等待一個大交易

本文是圓方的第1318篇原創

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01

今天早上起來，市場炸了。

美股三大指數集體暴跌，均創下自4月初以來的最大單日跌幅。其中，納斯達克指數暴跌3.56%，標普500指數大跌2.71%，道瓊斯指數下跌1.90%

以科技股為主的納斯達克市場受損最為嚴重，大型科技巨頭市值一夜之間蒸發約5.5萬億元人民幣。

對貿易關系敏感的芯片股領跌，英偉達、AMD等跌幅居前，中國相關資產成為重災區。納斯達克中國金龍指數暴跌6.10%。

加密貨幣市場則經歷了更為慘烈的下跌。比特幣價格一度跌破11萬美元，24小時最大跌幅接近15%；以太坊一度跌超20%，過去24小時內，全網爆倉人數超過162萬人，爆倉總金額高達約191億美元。

國際油價大幅下挫，WTI原油期貨價格下跌超過4%。

這么大的波動，是因為什么呢？只是因為特朗普在他的Truth Social的一條發言：

特朗普威脅說，從2025年11月1日起，對從中國進口的所有商品加征100%的額外關稅，并聲稱美國將在同一天對“所有關鍵軟件”實施出口管制。

而之所以做出這個決定，他將其歸咎于中國的“敵對行為”，特別是中國近期宣布的稀土出口管制措施。

02

我們把視線放到48小時之前。

10月9日中國商務部表示，自12月1日起，外國實體若要出口以下兩類產品，必須獲得許可證：

一是產品中源自中國的稀土含量超過 0.1%；二是采用中國的稀土開采、冶煉分離、磁體制造或回收技術生產的產品。

從特朗普的發言中，可以看出，他對于中國突然加強對于“稀土”的管控，是有些出乎意料的。

他在發言中說：

“過去六個月，我們與中國的關系一直非常良好，這使得此次在貿易問題上的舉動更令人意外。”

但是，這真的是“意外”么？

當然也不是，如果留意外交部在過去兩周的發言，我們可以看出，我們對于美國的態度，是逐步強硬的。

從9月19日中美元首通過電話之后，美國反復不停的搞各種“小動作”，從對中國船舶收費，到擴大實體清單，限制中國購買石油，在tw地區不停拱火……

我們雖然也不停的對于美國的挑釁進行反制，但是收效不大。

比如“船舶收費”，因為美國對中國船只征收額外的特別費用，中國也對美國船只征收額外的特別費用。

不過中國生產的和中國船東持有的船只，與美國生產和美國船東持有的船只根本不在一個數量級上。

所以這樣糾纏下去，就有一種“傷敵一百，自損一千”的感覺。而隨著美國一而再，再而三的在已經談好的“框架下”不斷層層加碼，如果繼續放任這種流氓行徑，那么無疑后面的麻煩會更大。

所以才能看到中國再一次掐住了美國的“七寸”，稀土。

03

不過，雖然我們的反制很正常，但是特朗普的確沒想到我們會在這個時候進行反制。

一方面，中美元首馬上會有會晤，有希望達成一系列的“大交易”。

另一方面，特朗普自認為他已經通過貿易大棒，收服了日韓歐洲等一系列小弟，中國應該“不敢”在這種局面下再跟他戰斗。

不過，圓方看來。

特朗普還是太傲慢了。

因為，不管是從時機還是從局勢，此刻都是和特朗普“攤牌”的好時候。

從時機來看，從內部，當前美國正面臨政府停擺的問題，共和黨和民主黨的矛盾再一次激化，當下是美國內部矛盾最激烈的階段，

從外部，各種征兆顯示美國和以色列正預謀在中東搞一個大動作（不排除可能會對伊朗動武）

但是美國不管是要安撫內部還是要平衡外部，在當下他都特別需要中國的穩定和支持。也迫切需要通過跟中國的大交易，來履行他對于各方政治力量的“承諾兌現”。

如果特朗普的盟友和他的對手，發現他搞不定中國，那么特朗普會立刻面臨巨大的政治危機。

從局勢上看，如果我們繼續放任美國不停的搞小動作，那么在即將到來的大交易上，我們反而可能會因為特朗普的憑空造籌碼而吃更多的虧。

而從特朗普的表態來看，僅僅過了不到12小時，他就已經把他的發言歸咎于他的情緒過于激動。

可以看出特朗普“激動”之后，也認清了當前他所面對的局面，并且說：

“一切都很好，見面會繼續。”

這么來看，全球矚目的“大交易”，可能很快就要來了，