海南銀行，何日出沼澤？

這幾天，海南銀行因在基金銷售等方面存在的多項違規事項，被證監會海南監管局責令整改。

基金銷售帶來的收益，對應的是銀行手續費和傭金收入。作為一家正式營業還不到10年的省級城商行，海南銀行各方面的規模還很“袖珍” 。

截至今年上半年末，海南銀行的手續費和傭金收入才5000萬出頭，比去年同期的6290萬少了1200多萬，降幅不小。

這次被曝出基金銷售等多項違規后，海南銀行的傭金收入可能還會雪上加霜。

但傭金收入在海南銀行的收入占比中畢竟體量偏小，目前看還算無傷大雅。

對海南銀行而言，營收和凈利潤雙降以及資產質量惡化的潛在可能性陡增才是心腹大患。

去年，海南銀行營收24.8億，同比增長11.85%，看著增幅不小，但凈利潤只有4.5億，同比大跌9.93%，很是難看。

進入2025年，營收和凈利潤指標雙降的趨勢還在加劇，經營指標大面積亮出紅燈。

今年一季度，海南銀行營業收入下滑19.6%，凈利潤下滑幅度更高達22.5%，迎來“開門黑”。

到今年6月末，海南銀行營業收入11.46億元，同比繼續下滑15.6%，而凈利潤僅3.05億元，同比下滑幅度達24%以上。

進一步細究一下，我們發現，海南銀行營收的下滑，主要是因為占據營收絕大部分占比的利息收入下滑導致的。

今年上半年，海南銀行利息收入只有19.93億，比去年同期的22.23億少了2.3億，降幅超過10%。

而凈利潤的下滑，一個重要原因是近年來海南銀行計提的貸款減值損失大幅增加。2023年計提了10.4億，2024年又計提了12.7億，今年上半年，繼續計提近4.6億。

而2023、2024這兩年，海南銀行的營業收入才22.2億、24.8億，這意味著，海南銀行拿出了近一半的營業收入用來填補貸款損失的窟窿。如此一來，海南銀行的凈利潤怎么可能好看？

但這還沒完。

去年年報，海南銀行一舉計提的各項資產減值準備余額高達38.52億，其中絕大部分是貸款損失準備，高達38.15億。

刨掉2024年底當期已經確認的這12.7億后，還有25億多，巨額的資產減值準備，可能持續侵蝕海南銀行的利潤表現。

但杯具的是，盡管如此大力度地計提貸款損失，海南銀行未來的資產質量，可能還是讓人樂觀不起來。

（海南銀行2024年報）

看上圖，就在2024年，海南銀行的關注類貸款，比2023年翻了2倍多，直接從不足30億猛增到64億以上。

這意味著，海南銀行未來新增不良的風險在大幅增加，其潛在的貸款質量風險未來還可能持續暴露，年報公開的1.71%這一不良貸款率，并不能準確、全面反映海南銀行的資產質量。

從海南銀行貸款行業分布看，截至2024年末，海南銀行的貸款，絕大部分為公司貸款。

公開信息顯示：海南銀行的公司貸款，高度集中于房地產、租賃和商務服務業、住宿和餐飲業、批發和零售業以及建筑業這五大行業，合計占了總貸款比重的63%以上。

這其中，房地產業作為海南銀行貸款投放的重中之重，截至 2024年末，海南銀行房地產業貸款余額超過113億，占對公貸款余額比重接近20%。

如此看來，海南銀行的“含房量”，確實是高了。

最后有一點，頗有些出人意外。去年，海南銀行在凈利潤明顯下滑的背景下，還堅持漲薪了。

去年年報顯示，海南銀行職工薪酬從49974萬元漲到約6.12億，薪酬總額大概增加了1.13億，整體漲薪幅度約為22.6%。

當然，對海南銀行具體員工而言，其體感差異可能較大。

2024年，海南銀行董監高等關鍵管理人員薪酬及福利支出2056.71萬元，相比2023年的1486.18萬元，增幅達38.39%。相比22.6%的整體薪酬漲幅，董監高群體高出了大約16個百分點。

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