng)景。

國(guó)內(nèi)企業(yè)的進(jìn)展則更偏早期，宇樹(shù)的H1機(jī)型雖實(shí)現(xiàn)了運(yùn)動(dòng)能力的提升，但在認(rèn)知決策層面仍需依賴大模型能力；智元的具身解決方案雖已落地部分場(chǎng)景，但商業(yè)化能力還有待驗(yàn)證。

這種“技術(shù)熱、商業(yè)冷”的反差，根源在于供需關(guān)系的錯(cuò)位。

從需求端看，市場(chǎng)對(duì)人形機(jī)器人的需求是“高性價(jià)比+強(qiáng)適配性”：工業(yè)場(chǎng)景需要機(jī)器人降低生產(chǎn)成本，消費(fèi)場(chǎng)景需要機(jī)器人價(jià)格親民、操作簡(jiǎn)單；但從供給端看，當(dāng)前機(jī)器人產(chǎn)品普遍存在“成本高、適配弱”的問(wèn)題——一臺(tái)人形機(jī)器人的成本不菲，遠(yuǎn)超工業(yè)企業(yè)的承受能力，而消費(fèi)級(jí)產(chǎn)品的功能又難以滿足多樣化需求。

更關(guān)鍵的是，目前行業(yè)內(nèi)關(guān)于機(jī)器人的自由度、感知精度、AI訓(xùn)練框架等關(guān)鍵技術(shù)指標(biāo)尚無(wú)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)各自為戰(zhàn)導(dǎo)致研發(fā)資源浪費(fèi)；國(guó)內(nèi)機(jī)器人核心部件如高端電機(jī)、精密傳感器的進(jìn)口依賴度高，這不僅推高了成本，還存在供應(yīng)鏈安全風(fēng)險(xiǎn)；而資本的盲目涌入進(jìn)一步放大了泡沫，部分企業(yè)僅憑概念融資，缺乏核心技術(shù)與落地能力，一旦資本退潮，必將被市場(chǎng)淘汰。

警惕泡沫，不是否定行業(yè)價(jià)值，而是要保持理性。畢竟，人形機(jī)器人的發(fā)展是一場(chǎng)長(zhǎng)跑，而非沖刺。對(duì)于企業(yè)而言，與其追逐風(fēng)口炒作概念，不如沉下心來(lái)打磨產(chǎn)品、深耕場(chǎng)景。

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