4550億美元！史無前例的訂單，狂暴的漲幅，這個全球絕對龍頭殺瘋了！

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“這是價值事務所的第1960篇原創文章”

本文開始前所長先給大家預告一下，文末有個來自騰訊爸爸理財通的超級福利大禮包，所以大家一定要耐著性子看完喲～

關于近期騰訊爸爸在理財通開展的活動，有一說一力度非常大，所長也是無意間刷到的，想著羊毛不薅白不薅，所以給大家貼到了文章后面，感興趣的朋友千萬不要錯過。

這兩天，甲骨文可以說是漲瘋了，周二美股盤后交易一度飆漲超35%，創該公司自1999年以來最大單日漲幅。

為什么會如此？

核心就在于公司在北京時間9月10日發布的截至8月的2026財年第一財季報告，雖然這份財報的財務數據很一般，但代表著未來的云業務數據實在是過于炸裂，于是引發了市場狂潮。

有多炸裂呢？

公司宣布其未實現履約的義務（尚未確認，但是已經簽約的收入）達到了4550億美元，同比暴增359%，其中很關鍵的一個原因在于，上個季度與OpenAI簽約了，在美國共同開發容量達到4.5吉瓦的數據中心。

乖乖，4550億美元，國內多少公司所處的賽道的空間整個加起來都沒有這么多，甚至都不用說美元，哪怕單位只是人民幣，也沒有這么多的，而這卻只是甲骨文的一些未完成訂單而已。甲骨文的首席執行官Safra Catz也在財報中表示，本季度內還有與3家不同的客戶簽訂了4份價值“數十億美元”的合同。

公司同時預期，在2026的財年中，其云基礎設施收入將達到180億美元，較2025財年的103億美元增長近77%，對于之后的4個財年，更是預期收入會分別達到320億美元、730億美元、1140億美元和1440億美元。

增長很快對不對？數據很夸張對不對？

這其實也是所長一直強調的，一個人的成就，不是他有多牛、他能走多遠，而是承載他的賽道有多大、多寬。

有的生意做得再好，也就只能做成那樣了，而有的生意，卻能夠成就一個人的偉大。

毫無疑問，似甲骨文所處的云計算、OpenAI所處的AI以及亞馬遜/阿里們所處的互聯網、華為所處的通信、螞蟻集團所處的金融科技等等硬科技就是天然的好生意，這些賽道的龍頭企業市值可以看到萬億、十萬億乃至大幾十萬億。而另外一些中小行業，也許整個行業加起來的空間才幾個億，那么里面的龍頭甭管再努力、發展再好，其實命中注定也就是那個樣子。

看看美國過去幾十年資本市場的表現，納斯達克的增速是遠遠跑贏道瓊斯的，而撐起納斯達克驚人回報的正是以FAANMG為代表的科技巨頭們，目前納斯達克整體市值超一半都是由這些科技巨頭所貢獻。

海外的這些科技巨頭，比如微軟、英偉達、亞馬遜、谷歌等，市值早已過了萬億美金，卻還是能保持高速且穩定的增長，核心就在于搭載他們的賽道足夠大且足夠寬敞。

說這些是為了說明什么呢？

還是為了說那句話，即科技相關的東西才最值得投。

科技是第一生產力，西方世界之所以領先世界500年之久，靠的不是其他，正是科技的不斷進步。

事實上，一個國家的經濟能發展到怎樣的程度，幾乎只與一個指標強相關，那便是科技的發展程度。下圖是世界上主要經濟體從公元0年到2015年的人均GDP水平，不難發現，公元1700年左右，主要國家的人均GDP幾乎沒有差別，也基本沒有任何增長，大家都是一條波瀾不驚的水平線。

而在公元1700年后，這一切便開始發生了變化，背后的核心原因便在于1763年爆發的工業革命，工業化從英國開始擴散到整個西歐，再到美國和日本，正是享受到科技進步帶來的好處，所有國家的生產效率都開始提升，人均GDP也都開始大幅度增長，也是自這以后，全球人口才有了爆發式增長。

木頭姐在之前一份轟動全球的研報中甚至表示，都不需要太久，到2030年前后，AI就可以驅動全球經濟的增速翻一倍多，達到7.3%，而1900-2024年間全球經濟的復合增速才3%而已。

不過，科技相關賽道雖然最值得投，但風險往往也最大，畢竟技術的變遷往往讓人猝不及防。此外，行業的周期、產能等也極其不好跟蹤，這都不是看幾份財報、聽幾場專家會議就能夠搞懂的。

因此，對于絕大多數個人投資者而言，所長認為一些比較有代表性的指數或股混產品其實是更好的選擇。

比如全市場首只科創AI場外指數、匯聚中國AI各細分行業龍頭公司的博時科創板人工智能ETF鏈接C（023521），里面的相關權重企業就完全如前文提到的甲骨文一樣充分受益于AI浪潮。

還比如跟蹤上證科創板綜合指數的博時科創綜指ETF(589900)，能實現一鍵打包科創板優質企業，涵蓋半導體、新能源、生物醫藥等高成長賽道，可以說完美捕捉了中國科技創新浪潮。

再比如同時將大數據、云計算、物聯網、區塊鏈、人工智能、5G通信等新興技術一網打盡的的博時數字經濟混合A(012082)，可以說納入了所有直接或間接利用數據來引導資源發揮作用、推動生產力發展的經濟形態，讓我們從更廣泛的領域直接參與到科技對經濟的賦能中。

對剛剛所長提到的這些同大科技直接掛鉤的指數或股混產品感興趣的同學，不妨點一下下方小程序：

上面是騰訊的理財通小程序，之所以讓大家點這個小程序查看相關的基金產品，是因為理財通現如今正在搞活動。

（注:每位用戶在理財通持倉的不同，實際可領取的禮包會有區別，以活動頁面為準。）

如果通過騰訊理財通參與上述所長講到的產品，一方面在買入時就可以通過省錢券直接減免申購手續費；另一方面，該小程序在新建定投計劃時可減免定投申購手續費，有效期一年；此外，如果在有效期內資產凈增到20萬，那么次月就可以獲得1個月的鉆石會員體驗卡，享受價值118元的騰訊大禮包。

總之，理財通現如今活動很多，優惠力度很大，就好比京東、阿里、美團外賣大戰大家都去薅羊毛一樣，騰訊理財通的這個羊毛不薅白不薅。

所長一直都強調專業的力量，我們普通散戶一天的時間精力本就很有限，有日常工作要做，有家庭瑣事要打理，有亂七八糟有的沒的的情緒要去平復，一天用來研究資本市場的時間能不能有半小時？

既然時間投入嚴重不足，而大科技相關的又如此難懂，那為什么不通過指數或者交給專業機構、專業人士來打理呢？

總之，諸如博時科創板人工智能ETF鏈接C（023521）、博時科創綜指ETF(589900)、博時數字經濟混合A(012082)這類的科技產品，所長覺得是散戶同學們非常不錯的選擇，既能讓投資者深度綁定大科技行業，享受科技進步的果實，又能通過東方不亮西方亮的組合效應，平滑單一企業波動帶來的風險。畢竟在大科技這個九死一生的領域里，活下去、持續在場，往往比孤注一擲賭對某一個標的更重要。

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