全球最貴的問候

今天全球市場都在等待美聯(lián)儲議息會議， 所有資產(chǎn)配置都要受到重大影響，恒生指數(shù)和恒生科技指數(shù)期貨晚上已經(jīng)開始 上躥下跳。

美聯(lián)儲將在當(dāng)?shù)貢r間9月17日，北京時間9月18日凌晨2:00宣布利率政策決定及政策聲明。市場普遍預(yù)期是降息25個基點（25個百分點），概率超過96%，如果降息50個基點，就是超預(yù)期，但概率只有4%，當(dāng)然，不降息也是超預(yù)期。

不過對于懂王來說，降25個基點相當(dāng)于沒降，肯定不開心。

已經(jīng)有神秘資金砸下350萬美元押注大幅降息50個基點的意外事件，芝加哥商品交易所稱這是聯(lián)邦基金期貨有史以來最高額的一筆交易。

金融市場時間就是金錢，哪怕是快幾秒鐘。關(guān)于美聯(lián)儲降息的信號捕捉，華爾街還研發(fā)出針對鮑威爾的讀唇術(shù)。

據(jù)市場觀察，美聯(lián)儲主席鮑威爾使用“good afternoon“開場時，往往伴隨對通脹壓力、加息預(yù)期的鷹派表態(tài)，”通脹回落速度不及預(yù)期”，直接引發(fā)美股三大指數(shù)當(dāng)日下跌超1.5%；而當(dāng)他以“hello everyone”開場時，更可能釋放“經(jīng)濟(jì)軟著陸”、“政策寬松”等鴿派信號，歷史數(shù)據(jù)顯示此類講話后標(biāo)普500指數(shù)上漲概率超60%，這樣的概率統(tǒng)計就值得機(jī)構(gòu)去下注。

華爾街對時間優(yōu)勢的比拼已經(jīng)達(dá)到極致——部署AI系統(tǒng)“實時分析鮑威爾的嘴型：當(dāng)攝像頭捕捉到他唇部形成“g”音的發(fā)音動作(舌尖抵住上顎)，算法會在0.3秒內(nèi)觸發(fā)國債期貨空頭頭寸；而若識別到“h”音的唇形（嘴角向兩側(cè)拉伸），則自動加倉風(fēng)險資產(chǎn)。比A股的量化還要快。

這種“毫秒級博弈”背后，是金融市場對“細(xì)節(jié)信號”的極致挖掘：真正的機(jī)會與風(fēng)險，往往藏在大多數(shù)人忽略的“非財務(wù)數(shù)據(jù)“里。

阿里港股今天繼續(xù)大漲，創(chuàng)出4年來新高，年內(nèi)漲一倍，是截至目前港股上市以來漲幅最大的一年，阿里美股股價年內(nèi)漲幅也超過101%，目前僅次于2017年101.77%的漲幅，不過相信很快就能超越。

有媒體報道《馬云強(qiáng)勢回歸，力求“讓阿里巴巴再次偉大”》中提到，在阿里決定斥資500億補(bǔ)貼加入外賣大戰(zhàn)的決策里，馬云是最終的拍板者，這也是自2019年卸任董事長之后，馬云對公司事務(wù)參與度最高的階段。

這印證了我在的文章中所猜測的，馬云重新掌控局面。

阿里股價在2020年10月見頂以后，熊了差不多4年，跌去83%，電商業(yè)務(wù)已經(jīng)無法回到當(dāng)年85%市場份額的巔峰時期。有員工稱這是“阿里最黑暗的時期”，很不巧，這段時間也是張勇任董事長時期，當(dāng)然這其中還有房地產(chǎn)見頂回落、經(jīng)濟(jì)增速放緩，國家整治互聯(lián)網(wǎng)平臺等多種因素。

憑借AI（千問+阿里云）、外賣（大消費平臺）、芯片（平頭哥）三條新的戰(zhàn)線開辟第二增長曲線。

全球AI浪潮，科技自主可控，多年的技術(shù)積累，讓阿里重新回到C位，報道稱馬云曾在一天內(nèi)連發(fā)三條消息向一個中層員工詢問AI進(jìn)展。8月底有報道表示阿里新開發(fā)了一款A(yù)I芯片用來取代英偉達(dá)的AI芯片，也是國內(nèi)唯一兼容英偉達(dá)CUDA生態(tài)的國產(chǎn)芯片。新戰(zhàn)線強(qiáng)勁的業(yè)績增長，也讓阿里將資本開支從3年3800億提升到5年1萬億。

“Make Alibaba Great Again”（MAGA）成了阿里內(nèi)網(wǎng)上最頻繁的留言之一，阿里正在動用其最有力的武器來實現(xiàn)這一使命：馬云。阿里一位前員工說，“只要馬云出現(xiàn)，阿里軍團(tuán)就跟打了雞血一樣，這在國內(nèi)企業(yè)很少見，其實阿里內(nèi)部也沒有神化馬云，但馬云對阿里軍團(tuán)，確實有興奮劑效果，還是超強(qiáng)的那種，就挺神奇的。”

同樣回到聚光燈下的還有百度，據(jù)報道百度已開始使用自主設(shè)計的昆侖P800訓(xùn)練新版文心一言模型，部分替代了此前依賴的英偉達(dá)芯片。

8月21日，昆侖芯在中國移動集采項目中獲十億級訂單，最近更多頭部科技企業(yè)開始大規(guī)模采購昆侖芯芯片。9月15日，招商局集團(tuán)與百度在深圳簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議。雙方將推動前沿AI技術(shù)與實體經(jīng)濟(jì)的深度融合。

今年半年報顯示，百度AI新業(yè)務(wù)增長勢頭強(qiáng)勁，涵蓋智能云在內(nèi)的AI新業(yè)務(wù)收入首次超過100億元，同比增長34%，成為百度增長的關(guān)鍵引擎。

實際上百度是國內(nèi)布局AI最早的互聯(lián)網(wǎng)大廠了，2017年百度總裁陸奇就表示AI是中國歷史性機(jī)遇，百度將all in AI，可惜壯士未酬，沒幾年就黯然離職。現(xiàn)在看來，成事不多的百度，AI業(yè)務(wù)能給它帶來價值重估。